Định nghĩa S & p gsci

S & P GSCI là gì?

S & P GSCI là một chỉ số tổng hợp của hàng hóa đo lường hiệu suất của thị trường hàng hóa. S & P GSCI là hàng hóa tương đương với các chỉ số chứng khoán, chẳng hạn như S & P 500 và Dow Jones. S & P GSCI được gọi đơn giản là Chỉ số hàng hóa Goldman Sachs (GSCI) trước khi được Standard & Poor mua vào năm 2007. Đầu tư vào một quỹ GSCI cung cấp một vị trí rộng lớn, không bị kiểm soát, chỉ tồn tại lâu dài trong tương lai hàng hóa.

Chìa khóa chính

S & P GSCI là một chỉ số tổng hợp của hàng hóa đo lường hiệu quả của thị trường hàng hóa. S & P GSCI được tạo thành từ 24 hợp đồng tương lai trao đổi bao gồm các mặt hàng vật lý trải dài qua năm lĩnh vực. S & P GSCI được thiết kế để có thể đầu tư, và ở đó là các sản phẩm ETF được thiết kế để theo dõi hiệu suất của nó. S & P GSCI tự động cuộn các hợp đồng tương lai, có thể không phải là một chiến lược đầu tư tối ưu.

Phương pháp của S & P GSCI hoạt động như thế nào

Phương pháp của S & P GSCI không thay đổi khi Standard & Poor chiếm lấy chỉ số. S & P GSCI được tạo thành từ 24 hợp đồng tương lai được giao dịch trao đổi bao gồm các mặt hàng vật lý trải dài qua năm lĩnh vực. Các ngành trong năm 2019 là năng lượng, kim loại công nghiệp, kim loại quý, nông nghiệp và chăn nuôi. Sự pha trộn ngành này đã được nhất quán qua các năm, nhưng sự thay đổi trọng số từ năm này sang năm khác.

Các thành phần của S & P GSCI

Các thành phần của chỉ số đủ điều kiện để đưa vào chỉ số dựa trên các biện pháp thanh khoản và có trọng số liên quan đến mức sản xuất toàn cầu của chúng. Điều đó làm cho GSCI có giá trị như một chỉ số kinh tế và chuẩn mực thị trường hàng hóa. Dưới đây là bảng về tỷ lệ phần trăm đô la tham chiếu năm 2019 (RPDW) cho S & P GSCI.

Hàng hóa	RP9W 2019
Lúa mì Chicago	2, 77%
Lúa mì Kansas	1, 15%
Ngô	4, 36%
Đậu nành	3, 14%
Cà phê	0, 72%
Đường	1, 54%
Ca cao	0, 32%
Bông	1, 41%
Gia súc sống	3, 48%
Gia súc trung chuyển	1, 27%
Heo nạc	1, 91%
Dầu thô WTI	26, 42%
Dầu thô Brent	18, 61%
Dầu khí	5, 56%
Dầu nóng	4, 45%
Xăng RBOB	4, 48%
Khí tự nhiên	3, 11%
Nhôm	3, 89%
Đồng	4, 45%
Chì	0, 78%
Niken	0, 76%
Kẽm	1, 28%
Vàng	3, 72%
Bạc	0, 42%

Năng lượng là ngành lớn nhất với 62, 63% của chỉ số. Nông nghiệp có 15, 41% cổ phần, trong khi chăn nuôi chiếm 6, 66%. Kim loại công nghiệp chiếm 11, 16% GSCI và kim loại quý là 4, 14%. Sự pha trộn này được đánh giá lại và cân bằng lại trên cơ sở hàng năm.

Đầu tư vào S & P GSCI

S & P GSCI được thiết kế để có thể đầu tư và có các sản phẩm ETF được thiết kế để theo dõi hiệu suất của nó. S & P GSCI nắm bắt lạm phát toàn cầu của hàng hóa cốt lõi. Do đó, rất hữu ích khi tạo các quỹ có tương quan thấp với các loại tài sản truyền thống.

Sự chỉ trích về chỉ số GSCI của S & P

S & P GSCI tự động cuộn các hợp đồng tương lai, có thể không phải là một chiến lược đầu tư tối ưu. Hợp đồng tương lai bị ảnh hưởng bởi contango và lạc hậu, và chúng có thể khiến tương lai hàng hóa thực hiện khác với hàng hóa thực tế.

Về lý thuyết, các nhà giao dịch hàng hóa chuyên nghiệp cũng có thể sử dụng contango và lạc hậu để kiếm lợi nhuận bằng chi phí cho các chiến lược lăn tự động đơn giản. Đây có thể là một lỗ hổng đáng kể trong S & P GSCI. Nó cũng có thể mang tính lý thuyết nhiều hơn thực tế, giống như nhiều lời chỉ trích ban đầu về các quỹ chỉ số thị trường chứng khoán.

Chỉ số hàng hóa khác

Các chỉ số hàng hóa được theo dõi và giao dịch rộng rãi khác bao gồm Chỉ số điểm chuẩn hàng hóa của Credit Suisse và Chỉ số tổng lợi nhuận hàng hóa của Bloomberg. Điều cần thiết là phải hiểu làm thế nào các chỉ số hàng hóa được trọng số và cân bằng lại. Những khác biệt này sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của các sản phẩm theo dõi theo thời gian.

So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tả

Điều khoản liên quan

ETF hàng hóa Một ETF hàng hóa là một quỹ giao dịch trao đổi đầu tư vào hàng hóa vật chất, chẳng hạn như hợp đồng tương lai. thêm Chỉ số MSCI EMU Chỉ số MSCI EMU là chỉ số trọng số vốn hóa thị trường được duy trì bởi Morgan Stanley Capital International. hiểu thêm về hàng hóa trao đổi (ETC) Một loại hàng hóa trao đổi (ETC) cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư tiếp xúc với hàng hóa (gọi là hàng hóa cơ bản) dưới dạng cổ phiếu. thêm định nghĩa ETF khí đốt tự nhiên Một quỹ giao dịch khí đốt tự nhiên (ETF) đầu tư vào tương lai khí đốt tự nhiên trong một nỗ lực để theo dõi chặt chẽ giá thị trường của khí đốt tự nhiên. Chỉ số dựa trên rộng hơn Một chỉ số dựa trên rộng được thiết kế để phản ánh sự chuyển động của toàn bộ thị trường; một ví dụ về chỉ số dựa trên phạm vi rộng là Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones. thêm định nghĩa Bullion Bullion dùng để chỉ vàng và bạc được chính thức công nhận là ít nhất 99, 5% nguyên chất và ở dạng thỏi hoặc thỏi hơn là tiền xu. thêm Liên kết đối tác

Những bài viết liên quan

Tinh chất ETF

Đầu tư vào quỹ ETF hàng hóa

Hàng hóa

Hàng hóa: Hàng rào danh mục đầu tư

Dầu

Các quỹ ETF cung cấp quyền truy cập dễ dàng vào hàng hóa năng lượng

Giáo dục & Chiến lược giao dịch hàng hóa tương lai

Giao dịch hàng hóa: Tổng quan

Các quỹ ETF hàng đầu

Top 10 quỹ ETF được sử dụng nhiều nhất