Mẫu SEC S-1 là gì?
Mẫu SEC S-1 là mẫu đăng ký ban đầu đối với chứng khoán mới theo yêu cầu của SEC đối với các công ty đại chúng có trụ sở tại Hoa Kỳ Bất kỳ bảo mật nào đáp ứng các tiêu chí đều phải có hồ sơ S-1 trước khi cổ phiếu có thể được liệt kê trên sàn giao dịch quốc gia, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York. Các công ty thường nộp Mẫu SEC S-1 để dự đoán về đợt chào bán công khai ban đầu (IPO). Mẫu S-1 yêu cầu các công ty cung cấp thông tin về kế hoạch sử dụng vốn, chi tiết mô hình kinh doanh hiện tại và cạnh tranh và cung cấp bản cáo bạch ngắn gọn về chính chứng khoán được bảo đảm, đưa ra phương pháp giá và bất kỳ sự pha loãng nào sẽ xảy ra với các chứng khoán niêm yết khác.
Mẫu SEC S-1 còn được gọi là tuyên bố đăng ký theo Luật Chứng khoán năm 1933. Ngoài ra, SEC yêu cầu tiết lộ bất kỳ giao dịch kinh doanh vật chất nào giữa công ty với giám đốc và tư vấn bên ngoài. Các nhà đầu tư có thể xem hồ sơ S-1 trực tuyến để thực hiện thẩm định đối với các dịch vụ mới trước khi phát hành.
Các công ty phát hành chứng khoán nước ngoài tại Mỹ không sử dụng Mẫu SEC S-1, mà thay vào đó phải nộp Mẫu F-1 của SEC.
Các nhà đầu tư dựa vào thông tin mà công ty cung cấp trong hồ sơ Mẫu S-1 của SEC để xác định xem họ có nên đầu tư vào cổ phiếu của mình trong đợt chào bán công khai ban đầu hay không.
Cách nộp mẫu SEC S-1
Các công ty có thể sử dụng hệ thống EDGAR trực tuyến của SEC (Hệ thống thu thập, phân tích và truy xuất dữ liệu điện tử) của SEC để gửi biểu mẫu, bao gồm cả mẫu S-1, được yêu cầu bởi SEC. Trước tiên, các cá nhân hoặc công ty phải điền ID mẫu, một ứng dụng điện tử được sử dụng để đăng ký CIK (Khóa chỉ số trung tâm) và để lấy mã truy cập để nộp trên EDGAR. EDGAR Filers Hướng dẫn tham khảo nhanh cung cấp hướng dẫn về tất cả các bước cần thiết cũng như thông số kỹ thuật và câu trả lời cho Câu hỏi thường gặp.
Mẫu S-1 có hai phần. Phần I, còn được gọi là bản cáo bạch, là một tài liệu pháp lý yêu cầu thông tin về các vấn đề sau: hoạt động kinh doanh, sử dụng tiền thu được, tổng số tiền thu được, giá mỗi cổ phiếu, mô tả về quản lý, điều kiện tài chính, tỷ lệ phần trăm của doanh nghiệp được bán bởi các chủ sở hữu cá nhân và thông tin về bảo lãnh phát hành.
Phần II không bắt buộc về mặt pháp lý trong bản cáo bạch. Phần này bao gồm doanh số gần đây của chứng khoán chưa đăng ký, triển lãm và lịch trình báo cáo tài chính.
Người phát hành sẽ có trách nhiệm nếu có sự sai lệch trọng yếu hoặc thiếu sót.
Sửa đổi mẫu SEC S-1
Biểu mẫu đôi khi được sửa đổi khi thay đổi thông tin quan trọng hoặc điều kiện thị trường chung gây ra sự chậm trễ trong việc chào bán. Trong trường hợp này, tổ chức phát hành cần phải nộp Mẫu S-1 / A. Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1933, thường được gọi là Sự thật trong luật Chứng khoán, yêu cầu các mẫu đăng ký này phải được nộp để tiết lộ thông tin quan trọng khi đăng ký chứng khoán của công ty. Điều này giúp SEC đạt được các mục tiêu của Đạo luật: yêu cầu các nhà đầu tư nhận được thông tin quan trọng liên quan đến chứng khoán được cung cấp và cấm gian lận trong việc bán chứng khoán được cung cấp.
Mẫu đăng ký viết tắt là S-3, dành cho các công ty không có cùng yêu cầu báo cáo.
Ví dụ về việc nộp mẫu S-1 của SEC
Eventbrite, Inc., một nền tảng công nghệ bán vé và sự kiện toàn cầu, đã hoàn thành IPO vào tháng 9 năm 2018, định giá 10 triệu cổ phiếu ở mức 23 đô la. Có một mẫu S-1 ban đầu được nộp vào tháng 8, sau đó là năm hồ sơ S-1 / A. Hồ sơ ban đầu bao gồm số tiền tối đa được đề xuất mà công ty dự định huy động, các nhà bảo lãnh, các chiến lược phát triển và giải thích về các loại chứng khoán kép. Nó cũng mô tả thông tin tài chính lịch sử và kinh doanh của Eventbrite.
Chìa khóa chính
- Mẫu SEC S-1 chỉ dành cho các tập đoàn có trụ sở tại Hoa Kỳ và phải được nộp trước khi cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch quốc gia. Đây thực chất là một tuyên bố đăng ký thường được đệ trình liên quan đến đợt chào bán công khai ban đầu. Mọi sửa đổi hoặc thay đổi phải được thực hiện bởi nhà phát hành đều được nộp theo Mẫu SEC S-1 / A. Nhà phát hành phải chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành vi xuyên tạc tài liệu nào hoặc thiếu sót.
