Lịch trình 13D của SEC là gì
Lịch trình 13D của SEC là một hình thức mà Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ yêu cầu một số cổ đông nộp trong vòng 10 ngày kể từ ngày mua một cổ phiếu. Các nhà đầu tư đủ điều kiện cho Biểu 13D là chủ sở hữu có lợi của hơn 5 phần trăm cổ phiếu có quyền biểu quyết của công ty. Lịch trình 13D đôi khi được gọi là báo cáo quyền sở hữu có lợi, và được quy định bởi một sửa đổi năm 1968 đối với Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934.
BREAKING XUỐNG Lịch trình 13D
Lịch biểu 13D của SEC là một báo cáo được ủy quyền bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) của bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào nắm giữ hơn 5% cổ phiếu có quyền biểu quyết của bất kỳ công ty giao dịch công khai nào. Cụ thể hơn, cá nhân phải là chủ sở hữu có lợi của những cổ phiếu đó. SEC định nghĩa một cổ đông có lợi là bất kỳ ai có quyền biểu quyết hoặc quyền đầu tư đối với cổ phiếu của họ.
Ban đầu, cổ đông đã nộp Biểu 13D với công ty có cổ phiếu mà họ đã mua cũng như bất kỳ trao đổi nào mà cổ phiếu được giao dịch. Đạo luật Dodd-Frank năm 2010 đã loại bỏ yêu cầu này và các chủ sở hữu có lợi hiện gửi trực tiếp Lịch biểu 13D của họ tới SEC. Báo cáo sau đó được tải lên cơ sở dữ liệu EDGAR trực tuyến của ủy ban để xem xét công khai. Mọi thay đổi đối với vị trí của cổ đông với hơn 1 phần trăm cổ phần đang lưu hành phải được báo cáo trong lần sửa đổi tiếp theo của Biểu.
Các ngoại lệ cho quy tắc này cho phép nộp một biểu mẫu báo cáo cô đọng, Biểu 13G, bởi bất kỳ thành viên nào của một trong ba nhóm. Đầu tiên là các nhà đầu tư được miễn trừ, những người đã mua cổ phần của họ trước khi công ty đăng ký với SEC. Nhóm thứ hai bao gồm các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện, họ báo cáo vị trí của họ vào cuối năm dương lịch trên báo cáo. Nhóm cuối cùng đã được miễn các yêu cầu của Biểu 13D kể từ năm 1998. Nhóm này bao gồm các nhà đầu tư thụ động, những người có thể chứng nhận rằng họ không có ý định kiểm soát hoặc ảnh hưởng đến công ty phát hành cổ phiếu.
Mục đích của Lịch trình 13D
Mục 13D đã được thêm vào Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 như là một phần của sửa đổi năm 1968 được gọi là Đạo luật Williams. Sự bổ sung này đã đáp ứng với việc sử dụng ngày càng nhiều các đề nghị đấu thầu như là một phần của việc tiếp quản công ty. Nó được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân cảnh báo trước về những thay đổi sắp xảy ra đối với sự kiểm soát của công ty có thể dẫn đến việc củng cố quyền biểu quyết của các công ty đột kích. Mục 13G đã được thêm vào năm 1977 để cho phép các nhóm nhà đầu tư là nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc không có khả năng tham gia hoạt động cổ đông một phiên bản ngắn hơn của Biểu 13D.
