Cổ phiếu của Square Inc. (SQ) đã giảm 21% so với mức cao năm 2018. Bây giờ các nhà giao dịch quyền chọn đang đặt cược cổ phiếu giảm hơn 11% sau kết quả thu nhập của nó. Cổ phiếu giảm mạnh trong bối cảnh công nghệ rộng lớn hơn khiến thị trường chứng khoán bị bán tháo. Cổ phiếu cũng bị đè nặng khi công ty tuyên bố CFO Sarah Friar đang từ chức.
Bất chấp tất cả các cơn gió ngược, cổ phiếu đã tăng hơn gấp đôi trong năm 2018. Bây giờ các nhà phân tích đang mong đợi công ty báo cáo kết quả quý ba mạnh mẽ vào ngày 7 tháng 11.
Dữ liệu SQ của YCharts
Đặt cược vào một giọt
Việc giảm giá đặt cược ở mức giá thực hiện $ 80 vượt xa số tiền đặt cược cuộc gọi tăng theo tỷ lệ hơn 3 trên 1, với gần 10.000 hợp đồng mở. Để kiếm được lợi nhuận, một người mua của những giao dịch đó sẽ cần cổ phiếu giảm xuống còn $ 72 hoặc 8% so với giá hiện tại là $ 77, 76. Nhưng một số thương nhân đang đặt cược nó sẽ còn giảm hơn nữa. Các mức đặt ở mức giá 75 đô la có khoảng 5.000 hợp đồng mở. Điều này có nghĩa là người mua của những giao dịch đó sẽ cần cổ phiếu giảm 11% xuống còn 69, 40 đô la.
Biến động lớn
Các tùy chọn cũng cho thấy cổ phiếu có khả năng thấy mức độ biến động rất cao trong vài tuần tới. Chiến lược lựa chọn dàn hàng dài chỉ ra rằng cổ phiếu sẽ tăng hoặc giảm khoảng 19% so với giá thực hiện $ 75. Nó đặt cổ phiếu trong một phạm vi giao dịch lớn từ $ 61 đến $ 89.
Tăng trưởng mạnh
Các nhà phân tích thấy thu nhập quý ba tăng 60% lên 0, 11 đô la mỗi cổ phiếu, trong khi doanh thu dự kiến sẽ tăng 61% lên 414 triệu đô la.
Ước tính EPS EPS cho dữ liệu Năm tài chính tiếp theo của YCharts
Sự tăng trưởng mạnh mẽ dự kiến sẽ tiếp tục vào năm 2019 và 2020. Ví dụ, các nhà phân tích dự báo thu nhập sẽ tăng 72% trong năm tới, trong khi doanh thu được dự báo sẽ tăng 54%. Những ước tính đã tăng đều đặn trong suốt cả năm.
Không rẻ
Nhưng bất chấp sự tăng trưởng thu nhập lớn, cổ phiếu không phải là giao dịch giá rẻ với tỷ lệ PE 2019 là 100. Ngay cả khi điều chỉnh định giá cho tăng trưởng, cổ phiếu vẫn giao dịch với tỷ lệ PEG là 1, 4 1, 4 không rẻ.
Dữ liệu Tỷ lệ SQ PE (Chuyển tiếp 1y) của YCharts
Kỳ vọng rất cao vào kết quả hàng quý dựa trên ước tính. Nhưng với hiệu suất cổ phiếu kém và cá cược tùy chọn, kết quả có thể gây thất vọng.
