Steve Cohen là ai
Steve Cohen (sinh ngày 11 tháng 6 năm 1956) là một nhà đầu tư và quản lý quỹ phòng hộ người Mỹ. Ông là người sáng lập và Giám đốc điều hành của Point72 Asset Management, một văn phòng gia đình ở Stamford Connecticut. Tính đến tháng 4 năm 2018, anh ta có tài sản ròng trị giá 14 tỷ đô la.
Cohen cũng là người sáng lập SAC Capital Advisors hiện không còn tồn tại, một trong những quỹ phòng hộ thành công nhất từ trước đến nay. Năm 2010, công ty trở thành đối tượng của một cuộc điều tra giao dịch nội gián do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đưa ra. Trong khi bản thân Cohen không bao giờ bị buộc tội, công ty đã phạm tội buôn bán thông tin không công khai và buộc phải trả lại vốn của nhà đầu tư và trả 1, 8 tỷ đô la tiền phạt. SAC đã chính thức đóng cửa vào năm 2016 khi Cohen bắt đầu phục vụ lệnh cấm hai năm đối với việc quản lý tiền của các nhà đầu tư khác. Lệnh cấm hết hạn vào tháng 1 năm 2018.
XUỐNG XUỐNG Steve Cohen
Steve Cohen tốt nghiệp Trường Kinh doanh Wharton của Đại học Pennsylvania năm 1978 với bằng Kinh tế. Ra trường, anh bắt đầu làm việc như một nhà giao dịch quyền chọn cơ sở cho ngân hàng đầu tư cửa hàng Gruntal & Co. Đến năm 1984, anh đang quản lý một nhóm giao dịch tại công ty. Trong nhiệm kỳ của mình với Gruntal & Co., giao dịch của Cohen thường xuyên tạo ra 100.000 đô la mỗi ngày cho công ty và giúp anh ta xây dựng khối tài sản cá nhân đáng kể. Năm 1992, ông đã ra mắt quỹ phòng hộ của mình, SAC Capital Advisors.
Được thành lập với 25 triệu đô la tiền riêng của Cohen, công ty ban đầu sử dụng phương pháp giao dịch khối lượng lớn, mạnh mẽ để quản lý đầu tư. Vị trí chứng khoán được tổ chức chỉ trong vài ngày, hoặc trong một số trường hợp, giờ. Năm 1999, Cohen cho rằng SAC thường xuyên giao dịch 20 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Đến năm 2006, giao dịch của công ty chiếm 2% trong tất cả các hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán. Trong hai thập kỷ, SAC đã phát triển và mở rộng phương pháp đầu tư của mình, sử dụng nhiều chiến lược bao gồm danh mục đầu tư dài / ngắn, thu nhập cố định và chiến lược định lượng toàn cầu. Từ năm 1992 đến 2013, SAC trung bình lợi nhuận hàng năm là 30% cho các nhà đầu tư của họ.
Thành công của Cohen với SAC được khẳng định dựa trên rủi ro cao, giao dịch thưởng cao. Danh mục đầu tư của anh ấy đã tạo ra bong bóng Dotcom cuối thập niên 90 với lợi nhuận 70% và kiếm thêm 70% khi anh ấy rút ngắn các cổ phiếu đó khi bong bóng công nghệ nổ vào năm 2000. Năm 2007, SAC đã nắm giữ vị trí cổ phiếu trị giá 76 triệu đô la tại Equinix. Sau khi công ty công bố thu nhập tích cực một tháng sau đó, giá trị cổ phiếu của công ty đã tăng 32%. Vào đầu năm 2012, Cohen đã đặt cược 26, 7 tỷ đô la vào Ardea Bioscatics. Khi AstraZeneca thực hiện một thỏa thuận mua công ty ba tuần sau đó, việc mua lại đã tăng vị thế của Cohen trên Ardea lên gần 40 tỷ đô la. SAC đã đảm nhận các vị trí dài trong Whole Food trong năm 2009 và 2010 với giá lần lượt là 49 triệu đô la và 78 triệu đô la. Cả hai lần, do kết quả của những thay đổi hoạt động thuận lợi được thực hiện trong chuỗi siêu thị, giá cổ phiếu tăng vọt.
Ngược lại, công ty cũng chịu một số tổn thất đáng kể đối với các vụ cá cược mà họ đã thực hiện trong hai thập kỷ. Một loạt các vị trí dài hàng triệu đô la được thực hiện trong suốt những năm 2000 của các công ty dược phẩm bao gồm ImClone Systems và Khoa học bộ gen người cuối cùng đã không thành công và tốn kém cho danh mục đầu tư.
Rắc rối pháp lý cho Steve Cohen
Năm 2008, SAC đã tích lũy được một vị trí dài 700 triệu đô la trong dược phẩm Elan và Wyeth, được phát triển chung trong một loại thuốc để điều trị bệnh Alzheimer. Khi các công ty công bố kết quả đáng thất vọng của giai đoạn thử nghiệm lâm sàng thứ hai, cả hai cổ phiếu đều lao dốc. Nhưng SAC Capital đã không chia sẻ khoản lỗ. Trong tuần trước, Cohen đã không chỉ thanh lý các vị trí gần 750 triệu đô la của SAC Capital tại Elan và Wyeth mà còn rút ngắn cổ phiếu. Đặt cược chống lại các công ty đã mang lại cho anh khoản lãi $ 275 triệu.
Năm 2012, SEC đã truy tố Mathew Martoma, cựu giám đốc danh mục đầu tư của SAC Capital về tội giao dịch nội gián. SEC cáo buộc rằng Martoma đã nhận được thông tin về các thử nghiệm lâm sàng của Elan và Wyeth trước khi các chi tiết được công bố và sử dụng thông tin đó để khuyên Cohen bán hết vị trí này. Luật sư Hoa Kỳ đã đưa ra các cáo buộc chống lại Martoma tại Tòa án Liên bang gọi vụ việc là một chương trình giao dịch nội gián béo bở nhất từ trước đến nay. Mart Martoma bị kết tội và bị kết án 9 năm tù. Bản thân Cohen không bao giờ bị buộc tội. Một vụ kiện dân sự chống lại ông bởi SEC vì đã không giám sát hợp lý một nhân viên cấp cao đã bị loại bỏ vào năm 2013.
Cùng năm đó, SAC Capital cũng bị buộc tội và nhận tội giao dịch nội gián. Ngoài 1, 8 tỷ đô la tiền phạt, việc giải quyết bao gồm các điều khoản cấm Cohen quản lý tài sản của các nhà đầu tư khác. Năm 2014, ông đã chuyển đổi hoạt động đầu tư của mình từ SAC Capital sang Quản lý tài sản Point72.
Vào tháng 1 năm 2018, công ty đã được cấp giải phóng mặt bằng để huy động và quản lý vốn bên ngoài.
