Động lực là một trong những yếu tố đầu tư được theo dõi rộng rãi hơn, và rất nhiều sản phẩm beta thông minh cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với các chiến lược dựa trên đà khác nhau. Trong số các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) là một trong những quỹ phát triển nhanh nhất và phổ biến nhất.
Tại cốt lõi của nó, đầu tư đà là một khái niệm dễ hiểu. Về cơ bản, đầu tư đà là niềm tin rằng một số cổ phiếu trong xu hướng tăng mạnh có thể tiếp tục tăng, trong khi các cổ phiếu đang chùn bước có thể tiếp tục lao dốc.
Bước vào năm 2018, có rất nhiều suy đoán về phía những người tham gia thị trường rằng yếu tố giá trị cuối cùng sẽ xuất hiện trở lại so với tăng trưởng và giá vé đà. Trong khi điều đó vẫn có thể chứng minh là đúng, MTUM đã tăng 7, 43% từ đầu năm đến nay. Một số điểm cho thấy MTUM và đầu tư đà có thể có nhiều gió hơn so với gió đầu năm nay.
"Lịch sử cho thấy yếu tố này được đền đáp trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế - và chúng tôi tin rằng sự hỗ trợ vẫn vững chắc, " BlackRock, Inc. (BLK) cho biết trong một ghi chú hôm thứ Hai. "Chúng tôi hy vọng sự mở rộng kinh tế toàn cầu sẽ tiếp tục trong suốt năm 2018, và thấy dự báo về sự đồng thuận trong bối cảnh cắt giảm thuế và chi tiêu mạnh mẽ của chính phủ ở Mỹ"
MTUM, tròn 5 tuổi vào tháng Tư, tuân theo Chỉ số Động lượng của MSCI USA. Tiêu chuẩn đó "được thiết kế để phản ánh hiệu suất của chiến lược động lực vốn chủ sở hữu bằng cách nhấn mạnh các cổ phiếu có đà tăng giá cao, trong khi vẫn duy trì thanh khoản giao dịch cao, khả năng đầu tư và doanh thu chỉ số vừa phải", theo MSCI.
MTUM nắm giữ 124 cổ phiếu, kết hợp 59% trong số đó đến từ các lĩnh vực công nghệ và dịch vụ tài chính. Các trọng số ngành quan trọng khác của ETF bao gồm chăm sóc sức khỏe và công nghiệp, kết hợp với hơn 30% danh sách của MTUM. 10 cổ phần hàng đầu trong quỹ bao gồm Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) và NVIDIA Corporation (NVDA).
Chiến lược đà cũng có thể được hỗ trợ bởi thu nhập tăng. "Nhìn vào các chỉ số của MSCI, chúng tôi thấy: tăng trưởng lợi nhuận 11% của Mỹ trong năm 2017 là mạnh nhất kể từ năm 2011. Triển vọng của năm 2018? Gần 20%, với việc cắt giảm thuế cung cấp 7% và tăng triển vọng tăng trưởng thu nhập", BlackRock nói.
Các nhà đầu tư đang mua vào khái niệm rằng MTUM có thể thưởng cho họ trong năm nay. Nghĩa đen Kể từ đầu năm, chỉ có chín quỹ ETF đã thêm nhiều tài sản mới hơn 1, 8 tỷ đô la được thêm vào bởi MTUM. Đó là 1, 8 tỷ đô la trong số 7, 65 tỷ đô la tài sản được quản lý. (Để đọc thêm, hãy xem: 5 quỹ ETF thông minh Beta hàng đầu .)
