Chúng tôi đã chọn bốn quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tập trung vào việc rút ngắn cổ phiếu dầu. Các khoản tiền đã được chọn dựa trên tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) kể từ ngày 10 tháng 9 năm 2018. Bạn sẽ sử dụng các khoản đầu tư này khi bạn nghĩ rằng giá dầu sẽ giảm. Lưu ý rằng không ai trong số các quỹ ETF ngắn cổ phiếu dầu thực tế - thay vào đó, họ tìm kiếm hiệu suất là nghịch đảo của một chỉ số. (Xem: Năm cổ phiếu năng lượng tốt nhất năm 2018 )
Một số trong số các quỹ ETF này được sử dụng, có nghĩa là họ có thể sử dụng các công cụ phái sinh, hợp đồng tương lai hoặc các phương tiện đầu tư tiên tiến khác để đạt được mục tiêu của mình. Bất cứ khi nào bạn thấy "2X", "Ultra Short", "3X" hoặc "Double" trong tên của quỹ, đó là một quỹ có đòn bẩy. Bởi vì các quỹ này cố gắng đánh bại một chỉ số từ hai lần trở lên, nên họ cũng có thể mất gấp đôi hoặc ba lần số tiền.
Giá dầu hiện đang dao động gần mức cao nhất 3 năm, với giá dầu Brent ở mức 77, 36 đô la và dầu thô nhẹ WTI ở mức 67, 58 đô la. Giá đã tăng lên để đáp ứng với nhiều yếu tố, cả về kinh tế và chính trị. Cơ quan Năng lượng Quốc tế cho biết tình trạng dư cung dường như sẽ chấm dứt và OPEC và 10 nhà sản xuất khác đã cắt giảm thỏa thuận vào tháng 12 để mở rộng giới hạn sản xuất đến cuối năm 2018. Với những yếu tố này và các yếu tố khác, giá sẽ tiếp tục tăng vào cuối năm nay.. Tuy nhiên, không có giá hàng hóa tăng theo một đường thẳng. Các nhà đầu tư dự đoán giá dầu giảm trong thời gian ngắn có thể sử dụng các quỹ ETF dầu nghịch đảo để tận dụng lợi thế của việc giảm giá. Điều đó làm cho các quỹ ETF này chơi ngắn hạn trong môi trường dầu hiện tại.
Một số nhà đầu tư sử dụng các quỹ ETF dầu nghịch đảo để bù đắp tổn thất mà họ phải gánh chịu trong các vị thế dầu dài của họ trong xu hướng giảm. Những người khác từ bỏ các vị trí dài trong thời gian xuống và rút ngắn chỉ số dầu để tăng lợi nhuận từ đầu tư dầu. Dưới đây là cách năm quỹ ETF dầu nghịch đảo hàng đầu bị phá vỡ.
1. Dầu thô ngắn ProShares UltraPro 3x (OILD)
Ra mắt vào tháng 3 năm 2017, ETF mới này được thiết kế để mang lại lợi nhuận gấp ba lần cho Subindex dầu thô Bloomberg WTI. Mặc dù mục tiêu đã nêu là trả lại -300% hiệu suất của chỉ số, nhà đầu tư không nên mong đợi đạt được kết quả này lâu hơn một ngày. Giống như các quỹ ngược khác, tác động của contango và lãi gộp hàng ngày có nghĩa là giữ OILD sau một phiên giao dịch có thể tạo ra lợi nhuận khác biệt đáng kể so với kết quả của chỉ số. (Để biết thêm, hãy xem: Các quỹ ETF dầu đòn bẩy trở lại .)
- Khối lượng trung bình: 462.284 Tài sản Net: 18, 22 triệu USD2018 Lợi nhuận của YTD: -54, 27% Tỷ lệ chi phí (ròng): 1, 32%
2. Dầu thô ProShares UltraShort Bloomberg (SCO)
Bloomberg WTI Crude Oil Subindex cũng cung cấp điểm chuẩn cho ETF này, nhưng SCO có mục tiêu đạt được tỷ lệ nghịch của chỉ số 200%. Điều này cho thấy SCO cũng được tận dụng và có rủi ro cao do các phương pháp tích cực của nó. Lưu ý rằng chỉ số mục tiêu theo dõi giá dầu tương lai.
- Khối lượng trung bình: 1.929.300Net Tài sản: 155, 11 triệu USD Thu nhập YTD: -37, 95% Tỷ lệ chi phí (ròng): 0, 99%
3. Dầu thô DB đôi ngắn ETN (DTO)
Trọng tâm của DTO là dầu thô ngọt nhẹ. Các nhà quản lý tiền của quỹ sử dụng chỉ số hàng hóa lỏng của Deutsche Bank - Lợi nhuận vượt quá năng suất tối ưu. Đây là một trò chơi ngắn cho các nhà đầu tư muốn dự đoán giá dầu thô càng trực tiếp càng tốt. Tuy nhiên, vì quỹ được tận dụng, nó có thể nắm giữ các khoản đầu tư tích cực và có rủi ro cao hơn.
- Khối lượng trung bình: 4.015Net Tài sản: 17, 96 triệu USD Thu nhập của YTD: -39, 42% Tỷ lệ chi phí (ròng): 0, 75%
4. Quỹ dầu ngắn Hoa Kỳ (DNO)
DNO tập trung vào dầu thô nhẹ West Texas Middle (WTI). Tuy nhiên, nó cũng có thể tham gia vào các hợp đồng tương lai liên quan đến các loại dầu thô bổ sung, cũng như dầu diesel, dầu nóng, xăng và khí tự nhiên. Điểm chuẩn của quỹ này là các hợp đồng tương lai giao dịch trên Sàn giao dịch hàng hóa New York và giao dịch với dầu thô nhẹ WTI.
- Khối lượng trung bình: 5.736Net Tài sản: $ 9, 04 triệu2018 Lợi nhuận của YTD: -20, 57% Tỷ lệ chi phí (ròng): 0, 75%
Điểm mấu chốt
Bất cứ ai thiếu dầu với các quỹ ETF trong danh sách này đều phải theo dõi giá dầu một cách siêng năng và sẵn sàng hành động nhanh chóng để thoát khỏi một quỹ ETF ngắn nếu giá dầu tăng. Hơn nữa, điều quan trọng là phải nghiên cứu và giám sát từng quỹ ETF, vì chúng có phong cách đầu tư khác nhau và theo dõi các chỉ số khác nhau.
