Di chuyển chính
Các nhà giao dịch chứng khoán đã thực hiện một nỗ lực dũng cảm để giữ giá trên mức hòa vốn ngày hôm nay, và họ đã thành công nhờ một biên độ hẹp. Những lo lắng về thương mại, nhà ở và triển vọng trong ngắn hạn đã kéo tấm thảm ra khỏi dưới các cuộc biểu tình giá trước đó. Lớp lót bạc là nhiều thương nhân châu Âu đã nghỉ trong ngày, điều này có thể đã loại bỏ một số hỗ trợ cho bò đực.
Một nhóm mà tôi đã theo dõi gần đây có thêm một số tin xấu ngày hôm nay mà tôi tin rằng áp dụng cho triển vọng cho phần còn lại của thị trường. Nhà sản xuất hàng may mặc PVH Corp (PVH) đã giảm hơn 14% khi các nhà đầu tư tiêu hóa một báo cáo thu nhập yếu. Các vấn đề của PVH không chỉ là về hiệu suất của công ty. Một số vấn đề có khả năng hệ thống.
Trong báo cáo, quản lý của PVH ước tính rằng một đồng đô la tăng sẽ loại bỏ 0, 10 đô la trên mỗi cổ phiếu khỏi thu nhập hàng năm. Điều đó có vẻ không nhiều khi tổng thu nhập trên mỗi cổ phiếu vẫn được dự kiến là hơn 10 đô la, và đó là cách quản lý đã cố gắng để quay tin tức.
Tuy nhiên, điều mà các nhà đầu tư quan tâm không phải là thu nhập của bạn là gì, mà là nơi họ sẽ đến. Tốc độ tăng trưởng thu nhập là những gì thúc đẩy nhu cầu đối với cổ phiếu chứng khoán. Cuối cùng, tăng trưởng lợi nhuận là yếu tố thúc đẩy dòng tiền, cổ tức, mua lại và mở rộng. Khi được đánh giá từ quan điểm đó, 0, 10 đô la trên mỗi cổ phiếu đại diện cho khoảng 12% tăng trưởng dự kiến, đây là một vấn đề lớn đối với các cổ đông.
Tôi đã tìm thấy các cổ phiếu may mặc bán lẻ là một nhóm tốt để theo dõi khi tôi lo ngại về các vấn đề vĩ mô như đồng đô la tăng, tranh chấp thương mại hoặc chi tiêu tiêu dùng yếu. Điểm yếu của PVH tương tự như nhiều cổ phiếu khác trong nhóm. Ví dụ, mặc dù báo cáo thu nhập xuất sắc của riêng mình, Hanesbrands Inc. (HBI) đã giảm kể từ ngày 2 tháng 5 và gần đây đã hoàn thành một mô hình đảo chiều lớn gấp đôi.
Phương pháp tương tự mà tôi đã sử dụng trong Trình cố vấn biểu đồ của ngày hôm qua để thực hiện phép chiếu nhược điểm bằng cách sử dụng hồi quy Fibonacci cũng có thể được áp dụng cho đỉnh kép của Hanesbrands. Trong trường hợp này, cổ phiếu đã đạt được mục tiêu giảm giá ban đầu ngày hôm nay và có thể dễ dàng tiếp tục tất cả các mục tiêu truyền thống để đạt được đỉnh cao gần 14, 31 đô la mỗi cổ phiếu.
Mặc dù không phải là một chỉ số hoàn hảo, nhóm may mặc bán lẻ đã là một cách hữu ích để dự đoán điểm yếu ngắn hạn chung trên thị trường. Tôi cũng thấy điều ngược lại cũng đúng - nếu cổ phiếu may mặc bắt đầu tìm thấy đáy trong ngắn hạn, điều đó có thể được sử dụng làm bằng chứng cho thấy thị trường giảm giá đang cạn kiệt.
S & P 500
S & P 500 tiếp tục đột phá từ mẫu đầu và vai tôi đã làm nổi bật. Như tôi đã đề cập trong các vấn đề trước, mô hình đầu và vai nổi tiếng nhưng có một hồ sơ theo dõi rất kém để báo hiệu sự sụt giảm lớn trên thị trường chứng khoán.
Điều này nghe có vẻ phản trực giác, nhưng các mô hình đầu và vai thất bại (vượt qua phía trên đường viền cổ mà không có sự suy giảm lớn) trong lịch sử đã tạo ra lợi nhuận tăng quá mức. Không có bằng chứng nào cho thấy mô hình đầu và vai này sẽ thất bại; tuy nhiên, lịch sử trước đây làm cho tôi thận trọng về các ước tính tích cực đến nhược điểm.
:
Double Top và Double bottom
5 lý do khiến các ngân hàng lớn sẽ giảm hơn nữa
Apple, Tesla, Raytheon đã thấy bị thiếu hụt đất hiếm
Các chỉ số rủi ro - Chờ đợi các dấu hiệu Bullish sớm
Bộ tạo dao động ngẫu nhiên được phát triển bởi kỹ thuật viên George Lane vào những năm 1950 và là một trong những mục yêu thích của tôi để xác định các giai đoạn của tình trạng bán quá mức hoặc quá mua. Lane khuyến nghị bộ dao động như một công cụ để xác định các phân kỳ tăng và giảm ngắn hạn.
Sự phân kỳ xảy ra khi giá của một tài sản đang hình thành mức cao cao hơn hoặc mức thấp thấp hơn trong khi bộ dao động ngẫu nhiên đang hình thành mức cao thấp hơn khi nó ở trong tình trạng "mua quá mức" hoặc mức tăng thấp khi nó ở trong tình trạng "bán quá mức". Một đường chéo của đường tín hiệu của chỉ báo sau đỉnh hoặc đáy thứ hai có thể được sử dụng để kích hoạt giao dịch mới.
Tôi muốn chỉ ra điều này bởi vì, trong khi hầu hết các chỉ số rủi ro ngắn hạn vẫn có vẻ yếu, các quỹ ETF trái phiếu lợi suất cao đang hình thành một sự phân kỳ tăng nhỏ trên chỉ báo ngẫu nhiên. Mặc dù điều này không đủ để hành động, nhưng đó là một dấu hiệu tích cực đáng xem. Theo kinh nghiệm của tôi, trái phiếu lợi suất cao thường dẫn đầu các cuộc biểu tình trên thị trường chứng khoán hoặc sụt giảm vài ngày. Nếu sự phân kỳ hoàn thành, nó có thể là một cơ hội tốt để theo dõi thị trường chặt chẽ hơn cho các cơ hội tăng giá ngắn hạn.
:
Trái phiếu lợi tức cao: Ưu và nhược điểm
Stochatics: Một chỉ số mua và bán chính xác
Ngoài thịt kho nhanh chóng vượt qua mức cao sau IPO mới
Tóm lại - Thêm dữ liệu vào tuần tới
Tại thời điểm này, tôi không mong đợi nhiều thứ khác sẽ thay đổi tâm lý nhà đầu tư trong tuần này khi các nhà đầu tư chờ đợi thông tin mới để biện minh cho vòng mua hoặc bán tiếp theo. Lịch phát hành cho các báo cáo kinh tế là bận rộn vào tuần tới, bắt đầu với dữ liệu sản xuất vào thứ Hai và kết thúc với báo cáo lao động tháng Năm vào thứ Sáu. Những điểm dữ liệu này có thể là chất xúc tác cho sự thay đổi theo hướng này hay hướng khác trên thị trường, cho rằng không có bất kỳ thay đổi bất ngờ lớn nào về tình trạng của cuộc chiến thương mại Mỹ / Trung Quốc.
