Các quỹ giao dịch trao đổi, hoặc các quỹ ETF, cung cấp một phương tiện truy cập thay thế cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận tiềm năng trong thị trường nhôm. Nhôm vật lý không có sẵn như một tài sản đầu tư giống như các kim loại như vàng, bạc và bạch kim. Nhôm tương lai được giao dịch; tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư không quen với giao dịch trên thị trường tương lai và cảnh giác khi sử dụng các khoản đầu tư có đòn bẩy cao như vậy. Một số quỹ ETF nhôm cung cấp quyền truy cập vào hợp đồng tương lai nhôm bằng cách sử dụng khoản đầu tư không được kiểm soát được giao dịch như cổ phiếu phổ thông trên một sàn giao dịch.
Các quỹ ETF cũng cung cấp một phương tiện để có được danh mục đầu tư đa dạng trên toàn cầu. Một trong những lợi thế chính của ETF là chúng cung cấp khả năng tiếp cận thị trường vốn nước ngoài dễ dàng hơn nhiều so với truyền thống. Điều này có thể đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội trong một mặt hàng như nhôm, nơi phần lớn hoạt động khai thác và sản xuất xảy ra ở các quốc gia ngoài Hoa Kỳ. Các nhà sản xuất quặng nhôm lớn nhất thế giới bao gồm Trung Quốc, Úc và Nga.
Nhôm được sử dụng rộng rãi nhất trong các ngành công nghiệp xây dựng và đóng gói và trong lĩnh vực ô tô. Nhu cầu về nhôm nhẹ trong ô tô tăng để cải thiện hiệu quả nhiên liệu là một yếu tố thúc đẩy giá cả thị trường.
Chính quyền của Trump đã tuyên bố vào ngày 1 tháng 3 năm 2018 rằng Tổng thống Trump sẽ chính thức ký các biện pháp thương mại vào tuần tới, sẽ áp thuế 25% đối với nhập khẩu thép và 10% đối với nhập khẩu nhôm.
Có cả các quỹ ETF dựa trên tương lai và dựa trên vốn cổ phần cung cấp tiếp xúc với thị trường nhôm. Hai quỹ ETF chính có sẵn trong lớp tài sản này thực sự là các ghi chú giao dịch trao đổi (ETN) hoặc ETN. ETN, mặc dù được bao gồm với các quỹ ETF truyền thống, là chứng khoán nợ và do đó chịu rủi ro tín dụng phù hợp với sự ổn định tài chính của tổ chức phát hành.
Trong số các nhà đầu tư ETF phổ biến nhất sử dụng để tiếp xúc với thị trường nhôm là iShares Dow Jones US Fund Fund Index Index Index (IYM), iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU) và Pure Beta Aluminium ETN (JJU) CHÂN).
iShares Quỹ chỉ số ngành vật liệu cơ bản Hoa Kỳ (IYM)
IShares US Nguyên liệu cơ bản ETF không chỉ tập trung vào nhôm mà còn mang lại lợi thế cho các nhà đầu tư một quỹ ETF dựa trên vốn chủ sở hữu có một số tiếp xúc với thị trường nhôm thông qua nắm giữ quỹ lớn như Alcoa (AA) và Newmont Mining (NEM). Quỹ ETF này nhằm mục đích tái tạo hiệu suất của Chỉ số vật liệu cơ bản của Dow Jones. Chỉ số trọng số thị trường là một chỉ số phụ của Chỉ số tổng thị trường của Dow Jones US và được thiết kế để phản ánh hiệu suất chung của các công ty tham gia vào lĩnh vực vật liệu cơ bản.
Quỹ BlackRock này có tỷ lệ chi phí là 0, 44% và mang lại tỷ lệ cổ tức khiêm tốn là 1, 38%. Điều thích hợp nhất cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc đa dạng với nhôm cùng với các cổ phiếu khác trong lĩnh vực vật liệu cơ bản nhưng chỉ muốn duy trì các khoản đầu tư dựa trên vốn chủ sở hữu.
iPath Dow Jones-UBS Nhôm Subindex Tổng lợi nhuận ETN (JJU)
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một khoản đầu tư trực tiếp hơn vào nhôm, có iPath Dow Jones Alindex Subindex ETN. ETN này nhằm mục đích phản ánh lợi nhuận có khả năng thông qua một khoản đầu tư chưa được kiểm soát vào các hợp đồng tương lai nhôm, cùng với lợi nhuận từ tài sản thế chấp được đầu tư vào tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (tín phiếu). Chỉ số cơ bản đại diện cho một hợp đồng tương lai nhôm liên tục được chuyển sang tháng giao dịch gần đó.
Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0, 75%. Vì đây là sản phẩm dựa trên tương lai, không có lợi tức cổ tức.
Barclays Capital là công ty phát hành ETN này.
Nhôm nguyên chất ETN (FOIL)
Một ETN thay thế cho iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN là Pure Beta Aluminium ETN. ETN này, cũng do Ngân hàng Barclays phát hành và được liên kết với Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR Index, là đại diện của một khoản đầu tư chưa được kiểm soát vào giá của hợp đồng tương lai nhôm. Tuy nhiên, chỉ số cơ bản sử dụng chiến lược đầu tư khác với quỹ iPath. Chỉ số chọn tháng hợp đồng tương lai bằng phương pháp Pure Beta Series 2 của Barclays nhằm tìm cách hạn chế ảnh hưởng của contango, nơi giá tương lai hội tụ xuống để đáp ứng giá giao ngay khi hết hạn hợp đồng. Quỹ cũng cung cấp lợi nhuận có sẵn từ tài sản thế chấp tiền mặt được duy trì trong các hóa đơn của Hoa Kỳ.
Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0, 75%. Giống như JJU, quỹ FOIL là một khoản đầu tư có rủi ro tương đối cao hơn, thích hợp nhất cho các nhà đầu tư đang tìm cách đầu cơ vào giá nhôm tương lai.
