Thị trường cần sa Bắc Mỹ được định vị tăng vọt từ 9, 2 tỷ đô la năm 2017 lên 47, 3 tỷ đô la vào năm 2027, theo Arcview Market Research. Trong khi tiềm năng lợi nhuận trong ngành công nghiệp cần sa là rất lớn, thị trường được xem là cần sa đặc biệt rủi ro đã được chính thức hợp pháp hóa ở Mỹ ở cấp quốc gia. Mặc dù phần lớn các công ty cần sa có trụ sở tại Hoa Kỳ và nhiều ADR nước ngoài giao dịch không cần kê đơn, nơi có các yêu cầu niêm yết ít nghiêm ngặt hơn, một số công ty cần sa được giao dịch trên NASDAQ. Một số nhà đầu tư thích các cổ phiếu được niêm yết trên NASDAQ hơn các sàn giao dịch khác do thanh khoản tăng và chênh lệch chặt chẽ hơn so với thị trường OTC. Khi ngành công nghiệp cần sa đã phát triển trong những năm gần đây, việc đưa danh sách từ một thị trường OTC sang một sàn giao dịch có uy tín của Hoa Kỳ đã trở thành một biểu ngữ cho nhiều công ty cần sa đang lên. NASDAQ là sàn giao dịch điện tử đầu tiên và từ lâu đã đồng nghĩa với công nghệ và công nghệ sinh học. Các công ty cần sa trên NASDAQ phản ánh điều này, với phần lớn trong số họ hoạt động trong lĩnh vực công nghệ sinh học của ngành công nghiệp.
Năm 2018, cổ phiếu cần sa đã gây ra sự điên cuồng trong giới đầu tư, được thúc đẩy bởi những phát triển bao gồm hợp pháp hóa sử dụng cần sa giải trí ở Canada, áp dụng sử dụng cần sa y tế và giải trí hợp pháp ở nhiều tiểu bang trên khắp Hoa Kỳ, cũng như thành tựu chính đầu tư vào không gian từ các công ty blue chip như Constname Brands Inc. (STZ). Các cổ phiếu cần sa của Hoa Kỳ bị cản trở bởi luật pháp đánh thuế nặng nề ngành công nghiệp và hạ thấp quyền truy cập vào các dịch vụ ngân hàng truyền thống. Vì lý do này, các công ty Cần sa lớn nhất có trụ sở ở nước ngoài, bao gồm cả Dược phẩm GW, Tăng trưởng tán và Aurora Cần sa. Những cơn gió ngược khác mà ngành công nghiệp phải đối mặt bao gồm giảm giá cần sa do đầu tư vào sản xuất nhanh chóng làm tăng nguồn cung. Tuy nhiên, triển vọng tăng trưởng của ngành vẫn mạnh mẽ và sự đảo ngược gần đây của thị trường khỏi môi trường rủi ro trong năm 2018 báo hiệu tin tốt cho cổ phiếu pot.
Dưới đây là cái nhìn về giao dịch cổ phiếu cần sa cá nhân hiệu suất hàng đầu trên NASDAQ kể từ tháng 2 năm 2019, dựa trên hiệu suất của ngành kể từ đầu năm. Danh sách ở đây được trình bày theo thứ tự hiệu suất hàng năm (YTD) dựa trên giá cổ phiếu đóng cửa, kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2018 và giá đóng cửa kể từ ngày 5 tháng 2 năm 2019. Hiệu suất đã được so sánh với Cuộc sống cần sa của Horizons Chỉ số Khoa học ETF (TSX: HMMJ) và ETFMG Harvest Harvest ETF (NYSEMKT: M) YTD tăng lần lượt 49, 8% và 46, 6%. Danh sách này bao gồm các công ty có vốn hóa thị trường trên 1 tỷ đô la.
1. Tập đoàn Cronos Inc. (CRON)
· Vốn hóa thị trường: 4, 16 tỷ USD
· Hiệu suất cổ phiếu YTD: 110, 1%
2. Công ty dược phẩm PLC ADR (GWPH)
· Vốn hóa thị trường: 4, 48 tỷ đô la
· Hiệu suất cổ phiếu YTD: 50, 9%
3. Arena Dược Inc. (ARNA)
· Vốn hóa thị trường: 2, 4 tỷ đô la
· Hiệu suất cổ phiếu YTD: 26%
Tập đoàn Cronos
Tập đoàn Cronos là một nhà sản xuất cần sa tích hợp theo chiều dọc, đa dạng về địa lý và tích hợp theo chiều dọc, hoạt động trong Quyền truy cập Cần sa cho các Quy định Mục đích Y tế của Canada và phân phối trên toàn cầu.
Cổ phiếu của Cronos Group đã tăng 200% trong 12 tháng và hơn 122% trong ba tháng. Tập đoàn Cronos chứng kiến cổ phiếu của mình tăng vọt trong tháng 12 khi có tin về công ty thuốc lá khổng lồ Altria Inc. (MO) lên kế hoạch đầu tư 1, 8 tỷ USD cho 45% cổ phần của công ty. Một khoản đầu tư trị giá 4 tỷ đô la khác từ nhà sản xuất Corona Constname năm 2018 đã giúp thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư. Thỏa thuận này được coi là mang lại cho Cronos nhiều tiền mặt để mở rộng hoạt động, giành được giấy phép, cũng như đảm bảo nó là đối tác có chuyên môn về tiếp thị các thương hiệu tiêu dùng toàn cầu. Cổ phiếu đã giảm hơn 6% vào ngày 5 tháng 2 trên một lưu ý giảm giá từ Chứng khoán GMP, trong đó hạ xếp hạng của nó từ mua sang nắm giữ, chỉ dựa trên định giá, trên mỗi MarketWatch.
Các nhà đầu tư sẽ để mắt đến việc Cronos có thể mở rộng sang thị trường Mỹ và nước ngoài như thế nào trong khi tăng cường thâm nhập vào không gian giải trí của Canada. Cronos dự kiến sẽ tăng doanh số YY lên gần 450% trong năm 2019.
Dược phẩm GW
GW Dược phẩm là một công ty dược phẩm sinh học của Anh với danh mục thuốc cannabinoid bao gồm Sativex để điều trị co cứng liên quan đến bệnh đa xơ cứng và đau do ung thư, và Epidiolex để điều trị bệnh động kinh ở trẻ em. Sativex được thương mại hóa tại hơn một chục quốc gia ngoài Hoa Kỳ và đã nhận được sự chấp thuận theo quy định tại một số quốc gia khác. Epidiolex nhận được sự chấp thuận của FDA như là một phương pháp điều trị Hội chứng Dravet và Hội chứng Lennox-Gastaut, hai dạng động kinh nghiêm trọng, khởi phát sớm mà không có lựa chọn điều trị tốt.
Trong khi cổ phiếu của GWPH tăng hơn 50% so với đầu năm, cổ phiếu này đã trải qua một lượng biến động đáng kể cùng với các công ty cùng ngành trong ngành cần sa. Các cổ phiếu đã hoạt động kém hơn thị trường rộng lớn hơn trong ba tháng gần đây, giảm 2, 5% so với mức giảm 0, 6% của S & P 500.
Bên cạnh hai loại thuốc được FDA phê chuẩn, công ty cũng đang phát triển các sản phẩm cannabinoid cho các rối loạn phổ tự kỷ, tâm thần phân liệt và bệnh glioma. Công ty chỉ ra rằng nền tảng độc quyền của nó để chiết xuất và chế biến các hợp chất từ cần sa mang lại cho nó một lợi thế so với các đồng nghiệp trong việc phát triển các phương pháp điều trị với các công dụng chữa bệnh khác nhau. Tuy nhiên, những cơn gió ngược bao gồm các sản phẩm đối thủ từ các công ty bao gồm Zogenix, có thể chứng minh thành công của GW trong thời gian ngắn. Doanh số dự kiến sẽ tăng hơn 900% trong năm tài khóa 2019.
Dược phẩm Arena
Công ty dược phẩm Arena có trụ sở tại San Diego là một công ty công nghệ sinh học liên quan đến việc sản xuất thuốc cần sa y tế. Nghiên cứu và phát triển xung quanh APD371 của Arena, một loại thuốc giảm đau bệnh Crohn, là trọng tâm chính của các sáng kiến công nghệ sinh học cần sa của nó. Mục tiêu chính của nó là thay thế opioids, chất gây nghiện cao và là nguyên nhân hàng đầu gây tử vong do dùng quá liều. Không giống như GW Dược phẩm, Arena chỉ dành một phần trong đường ống thuốc của mình cho các phương pháp điều trị bằng cannabinoid và thuốc chủ vận CB, trong khi phần còn lại bao gồm các loại thuốc không chứa cannabinoid. Công ty có nhiều loại thuốc trong các thử nghiệm lâm sàng nhưng chỉ có một loại trên thị trường thông qua sự sắp xếp tiền bản quyền, có khả năng làm cho nó trở thành một khoản đầu tư đầu cơ hơn.
Cổ phiếu của Arena tăng hơn 25% so với đầu năm, đại diện cho mức tăng 22, 1% sau 12 tháng và lợi nhuận hơn 170% từ IPO vào đầu năm 2016. Vào năm 2012, FDA đã phê duyệt Belviq (lorcaserin), một loại thuốc giảm cân sau đó được bán cho đối tác Nhật Bản để lấy tiền bản quyền trên doanh số toàn cầu.
Doanh số và tăng trưởng cổ phiếu của công ty sẽ phụ thuộc nhiều vào tương lai của những nỗ lực của họ đối với các loại thuốc điều trị các bệnh như tăng huyết áp động mạch phổi (PAH), các tình trạng miễn dịch và viêm khác nhau và bệnh Crohn.
Roundup ngành
Trong khi nhiều người theo dõi thị trường vẫn cảnh giác với việc định giá cao của các công ty cần sa, cơ hội phát triển trong lĩnh vực đang phát triển có thể biện minh cho việc định giá cao. Theo một báo cáo gần đây của Ngân hàng Montreal, trong một kịch bản bầu trời xanh trong đó Mỹ và tất cả 28 quốc gia ở EU hợp pháp hóa cả sử dụng cần sa giải trí và y tế, và sử dụng hợp pháp y tế của Mỹ Latinh, thị trường toàn cầu có thể đạt tới 194 tỷ USD đến năm 2025. So sánh, thị trường y tế và giải trí Canada dự kiến sẽ tạo ra chỉ 5, 9 tỷ đô la. Khi thị trường giải trí Canada tăng tốc và cần sa y tế toàn cầu vẫn còn ở giai đoạn đầu, việc hợp pháp hóa cây gai dầu và tiềm năng để xóa các quy định CBD của Hoa Kỳ cũng mở ra cơ hội mới cho các nhà sản xuất Canada. Cuối cùng, cổ phiếu cần sa có thể đóng vai trò là một trò chơi dài hạn vững chắc cho một ngành công nghiệp tăng trưởng cao - dành cho các nhà đầu tư có thể theo dõi sự biến động.
