Nhà ở bắt đầu, bán nhà mới, bán nhà hiện có. Dữ liệu kinh tế xuất phát từ lĩnh vực nhà ở có tác động rất lớn đến niềm tin của người tiêu dùng và quỹ đạo chung của nền kinh tế. Thị trường bất động sản trong lịch sử được cho là một khoản đầu tư rất an toàn mà một người dường như luôn luôn tăng cao hơn. Rồi cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 ập đến. Sự suy thoái đó đã làm sáng tỏ một thị trường mới, người chơi và hoạt động bên trong của thị trường. Phức tạp hơn nhiều so với những gì từng nghĩ, thị trường bất động sản đã cho thấy ảnh hưởng quá lớn của nó đối với sự giàu có về kinh tế của người tiêu dùng.
Nhiều thực thể dựa vào các ngân hàng đầu tư để giúp họ với các dự án bất động sản của họ, cho dù đó là huy động tiền hay phân tích sức mạnh và cạm bẫy của các giao dịch tiềm năng. Các tổ chức này đóng một vai trò quan trọng trong ngành bất động sản, và có xu hướng trở thành những người chơi toàn cầu lớn, nắm bắt được một lượng lớn các giao dịch bất động sản. Bài viết này xem xét những điều cơ bản của ngành ngân hàng đầu tư bất động sản, cũng như năm ngân hàng hàng đầu hoạt động trong lĩnh vực này.
Chìa khóa chính
- Các công ty ngân hàng đầu tư bất động sản kết nối những người tìm kiếm vốn cho các giao dịch bất động sản với những người cung cấp nó. Các ngân hàng phân tích rủi ro, vị trí và phạm vi tổng thể của các dự án, loại tài sản và tiềm năng dòng tiền, cũng như bảo lãnh phát hành và hỗ trợ bán hàng bất động sản. Năm ngân hàng đầu tư bất động sản hàng đầu trong quý 1-2019 là Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase và Morgan Stanley. Ngành này bị chi phối bởi các đơn vị này vì số lượng giao dịch bảo lãnh phát hành và vốn đầu tư bất động sản tin tưởng vào REITs tiếp tục đầu tư.
Ngân hàng đầu tư bất động sản là gì?
Là một thị trường đặc biệt, lĩnh vực bất động sản đòi hỏi phải có kiến thức và hiểu biết sâu sắc về các nguyên tắc cơ bản của địa phương, cũng như hoạt động của các phương tiện khác nhau được sử dụng để đầu tư vào bất động sản. Ví dụ, ủy thác đầu tư bất động sản (REITs) hấp dẫn các nhà đầu tư vì cấu trúc của chúng. Họ được yêu cầu phải trả ít nhất 90% thu nhập của họ dưới dạng cổ tức. Nhưng trong khi các nhà đầu tư được hưởng các khoản thanh toán cao này, các REIT thường thấy mình cần vốn, phụ thuộc rất nhiều vào các khoản nợ và phát hành vốn cổ phần. Đây là lý do tại sao REITs chuyển sang ngân hàng đầu tư.
Ngân hàng đầu tư là một phần của ngành dịch vụ tài chính tạo ra và tìm vốn cho các công ty, chính phủ và các tổ chức khác. Bằng cách mở rộng, các ngân hàng đầu tư bất động sản kết nối những người tìm kiếm vốn cho các giao dịch bất động sản với những người cung cấp nó.
Các công ty ngân hàng đầu tư bất động sản chịu trách nhiệm cho một loạt các nhiệm vụ khác nhau bao gồm phân tích các yếu tố như rủi ro, vị trí và phạm vi tổng thể của các dự án, bất cứ thứ gì từ xây dựng mới đến mua lại các loại tài sản và tiềm năng cho dòng tiền từ đầu tư bất động sản. Họ cũng làm việc để thực hiện các giao dịch, giúp bán tài sản và thậm chí tham gia vào các liên doanh, sáp nhập và mua lại. Ngân hàng đầu tư bất động sản cũng yêu cầu các ngân hàng cung cấp cho khách hàng của họ các dịch vụ tư vấn có thể liên quan đến ngân sách hoặc phân tích thị trường.
Các ngân hàng đầu tư hàng đầu vào bất động sản
Năm ngân hàng đầu tư toàn cầu hàng đầu trong lĩnh vực bất động sản theo phí và thị phần trong quý đầu tiên của năm 2019 là:
- Tập đoàn Credit SuisseCITIC (trước đây là Tập đoàn đầu tư ủy thác quốc tế Trung Quốc) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Phí và cổ phiếu trong lĩnh vực bất động sản đã giảm trong quý đầu tiên của năm 2019 so với cùng kỳ năm 2018. Tổng phí và cổ phiếu trong quý 1-2019 là 1, 92 triệu đô la so với 1, 596 triệu đô la trong quý 1-2018, giảm 13%. Không ai trong số năm người chiếm được hơn 10% thị phần.
Ngành công nghiệp bị chi phối bởi các ngân hàng lớn này vì số lượng giao dịch bảo lãnh phát hành mà REIT yêu cầu cũng như lượng vốn cần thiết để cho phép REIT tiếp tục đầu tư. Một số công ty cổ phần tư nhân lớn nhất thế giới cũng có sự hiện diện mạnh mẽ trong ngành.
Các công ty này dẫn đầu ngành vì số lượng bảo lãnh và vốn cần thiết cho các quỹ đầu tư bất động sản.
Điểm mấu chốt
Nhu cầu vốn quay vòng của ngành bất động sản, đặc biệt là REITs, làm cho nó trở thành một lĩnh vực chín muồi cho các ngân hàng đầu tư (tất cả đều rất vui khi thu được các khoản phí phát sinh từ việc bảo lãnh phát hành các giao dịch). Quản lý rủi ro vốn có trong đầu tư bất động sản rủi ro đã trở nên khá rõ ràng trong cuộc khủng hoảng nhà đất vừa qua, ưu tiên hàng đầu đối với các ngân hàng đầu tư, vốn phải thực hiện các cam kết vốn lớn đối với lĩnh vực này.
