Tổng lợi nhuận là gì?
Tổng lợi nhuận, khi đo lường hiệu suất, là tỷ suất lợi nhuận thực tế của khoản đầu tư hoặc nhóm khoản đầu tư trong một khoảng thời gian đánh giá nhất định. Tổng lợi nhuận bao gồm lãi, lãi vốn, cổ tức và phân phối được thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định.
Tổng lợi nhuận chiếm hai loại lợi nhuận: thu nhập bao gồm lãi trả từ đầu tư thu nhập cố định, phân phối hoặc cổ tức và tăng giá vốn, thể hiện sự thay đổi giá thị trường của một tài sản.
Hiểu tổng lợi nhuận
Tổng lợi nhuận là số lượng giá trị mà nhà đầu tư kiếm được từ bảo mật trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là một năm, khi tất cả các phân phối được tái đầu tư. Tổng lợi nhuận được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của số tiền đầu tư. Ví dụ: tổng lợi nhuận 20% có nghĩa là chứng khoán tăng 20% giá trị ban đầu do tăng giá, phân phối cổ tức (nếu là cổ phiếu), phiếu giảm giá (nếu trái phiếu) hoặc lãi vốn (nếu là quỹ). Tổng lợi nhuận là thước đo mạnh mẽ về hiệu suất tổng thể của khoản đầu tư.
Ví dụ về 'Tổng lợi nhuận'
Một nhà đầu tư mua 100 cổ phiếu của cổ phiếu A với giá 20 đô la một cổ phiếu với giá trị ban đầu là 2.000 đô la. Cổ phiếu A trả cổ tức 5% cho nhà đầu tư tái đầu tư, mua thêm năm cổ phiếu. Sau một năm, giá cổ phiếu tăng lên $ 22. Để tính tổng lợi nhuận của khoản đầu tư, nhà đầu tư chia tổng lợi nhuận đầu tư (105 cổ phiếu x $ 22 mỗi cổ phiếu = $ 2, 310 giá trị hiện tại - $ 2.000 giá trị ban đầu = $ 310 tổng lợi nhuận) cho giá trị ban đầu của khoản đầu tư ($ 2.000) và nhân với 100 để chuyển đổi câu trả lời cho tỷ lệ phần trăm ($ 310 / $ 2.000 x 100 = 15, 5%). Tổng lợi nhuận của nhà đầu tư là 15, 5%.
Tầm quan trọng của 'Tổng lợi nhuận'
Một số cổ phiếu tốt nhất có tiềm năng tăng trưởng nhỏ và tạo ra mức tăng vốn nhỏ. Chỉ dựa vào lợi nhuận của một khoản đầu tư vào lợi nhuận vốn không tính đến việc tăng giá hoặc các phương pháp tăng giá trị cổ phiếu khác. Ví dụ, một nhà đầu tư mua cổ phiếu của Công ty B và giá cổ phiếu tăng 24, 5% trong một năm. Nhà đầu tư tăng 24, 5% chỉ từ thay đổi giá. Vì Công ty B cũng đã trả cổ tức trong năm, thêm vào lợi nhuận của cổ phiếu là 4, 1% vào thay đổi giá, lợi nhuận kết hợp là 28, 6%.
Tổng lợi nhuận xác định tăng trưởng thực sự của một khoản đầu tư theo thời gian. Điều quan trọng là phải đánh giá bức tranh lớn và không chỉ một số liệu trả về khi xác định mức tăng giá trị.
Tổng lợi nhuận được sử dụng khi phân tích hiệu suất lịch sử của công ty. Tính toán lợi nhuận kỳ vọng trong tương lai đặt kỳ vọng hợp lý vào các khoản đầu tư của nhà đầu tư và giúp lập kế hoạch cho nghỉ hưu hoặc các nhu cầu khác.
Tổng lợi nhuận trung bình hàng năm
Khi phân tích hiệu suất quỹ tương hỗ, nhà đầu tư nên phân tích tổng lợi nhuận trung bình hàng năm của họ trong các khoảng thời gian khác nhau. So sánh lợi nhuận với điểm chuẩn cho biết quỹ đã hoạt động như thế nào, liên quan đến chỉ số. Khi phân tích tổng lợi nhuận trung bình hàng năm, điều quan trọng cần nhớ là:
- Các con số hầu như luôn phản ánh tái đầu tư cổ tức và phân phối lãi vốn. Hiệu quả của chi phí bán hàng có thể hoặc không bao gồm. Tuy nhiên, thông tin này được tiết lộ với số trả lại.
