ĐỊNH NGH ofA Tổng quỹ
Tổng quỹ chứng khoán là một quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi nắm giữ mọi cổ phiếu trong một thị trường được chọn. Tổng quỹ chứng khoán tìm cách tái tạo thị trường rộng lớn bằng cách nắm giữ cổ phiếu của mọi chứng khoán giao dịch trên một sàn giao dịch nhất định, đầu tư vào một quốc gia nhất định hoặc vượt qua các ngưỡng cơ bản về quy mô (giới hạn thị trường) hoặc khối lượng giao dịch.
BREAKING DOWN Tổng quỹ chứng khoán
Tổng số quỹ chứng khoán, còn được gọi là tổng quỹ chỉ số thị trường chứng khoán hoặc tổng quỹ thị trường, có thể theo dõi một chỉ số rộng như Wilshire 5000, Russell 2000 hoặc MSCI US Broad Market.
Các quỹ chỉ số siêu rộng này có xu hướng ít biến động hơn so với các chỉ số lớn như S & P 500 chỉ vì họ nắm giữ rất nhiều cổ phiếu của các công ty. Hầu hết các quỹ chứng khoán sẽ có trọng số danh mục đầu tư dựa trên một số cách dựa trên giới hạn thị trường, nhưng chúng không nhất thiết chỉ là giới hạn thị trường, như S & P 500.
Tổng số quỹ chứng khoán có thể không chiếm được 100% vốn hóa thị trường của thị trường mục tiêu của họ (chẳng hạn như toàn bộ Hoa Kỳ hoặc tất cả các cổ phiếu vốn hóa nhỏ), nhưng họ thường có thể nắm bắt 95% trở lên bằng cách sở hữu vài nghìn đầu tiên cổ phiếu theo thứ tự vốn hóa thị trường.
Một trong những quỹ đầu tư lớn nhất và lâu đời nhất là Quỹ chỉ số thị trường chứng khoán Vanguard, có tài sản gần 129 tỷ đô la và sở hữu 1.300 công ty lớn nhất giao dịch trên NYSE, AMEX và Nasdaq.
Hiệu suất của tổng quỹ chứng khoán
Kể từ ngày 31 tháng 3 năm 2018, Quỹ chỉ số thị trường chứng khoán Vanguard có lợi nhuận hàng năm 10 năm là 9, 62% Quỹ chỉ số Vanguard 500 có lợi nhuận 10 năm hàng năm là 9, 49% trong cùng kỳ. Lợi nhuận là như nhau, với một chút lợi thế cho tổng quỹ thị trường. Điều này có thể là do nắm giữ nhỏ và trung bình trong tổng quỹ thị trường mà quỹ S & P 500 không nắm giữ.
Trọng lượng thị trường
Các quỹ tương hỗ và quỹ chỉ số có thể được tổ chức theo nhiều cách khác nhau. Có lẽ cách phổ biến nhất là theo giới hạn thị trường. Các quỹ vốn lớn (như S & P 500) thường đầu tư vào các công ty có tổng vốn hóa thị trường từ 10 tỷ USD trở lên. Đầu tư vào các công ty cá nhân thậm chí không, với các công ty lớn hơn nhận được nhiều hơn. Các quỹ trung bình thường đầu tư vào các công ty có tổng vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đến 10 tỷ đô la. Các quỹ vốn nhỏ thường đầu tư vào các công ty có tổng vốn hóa thị trường dưới 2 tỷ đô la. Một số công ty quỹ tương hỗ thậm chí cung cấp các quỹ siêu nhỏ, đầu tư vào các công ty có tổng vốn hóa thị trường dưới 50 triệu đô la.
