Mục lục
- Một ghi chú hứa hẹn là gì?
- Ghi chú Promissory hoạt động như thế nào
- Thế chấp so với ghi chú hứa hẹn
- Các loại ghi chú hứa hẹn
- Promissory so với người cho vay truyền thống
Một ghi chú hứa hẹn là gì?
Một giấy nợ là một công cụ tài chính có một lời hứa bằng văn bản của một bên (nhà phát hành hoặc nhà sản xuất ghi chú) để trả cho một bên khác (người được trả tiền) một khoản tiền xác định, theo yêu cầu hoặc vào một ngày cụ thể trong tương lai. Một giấy nợ thường có tất cả các điều khoản liên quan đến khoản nợ, chẳng hạn như số tiền gốc, lãi suất, ngày đáo hạn, ngày và nơi phát hành và chữ ký của nhà phát hành.
Mặc dù các tổ chức tài chính có thể phát hành chúng (xem bên dưới), ghi chú kỳ hạn là các công cụ nợ cho phép các công ty và cá nhân nhận được tài trợ từ một nguồn khác ngoài ngân hàng. Nguồn này có thể là một cá nhân hoặc một công ty sẵn sàng mang theo ghi chú (và cung cấp tài chính) theo các điều khoản đã thỏa thuận. Trong thực tế, bất cứ ai cũng trở thành người cho vay khi anh ta đưa ra một lưu ý kỳ hạn.
Lá phiếu
Ghi chú Promissory hoạt động như thế nào
Giấy ghi nợ, cũng như hối phiếu, được điều chỉnh bởi công ước quốc tế năm 1930, cũng quy định rằng thuật ngữ "giấy ghi nợ" nên được đưa vào cơ thể của công cụ và nên có một lời hứa vô điều kiện để thanh toán.
Về khả năng thực thi pháp lý của họ, các ghi chú hứa hẹn nằm ở đâu đó giữa tính không chính thức của IOU và sự cứng nhắc của hợp đồng cho vay. Một giấy nợ bao gồm một lời hứa cụ thể để trả và các bước cần thiết để thực hiện (như lịch trả nợ), trong khi IOU chỉ thừa nhận rằng có một khoản nợ tồn tại và số tiền mà một bên nợ một bên khác.
Mặt khác, một hợp đồng cho vay thường quy định quyền của người cho vay để truy đòi lại, chẳng hạn như tịch thu tài sản trong trường hợp người vay bị vỡ nợ; quy định như vậy thường không có trong một lưu ý hứa hẹn. Mặc dù nó có thể lưu ý đến hậu quả của việc không thanh toán hoặc thanh toán không kịp thời (chẳng hạn như phí trễ), nhưng nó thường không giải thích các phương thức truy đòi nếu nhà phát hành không thanh toán đúng hạn.
Ghi chú hứa hẹn là vô điều kiện và có thể bán được trở thành công cụ có thể thương lượng được sử dụng rộng rãi trong các giao dịch kinh doanh ở nhiều quốc gia.
Ghi chú cho sinh viên vay
Nhiều người ký vào giấy nợ đầu tiên của họ như là một phần của quá trình nhận khoản vay sinh viên. Người cho vay tư nhân thường yêu cầu sinh viên ký các giấy nợ cho từng khoản vay riêng biệt mà họ đưa ra. Tuy nhiên, một số trường cho phép những người vay tiền vay của sinh viên liên bang ký một giấy ghi nợ gốc một lần. Sau đó, người vay sinh viên có thể nhận được nhiều khoản vay sinh viên liên bang miễn là trường xác nhận đủ điều kiện tiếp tục của sinh viên.
Ghi chú kỳ hạn cho vay của sinh viên phác thảo các quyền và trách nhiệm của người vay sinh viên cũng như các điều kiện và điều khoản của khoản vay. Chẳng hạn, bằng cách ký một giấy xác nhận cho các khoản vay của sinh viên liên bang, sinh viên hứa sẽ trả lại số tiền vay cộng với tiền lãi và phí cho Bộ Giáo dục Hoa Kỳ. Ghi chú hứa hẹn chính cũng bao gồm thông tin liên hệ cá nhân và thông tin việc làm của sinh viên cũng như tên và thông tin liên lạc để tham khảo cá nhân của sinh viên.
Sơ lược về lịch sử ghi chú
Ghi chú hứa hẹn đã có một lịch sử thú vị. Đôi khi, họ đã lưu hành như một hình thức tiền tệ thay thế, không có sự kiểm soát của chính phủ. Ở một số nơi, loại tiền chính thức trên thực tế là hình thức ghi chú kỳ hạn được gọi là ghi chú nhu cầu (không có ngày đáo hạn đã nêu hoặc thời hạn cố định, cho phép người cho vay quyết định khi nào cần thanh toán).
Tuy nhiên, tại Hoa Kỳ, các ghi chú hứa hẹn thường chỉ được phát hành cho các khách hàng doanh nghiệp tinh vi. Tuy nhiên, gần đây, các ghi chú hứa hẹn cũng đã được sử dụng ngày càng tăng khi bán nhà và đảm bảo thế chấp.
Một giấy nợ thường được tổ chức bởi bên nợ tiền; một khi khoản nợ đã được giải phóng hoàn toàn, nó phải được hủy bỏ bởi người được trả tiền và trả lại cho tổ chức phát hành.
Thế chấp so với ghi chú hứa hẹn
Chủ nhà thường nghĩ về thế chấp của họ như một nghĩa vụ phải trả lại số tiền họ đã vay để mua nơi cư trú. Nhưng thực ra, đó là một lưu ý hứa hẹn mà họ cũng ký, như một phần của quy trình tài chính, thể hiện lời hứa trả lại khoản vay, cùng với các điều khoản trả nợ. Giấy cam kết quy định quy mô của khoản nợ, lãi suất và phí trễ hạn. Trong trường hợp này, người cho vay giữ giấy nợ cho đến khi khoản vay thế chấp được trả hết. Không giống như chứng thư ủy thác hoặc thế chấp chính nó, giấy ghi nợ không được nhập vào hồ sơ đất đai của quận.
Giấy nợ cũng có thể là một cách mà những người không đủ điều kiện thế chấp có thể mua nhà. Các cơ chế của thỏa thuận, thường được gọi là thế chấp lấy lại, khá đơn giản: Người bán tiếp tục giữ thế chấp (lấy lại) tại nơi cư trú, và người mua ký một giấy xác nhận cho biết rằng họ sẽ trả giá của ngôi nhà cộng với lãi suất theo thỏa thuận trong các đợt trả góp thường xuyên. Các khoản thanh toán từ kỳ phiếu thường dẫn đến dòng tiền hàng tháng tích cực cho người bán.
Thông thường, người mua sẽ thực hiện một khoản thanh toán lớn để củng cố niềm tin của người bán về khả năng thanh toán trong tương lai của người mua. Mặc dù nó thay đổi theo tình huống và tiểu bang, chứng thư của ngôi nhà thường được sử dụng như một hình thức thế chấp và nó hoàn trả lại cho người bán nếu người mua không thể thực hiện thanh toán. Có những trường hợp bên thứ ba đóng vai trò là chủ nợ trong thế chấp lấy lại thay vì người bán, nhưng điều này có thể làm cho vấn đề phức tạp hơn và dễ gặp vấn đề pháp lý trong trường hợp vỡ nợ.
Quan điểm về thuế
Từ quan điểm của chủ nhà muốn bán, thành phần của ghi chú hứa hẹn là khá quan trọng. Tốt hơn là, từ góc độ thuế, để có được giá bán cao hơn cho ngôi nhà của bạn và tính lãi suất thấp hơn cho người mua. Bằng cách này, các khoản lãi vốn sẽ được miễn thuế khi bán nhà, nhưng tiền lãi trên giấy bạc sẽ bị đánh thuế.
Ngược lại, giá bán thấp và lãi suất cao sẽ tốt hơn cho người mua vì họ sẽ có thể xóa lãi và sau khi trung thành trả cho người bán trong một năm hoặc lâu hơn, tái cấp vốn với lãi suất thấp hơn thông qua một thế chấp truyền thống từ ngân hàng. Trớ trêu thay, bây giờ khi người mua đã xây dựng vốn chủ sở hữu trong nhà, anh ta hoặc cô ta có thể sẽ không gặp vấn đề gì khi nhận tài trợ từ ngân hàng để mua nó.
Chìa khóa chính
- Một giấy nợ là một công cụ tài chính có một lời hứa bằng văn bản của một bên (nhà phát hành hoặc nhà sản xuất ghi chú) để trả cho một bên khác (người được trả tiền) một khoản tiền xác định, theo yêu cầu hoặc vào một ngày cụ thể trong tương lai. Một giấy ghi nợ thường chứa tất cả các điều khoản liên quan đến khoản nợ, chẳng hạn như số tiền gốc, lãi suất, ngày đáo hạn, ngày và nơi phát hành, và chữ ký của nhà phát hành. Về mặt thực thi pháp lý của họ, ghi chú hứa hẹn nằm ở đâu đó giữa tính không chính thức của một IOU và sự cứng nhắc của hợp đồng cho vay.
Các loại ghi chú hứa hẹn
Ghi chú tín dụng doanh nghiệp
Ghi chú hứa hẹn thường được sử dụng trong kinh doanh như một phương tiện tài chính ngắn hạn. Ví dụ: khi một công ty đã bán nhiều sản phẩm nhưng chưa thu được các khoản thanh toán cho họ, nó có thể trở thành tiền mặt thấp và không thể thanh toán cho các chủ nợ. Trong trường hợp này, nó có thể yêu cầu họ chấp nhận một kỳ phiếu có thể đổi thành tiền mặt tại một thời điểm trong tương lai sau khi thu được các khoản phải thu. Ngoài ra, nó có thể yêu cầu ngân hàng đổi lấy tiền mặt để đổi lấy một giấy nợ được trả lại trong tương lai.
Ghi chú hứa hẹn cũng cung cấp một nguồn tín dụng cho các công ty đã cạn kiệt các lựa chọn khác, như các khoản vay của công ty hoặc các vấn đề trái phiếu. Một lưu ý được phát hành bởi một công ty trong tình huống này có nguy cơ vỡ nợ cao hơn so với, trái phiếu công ty. Điều này cũng có nghĩa là lãi suất trên một kỳ phiếu doanh nghiệp có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn so với trái phiếu từ cùng một công ty rủi ro cao có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng cao hơn.
Những lưu ý này thường phải được đăng ký với chính phủ ở bang mà chúng được bán và / hoặc với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Cơ quan quản lý sẽ xem xét ghi chú để quyết định xem công ty có khả năng đáp ứng lời hứa hay không. Nếu ghi chú không được đăng ký, nhà đầu tư phải tự phân tích xem liệu công ty có khả năng phục vụ nợ hay không. Trong trường hợp này, con đường hợp pháp của nhà đầu tư có thể bị hạn chế phần nào trong trường hợp vỡ nợ. Các công ty trong tình trạng khó khăn có thể thuê các nhà môi giới hoa hồng cao để đẩy các ghi chú chưa đăng ký ra công chúng.
Ghi chú đầu tư
Đầu tư vào các ghi chú hứa hẹn, ngay cả trong trường hợp thế chấp lấy lại, liên quan đến rủi ro. Để giúp giảm thiểu những rủi ro này, một nhà đầu tư cần đăng ký ghi chú hoặc có công chứng để nghĩa vụ được ghi lại công khai và hợp pháp. Ngoài ra, trong trường hợp thế chấp lấy lại, người mua ghi chú thậm chí có thể đi xa hơn để đưa ra một chính sách bảo hiểm về cuộc sống của nhà phát hành. Điều này là hoàn toàn chấp nhận được bởi vì nếu người phát hành chết, người giữ ghi chú sẽ đảm nhận quyền sở hữu ngôi nhà và các chi phí liên quan mà họ có thể không được chuẩn bị để xử lý.
Những lưu ý này chỉ được cung cấp cho các nhà đầu tư doanh nghiệp hoặc tinh vi, những người có thể xử lý rủi ro và có tiền cần thiết để mua ghi chú (ghi chú có thể được phát hành với số tiền lớn như người mua sẵn sàng mang theo). Sau khi một nhà đầu tư đã đồng ý với các điều kiện của một kỳ phiếu, anh ta hoặc cô ta có thể bán nó (hoặc thậm chí các khoản thanh toán cá nhân từ nó), cho một nhà đầu tư khác, giống như một chứng khoán.
Ghi chú bán giảm giá từ mệnh giá của họ vì ảnh hưởng của lạm phát ăn vào giá trị của các khoản thanh toán trong tương lai. Các nhà đầu tư khác cũng có thể mua một phần ghi chú, mua quyền đối với một số khoản thanh toán nhất định một lần nữa, với giá chiết khấu so với giá trị thực của mỗi khoản thanh toán. Điều này cho phép người giữ ghi chú tăng một khoản tiền nhanh chóng, thay vì chờ thanh toán để tích lũy.
Ghi chú hứa hẹn so với người cho vay truyền thống
Bằng cách bỏ qua các ngân hàng và người cho vay truyền thống, các nhà đầu tư vào các kỳ phiếu đang chấp nhận rủi ro của ngành ngân hàng mà không có quy mô tổ chức để giảm thiểu rủi ro đó bằng cách trải rộng ra hàng ngàn khoản vay. Rủi ro này chuyển thành lợi nhuận lớn hơn, với điều kiện người được trả tiền không mặc định trong ghi chú.
Trong thế giới doanh nghiệp, những ghi chú như vậy hiếm khi được bán cho công chúng. Khi họ, thường là theo lệnh của một công ty đang gặp khó khăn làm việc thông qua các nhà môi giới vô đạo đức, những người sẵn sàng bán các ghi chú hứa hẹn mà công ty có thể không thể tôn vinh.
Trong trường hợp thế chấp lấy lại, các giấy nợ đã trở thành một công cụ có giá trị để hoàn thành doanh số mà nếu không sẽ bị thiếu tài chính. Đây có thể là một tình huống có lợi cho cả người bán và người mua, miễn là cả hai bên hoàn toàn hiểu những gì họ đang tham gia.
