Bảo đảm ngược dòng là gì?
Bảo lãnh ngược dòng, còn được gọi là bảo lãnh công ty con, là bảo lãnh tài chính trong đó công ty con bảo lãnh cho khoản nợ của công ty mẹ.
Một bảo lãnh ngược dòng có thể tương phản với một bảo lãnh xuôi dòng, đó là một cam kết được đặt ra cho một khoản vay thay mặt cho bên vay của công ty mẹ hoặc cổ đông của bên vay.
Chìa khóa chính
- Bảo lãnh ngược dòng là khi nợ hoặc nghĩa vụ của công ty mẹ được hỗ trợ bởi một hoặc nhiều công ty con. Một người bảo lãnh có thể được yêu cầu bảo lãnh khi cơ sở tài sản chính của công ty mẹ là quyền sở hữu của công ty con. trong việc mua lại có đòn bẩy khi công ty mẹ sở hữu không đủ tài sản để hỗ trợ cho việc mua nợ được tài trợ bởi tổ chức mua lại.
Bảo đảm thượng nguồn hoạt động như thế nào
Bảo đảm thượng nguồn cho phép một công ty mẹ có được tài trợ nợ theo các điều khoản tài chính tốt hơn, bằng cách mở rộng tài sản thế chấp có sẵn. Chúng thường xảy ra trong các giao dịch mua có đòn bẩy, khi công ty mẹ không có đủ tài sản để cầm cố làm tài sản thế chấp.
Một bảo lãnh thanh toán bắt buộc người bảo lãnh phải trả nợ nếu người đi vay mặc định, bất kể người cho vay có đưa ra yêu cầu đối với người vay hay không. Ngoài ra, bảo lãnh nhờ thu chỉ bắt buộc người bảo lãnh nếu người cho vay không thể thu được số tiền còn nợ sau khi khởi kiện và rút hết các biện pháp khắc phục đối với người vay. Đảm bảo có thể là tuyệt đối, giới hạn hoặc có điều kiện.
Thông thường, người cho vay sẽ nhấn mạnh vào một bảo lãnh ngược dòng khi nó cho một công ty mẹ có tài sản duy nhất là quyền sở hữu cổ phần của một công ty con. Trong trường hợp này, công ty con sở hữu đáng kể tất cả các tài sản mà bên cho vay dựa trên quyết định tín dụng của mình.
Vấn đề với bảo lãnh ngược dòng là người cho vay có nguy cơ bị kiện vì vận chuyển gian lận khi người bảo lãnh mất khả năng thanh toán hoặc không có đủ vốn tại thời điểm thực hiện bảo lãnh. Nếu vấn đề chuyển tải gian lận được chứng minh thành công tại tòa án phá sản, người cho vay sẽ trở thành một chủ nợ không có bảo đảm, rõ ràng là một kết quả tồi tệ cho người cho vay.
Do công ty con bảo lãnh các khoản thanh toán nợ không có cổ phiếu trong công ty mẹ vay tiền, nên công ty con không trực tiếp nhận bất kỳ lợi ích nào từ số tiền cho vay và do đó, không nhận được giá trị tương đương hợp lý cho khoản bảo lãnh được cung cấp.
Đảm bảo ngược dòng so với hạ lưu
Một bảo lãnh ngược dòng, giống như một bảo lãnh xuôi dòng trong đó công ty mẹ đảm bảo nợ của công ty con, không phải ghi là một khoản nợ trên bảng cân đối kế toán. Tuy nhiên, nó được tiết lộ như là một trách nhiệm pháp lý, bao gồm bất kỳ điều khoản nào có thể cho phép người bảo lãnh lấy lại tiền đã trả trong một bảo lãnh.
Một bảo lãnh xuôi dòng có thể được thực hiện để giúp một công ty con có được khoản nợ mà không thể có được, hoặc có được các khoản tiền với lãi suất thấp hơn mức có thể có được nếu không có bảo lãnh từ công ty mẹ.
Trong nhiều trường hợp, người cho vay có thể sẵn sàng cung cấp tài chính cho người vay của công ty chỉ khi một người đồng ý đồng ý bảo lãnh khoản vay. Điều này là do, một khi được hỗ trợ bởi sức mạnh tài chính của công ty mẹ, rủi ro vỡ nợ của công ty con là ít hơn đáng kể. Bảo đảm tương tự như một cá nhân điều chỉnh cho một khoản vay khác.
