Mục lục
- Các loại điểm dừng bán
- Đặt điểm dừng bán đúng chỗ
- Bán đơn đặt hàng và dừng lại
- Mua Dừng và Mua Lệnh dừng giới hạn
- Đặt điểm dừng mua tại chỗ
- Mua đơn đặt hàng và dừng lại
- Điểm mấu chốt
Nhiều nhà đầu tư và thương nhân không biết cách bảo vệ các vị thế mở của họ trong chứng khoán, tương lai và các chứng khoán khác. May mắn thay, một số chiến lược đơn giản quản lý rủi ro giảm giá ở cả thị trường tăng và giảm. Những chiến lược này bao gồm dừng mua, mua giới hạn dừng, bán dừng và bán giới hạn dừng. Dưới đây là một số kỹ thuật mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để đặt chúng một cách hiệu quả trong bất kỳ loại điều kiện thị trường nào.
Các loại điểm dừng bán
Bán dừng và bán lệnh dừng giới hạn cung cấp hai phương pháp mạnh mẽ để bảo vệ các vị trí dài. Lệnh dừng bán, thường được gọi là lệnh dừng lỗ, đặt lệnh bán chứng khoán nếu nó đạt một mức giá nhất định. Khi bảo mật đạt đến mức giá dừng, lệnh thực hiện và cổ phiếu hoặc hợp đồng được bán tại thị trường. Điểm dừng bán luôn được đặt dưới giá thị trường của chứng khoán. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc Lệnh dừng lỗ - Đảm bảo bạn sử dụng nó. )
Lệnh dừng giới hạn bán đặt lệnh bán bảo đảm nếu đạt được mức giá cụ thể miễn là giá không giảm dưới giới hạn được chỉ định bởi nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch. Khi bảo mật đạt đến giá dừng, lệnh được chuyển đổi thành lệnh giới hạn, được thực hiện ở mức giá giới hạn được chỉ định hoặc tốt hơn.
Không có lệnh nào được điền nếu bảo mật không đạt được giá dừng quy định. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc Chiến lược thoát: Giao diện chính. )
Hướng dẫn ngắn để đảm bảo tổn thất thị trường chứng khoán
Đặt điểm dừng bán đúng chỗ
Việc sử dụng hợp lý các lệnh dừng bán và bán giới hạn dừng làm giảm rủi ro và bảo vệ các khoản đầu tư của bạn, đến một điểm. Những công cụ này giữ cho quá trình ra quyết định đơn giản và không có cảm xúc, ngay cả khi thị trường hỗn loạn. Họ cũng cải thiện các kỹ năng quản lý rủi ro bằng cách xác định trước các vùng giá chính và tăng niềm tin cần thiết để giữ vững giữa các mức có thể hành động đó.
Có hai phương pháp phổ biến được sử dụng để đặt điểm dừng bán, nhưng không có số ma thuật hoặc công thức nào hoạt động 100% thời gian. Ngoài ra, các điểm dừng có thể được nâng lên khi an ninh đạt được mặt bằng.
Phương pháp đầu tiên là đặt điểm dừng dưới mức hỗ trợ. Xác định một mức hỗ trợ bằng cách nhìn vào biểu đồ và tìm nơi nó dừng lại trong thời kỳ suy thoái trước đó. Một sự phá vỡ dưới mức giá này thường có nghĩa là an ninh sẽ đầu thậm chí thấp hơn trước khi đảo ngược. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc Thông tin cơ bản về Hỗ trợ và Kháng cự. )
Phương pháp thứ hai là đặt điểm dừng 5 đến 15 phần trăm dưới giá mua tùy thuộc vào mức độ thoải mái của nhà đầu tư. Về mặt lý thuyết, ít nhất, điều này làm giảm khả năng mất mát thảm khốc. Ngoài ra, việc xác định nhược điểm tiềm năng trước cho phép nhà đầu tư chuẩn bị cho trường hợp xấu nhất.
Bán đơn đặt hàng và dừng lại
Khi một chứng khoán rơi vào giá dừng bán và lệnh được thực thi, điều này được gọi là dừng. Vì vậy, trong khi lệnh dừng bán và lệnh dừng giới hạn giữ cho nhà đầu tư ở phía bên phải của thị trường, sẽ có lúc những điểm dừng đó thực thi ngay trước khi bảo mật đảo ngược theo hướng dự định.
Làm thế nào bạn có thể tránh điều này? Theo nguyên tắc chung, tránh đặt điểm dừng ở các số tròn, chẳng hạn như 10, 40 hoặc 100, vì nhiều người tham gia thị trường đặt lệnh dừng ở các cấp này và mời rắc rối từ các thuật toán cơ hội và nhà tạo lập thị trường. Thay vào đó, nhà đầu tư có thể đặt lệnh ở một số lẻ hoặc giữa các số tròn với số lượng đủ để ngọ nguậy để tồn tại một vòng áp lực bán cuối cùng tiềm năng.
Ví dụ: nếu nhiều nhà giao dịch đặt điểm dừng bán trên XYZ ở 35. Trong trường hợp này, hãy xem xét đặt điểm dừng bán ở 34, 75 để cung cấp đủ chỗ cho vòng bán hàng cuối cùng mà không phải chịu một khoản lỗ không cần thiết. Mặc dù nhà đầu tư không biết chính xác nơi các nhà giao dịch khác sẽ đặt điểm dừng của họ, việc xem xét hành vi đám đông sẽ làm giảm khả năng nhà đầu tư sẽ dừng lại trong thời gian hạ cấp tạm thời.
Mua Dừng và Mua Đơn đặt hàng giới hạn
Lệnh dừng mua hoặc lệnh dừng giới hạn bảo vệ rủi ro tăng giá nếu vị thế bán ngắn di chuyển so với nhà đầu tư (cao hơn trong trường hợp này). Quần short bán một bảo mật vô danh bằng cách mượn cổ phiếu hoặc hợp đồng từ nhà môi giới với mục tiêu mua lại với giá thấp hơn để kiếm lợi nhuận. Ngược lại, người bán ngắn phải chịu một khoản lỗ nếu bảo mật tăng và người bán ngắn buộc phải mua lại với giá cao hơn. Lệnh dừng mua được sử dụng để hạn chế tổn thất hoặc để bảo vệ lợi nhuận khi bán khống và được nhập trên giá thị trường. Lệnh được thực hiện tại thị trường nếu an ninh đạt đến mức giá này. (Để đọc nền, xem Hướng dẫn bán hàng ngắn .)
Lệnh dừng giới hạn mua bao gồm việc bán khống khi đạt đến một mức giá cụ thể, tại thời điểm đó, lệnh sẽ chuyển thành lệnh giới hạn. Lệnh giới hạn mua sẽ chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn được chỉ định hoặc tốt hơn, tương tự như lệnh giới hạn dừng bán.
Đặt điểm dừng mua tại chỗ
Tương tự như lệnh dừng bán và lệnh dừng giới hạn, việc đặt lệnh dừng mua và lệnh dừng giới hạn mua có thể khó khăn. May mắn thay, có hai quy tắc chung cung cấp hướng dẫn hữu ích về vị trí:
- Nhà đầu tư nên đặt điểm dừng trên mức kháng cự. Đây là mức giá mà an ninh gặp khó khăn khi di chuyển cao hơn. Nhà đầu tư có thể xác định mức kháng cự bằng cách nhìn vào biểu đồ và tìm nơi nó ngừng tăng trong các cuộc biểu tình trước đó. Một đột phá trên mức giá này thường có nghĩa là an ninh sẽ tăng cao hơn trước khi đảo ngược. Đặt điểm dừng 5 đến 15 phần trăm trên giá bán ngắn tùy thuộc vào mức độ thoải mái của nhà đầu tư. Đây cũng có thể được điều chỉnh tăng lên để bảo vệ lợi nhuận.
Mua đơn đặt hàng và dừng lại
Các kỹ thuật tương tự được sử dụng với lệnh dừng bán và lệnh dừng giới hạn có thể được áp dụng để mua lệnh dừng và mua lệnh dừng giới hạn. Chúng bao gồm tránh số tròn và đặt hàng xung quanh số lẻ.
Ví dụ: nếu nhiều người bán ngắn đặt điểm dừng mua trên XYZ ở 35. Trong trường hợp này, hãy xem xét việc đặt điểm dừng mua ở 35, 25 để cung cấp đủ chỗ cho vòng mua lệnh cuối cùng mà không gây ra điểm dừng và gây ra tổn thất không cần thiết. Mặc dù nhà đầu tư không biết chính xác nơi các quần short khác sẽ đặt điểm dừng của họ, việc xem xét hành vi đám đông sẽ làm giảm khả năng nhà đầu tư sẽ dừng lại trong thời gian hạ cấp tạm thời.
Điểm mấu chốt
Thương nhân và nhà đầu tư có thể tự bảo vệ mình khỏi các thị trường đầy biến động và ngăn chặn những tổn thất không cần thiết bằng cách sử dụng dừng bán, dừng bán giới hạn, dừng mua và mua các lệnh dừng giới hạn. Các nhà đầu tư nên dành thời gian để thích ứng các công cụ này với mức độ thoải mái và khả năng chịu rủi ro.
