Chỉ số giá trị gia tăng hàng tháng là gì?
Chỉ số hàng tháng giá trị gia tăng (VAMI) theo dõi hiệu suất hàng tháng của khoản đầu tư 1000 đô la giả định, giả sử tái đầu tư, trong một khoảng thời gian.
Chìa khóa chính
- Chỉ số hàng tháng giá trị gia tăng (VAMI) theo dõi hiệu suất hàng tháng của khoản đầu tư 1000 đô la giả định, giả sử tái đầu tư, trong một khoảng thời gian.VAMI là một trong những số liệu được sử dụng phổ biến nhất để mô tả hiệu suất tổng thể của quỹ cho các nhà đầu tư.VAMI được tính bằng NET lợi nhuận hàng tháng.
Hiểu chỉ số hàng tháng giá trị gia tăng (VAMI)
Một chỉ số giá trị gia tăng hàng tháng biểu thị tổng lợi nhuận mà nhà đầu tư đạt được trong một khoảng thời gian xác định. Nó bao gồm lãi vốn cũng như tái đầu tư bất kỳ khoản giải ngân nào, chẳng hạn như cổ tức và lãi bổ sung kiếm được thông qua lãi gộp. Một khía cạnh quan trọng khác của VAMI là nó được tính bằng cách sử dụng lợi nhuận hàng tháng của NET. Điều này có nghĩa là bất kỳ khoản phí áp dụng nào, chẳng hạn như quản lý, khuyến khích, phí môi giới, đã được khấu trừ và những gì còn lại là lợi nhuận thực sự.
Đây là một trong những số liệu được sử dụng phổ biến nhất để mô tả hiệu suất tổng thể của quỹ cho các nhà đầu tư. Sự phổ biến của VAMI bắt nguồn từ thực tế là nó khá mô tả, trong đó nó cho thấy một nhà đầu tư cách 1.000 đô la đã thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định và điều đó thật dễ hiểu.
Một chỉ số hàng tháng giá trị gia tăng có thể được sử dụng cho nhiều mục đích. Nó có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự tăng trưởng của vốn đầu tư theo thời gian. Đôi khi, nó có thể được sử dụng để đánh giá hiệu suất của một người quản lý quỹ. Nó cũng hữu ích trong việc so sánh nhiều quỹ và điểm chuẩn chỉ số. VAMI được tính bằng cách nhân VAMI của tháng trước với lợi tức NET của tháng hiện tại.
- Điểm đầu tiên của VAMI = 1000 * (1 + lợi nhuận NET của tháng hiện tại) VAMI tiếp theo = VAMI trước x (1 + lợi nhuận NET của tháng hiện tại)
Sử dụng VAMI để so sánh
Biểu đồ VAMI có thể là một cách đáng tin cậy để so sánh sự tăng trưởng của các quỹ và điểm chuẩn khác nhau trên thị trường. Các nhà đầu tư có thể tùy chỉnh các biểu đồ này để chọn từ các tùy chọn trong gia đình quỹ của công ty. Biểu đồ VAMI cung cấp cho các nhà đầu tư một viễn cảnh về cách đầu tư đã thực hiện theo thời gian. Họ cũng có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về những kỳ vọng tiềm năng với các dự đoán trong tương lai. Biểu đồ VAMI cũng có thể cung cấp một biểu diễn trực quan về cách các quỹ tương tự hoặc các quỹ từ các loại tài sản khác nhau, đã thực hiện trong một khung thời gian xác định, với lợi nhuận chuẩn cũng được đưa vào để phân tích rộng hơn.
Công cụ VAMI
Nhiều nền tảng thị trường cung cấp các công cụ VAMI để phân tích nhà đầu tư. Những công cụ này có thể cho phép thay đổi đầu vào như giá trị vốn ban đầu cao hơn và thời lượng khác nhau.
Một chỉ số hàng tháng giá trị gia tăng có thể được xây dựng bằng lập trình phần mềm kỹ thuật. Nó thường bắt đầu với một khoản đầu tư giả định là $ 1.000. Tuy nhiên, mức đầu tư ban đầu có thể khác nhau. Khi sử dụng kỹ thuật mô hình hóa này, điều quan trọng là phải đảm bảo tính khả dụng và chất lượng của dữ liệu để cung cấp biểu đồ liên quan, vì kết quả ước tính có thể bị sai lệch bởi chất lượng dữ liệu. Biểu đồ VAMI có thể được xây dựng trong Microsoft Excel hoặc các chương trình phần mềm kỹ thuật khác. Các phiên bản trực tuyến thường được cung cấp bởi các công ty dịch vụ tài chính để giúp cung cấp biểu diễn đồ họa của các giá trị đầu tư theo thời gian.
Morningstar cung cấp một ví dụ với công cụ VAMI, một phần trong nghiên cứu của mình cho các quỹ tương hỗ. Trong tab biểu đồ, các nhà đầu tư được cung cấp mức tăng trưởng giả thuyết của khoản đầu tư 10.000 đô la ban đầu. Khi nghiên cứu Quỹ chỉ số Vanguard 500 cho giai đoạn một năm từ ngày 26 tháng 1 năm 2017 đến ngày 26 tháng 1 năm 2018, biểu đồ VAMI cho thấy khoản đầu tư 10.000 đô la của một nhà đầu tư sẽ tăng lên 12, 585 đô la.
