Bán rửa là gì?
Bán rửa là một giao dịch trong đó một nhà đầu tư tìm cách tối đa hóa lợi ích thuế bằng cách bán bảo đảm mất vào cuối năm dương lịch để họ có thể yêu cầu mất vốn đối với thuế trong năm đó. Ý định của nhà đầu tư có khả năng mua lại an ninh một lần nữa sau khi bắt đầu năm mới, nếu có thể thậm chí thấp hơn nơi họ bán. Bán hàng rửa như vậy là một phương pháp mà các nhà đầu tư trong lịch sử đã xem xét để nhận ra một khoản lỗ thuế mà không giới hạn khả năng tiếp xúc với cơ hội mà họ nhận thấy khi sở hữu một bảo mật cụ thể. IRS sử dụng quy tắc rửa bán để loại bỏ khuyến khích bán tùy tiện và yêu cầu bảo mật tương tự vào cuối năm dương lịch.
Chìa khóa chính
- Bán rửa xảy ra khi một nhà đầu tư bán bảo đảm thua lỗ vì lợi ích thuế. IRS đã thiết lập quy tắc bán rửa để ngăn người nộp thuế lạm dụng doanh số rửa. Các nhà đầu tư bán và sau đó mua lại bảo mật đó trong vòng 30 ngày không thể tính bất kỳ khoản lỗ nào các giao dịch chống lại bất kỳ tăng vốn.
Cách thức bán hàng hoạt động
Việc bán rửa hoạt động khi luật thuế của một quốc gia cho phép khấu trừ thuế đối với các khoản lỗ đối với chứng khoán được giữ trong một năm tính thuế nhất định. Nếu không có những ưu đãi như vậy, sẽ không có nhu cầu bán hàng rửa. Tuy nhiên, nơi những ưu đãi như vậy tồn tại, rửa doanh số chắc chắn kết quả. Bán rửa có ba phần.
Đầu tiên, khi các nhà đầu tư nhận thấy họ đang ở vị thế thua lỗ vào cuối năm tính thuế, họ đóng vị trí đó vào hoặc gần cuối năm. Thứ hai, việc bán hàng cho phép họ chịu một khoản lỗ mà họ có thể yêu cầu một cách hợp pháp trên tờ khai thuế của họ như là một khoản giảm thu nhập của họ trong năm đó. Theo cách này, trả một số tiền thuế nhỏ hơn. Thứ ba, sau khi năm mới bắt đầu, nhà đầu tư sẽ tìm mua bảo đảm bằng hoặc thấp hơn giá họ đã bán trước đó.
Quy tắc rửa bán
Để ngăn chặn việc lạm dụng ưu đãi này, Sở Thuế vụ (IRS) đã ban hành Quy tắc Rửa-Bán tại Hoa Kỳ (Ở Anh, thực tiễn được gọi là ăn sáng và các quy tắc thuế ở Anh có cách thực hiện tương tự như Quy tắc rửa bán). Quy tắc này chỉ định rằng nếu một nhà đầu tư mua bảo đảm trong vòng 30 ngày sau khi bán nó, thì bất kỳ tổn thất nào từ việc bán đó không thể được tính vào thu nhập được báo cáo. Điều này có hiệu quả loại bỏ các động cơ để thực hiện một bán rửa ngắn hạn.
Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư có khoản lãi 15.000 đô la từ việc bán cổ phiếu ABC. Ông rơi vào khung thuế cao nhất và do đó sẽ phải trả 20% thuế lãi vốn, hoặc 3.000 đô la, cho chính phủ. Nhưng hãy nói rằng anh ta bán bảo mật XYZ với mức lỗ $ 7.000. Mức tăng vốn ròng của anh ta cho các mục đích thuế sẽ là 15.000 - 7.000 USD = 8.000 USD, điều đó có nghĩa là anh ta sẽ chỉ phải trả 1.600 USD tiền thuế lãi vốn. Lưu ý cách khoản lỗ thực hiện trên XYZ làm giảm mức tăng trên ABC và do đó, làm giảm hóa đơn thuế của nhà đầu tư.
Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư mua lại cổ phiếu XYZ hoặc cổ phiếu giống hệt XYZ trong vòng 30 ngày kể từ ngày bán, giao dịch được nêu ở trên được tính là bán rửa và tổn thất không được phép bù đắp bất kỳ khoản lãi nào. Cụ thể hơn, bán rửa liên quan đến việc bán một chứng khoán thua lỗ và mua lại cùng một bảo mật, hoặc một bảo đảm giống hệt nhau, trong vòng 30 ngày trước hoặc sau khi bán.
Ngoài ra, IRS thường không coi trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi của một công ty phát hành là giống hệt nhau với cổ phiếu phổ thông của công ty. Tuy nhiên, có thể có những trường hợp trong đó cổ phiếu ưu đãi, ví dụ, có thể được coi là giống hệt nhau với cổ phiếu phổ thông. Đây sẽ là trường hợp nếu cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông mà không bị hạn chế, có quyền biểu quyết giống như cổ phiếu phổ thông và giao dịch ở mức giá gần với tỷ lệ chuyển đổi.
Tin tốt là mọi mất mát nhận ra khi bán rửa không hoàn toàn mất. Thay vào đó, tổn thất có thể được áp dụng cho cơ sở chi phí của bảo mật tương tự được mua gần đây nhất. Việc bổ sung này không chỉ làm tăng cơ sở chi phí của chứng khoán đã mua, mà còn làm giảm quy mô của bất kỳ lợi nhuận chịu thuế nào trong tương lai. Do đó, nhà đầu tư vẫn nhận được tín dụng cho những mất mát đó, nhưng sau đó. Ngoài ra, thời gian nắm giữ của chứng khoán bán rửa được thêm vào thời gian nắm giữ của chứng khoán mua lại, làm tăng tỷ lệ của nhà đầu tư đủ điều kiện hưởng thuế suất ưu đãi 15% đối với lãi vốn dài hạn.
