Các nhà đầu tư rất vui mừng về khả năng cung cấp dịch vụ chia sẻ công khai ban đầu cho các dịch vụ chia sẻ đi xe Uber và Lyft vào một thời điểm nào đó trong năm 2019. Và vì lý do chính đáng: Uber có thể đang tiến tới định giá hơn 120 tỷ USD, theo báo cáo. Nhưng làm thế nào các nhà đầu tư trung bình có thể tham gia vào công ty trước khi IPO?
Theo truyền thống, chỉ những quỹ giàu có ưa thích và một vài nhà đầu tư được công nhận cung cấp vốn cho các nhà quản lý chuyên nghiệp mới có thể tham gia IPO trước khi cổ phiếu được phát hành ra công chúng. Nhưng nhiều nhà đầu tư trung bình muốn có cơ hội đặt cược vào Uber. Công ty này là một phần của một phong trào rộng lớn hơn đang phá vỡ ngành vận tải, trước tiên là đi xe ô tô và taxi màu đen và bây giờ thách thức các tàu con thoi, xe buýt, tàu điện ngầm và giao hàng thực phẩm. Uber và Lyft là gương mặt đại diện cho ngành công nghiệp trị giá hàng tỷ đô la đang phát triển nhanh chóng.
Có một số cách để các nhà đầu tư trung bình đặt cược trực tiếp hoặc gián tiếp vào hiệu suất của Uber. Bài viết này tìm hiểu những cách mà các nhà đầu tư có thể thu lợi từ sự thống trị toàn cầu đang gia tăng của Uber trong thị trường chia sẻ chuyến đi.
Cách tiếp cận gián tiếp
Một phương pháp gián tiếp là đầu tư vào một công ty giao dịch công khai sở hữu một cổ phần lớn của cổ phiếu tư nhân Uber. Một số nhà đầu tư lớn của Uber bao gồm Alphabet Inc. (GOOG), Microsoft Corp (MSFT), Softbank (có thể mua OTC, mã đánh dấu là SFTBY) hoặc công ty cổ phần tư nhân khổng lồ BlackRock Inc. (BLK). Cho rằng cổ phiếu IPO sau của Uber sẽ trở thành một phần trong bảng cân đối kế toán của các công ty đầu tư này, cổ phiếu của họ có thể nhận được mức tăng mạnh khi cổ phiếu tư nhân của Uber tăng giá.
Ví dụ, Yahoo Inc. (hiện là Altaba Inc.: AABA) là một nhà đầu tư rất lớn vào tập đoàn thương mại điện tử khổng lồ Trung Quốc Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). Trước khi IPO của Alibaba vào năm 2014, Yahoo! chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ nhờ nắm giữ của Alibaba. Khi cổ phiếu Alibaba tăng và giảm trong một phiên giao dịch, cổ phiếu Yahoo thường xuyên theo sau.
Phương pháp cạnh tranh
Bạn cũng có thể đặt cược một cách hiệu quả vào những kỳ vọng của bạn cho tương lai của Uber và Lyft bằng cách đầu cơ vào cổ phiếu của đối thủ cạnh tranh. Trong khi sự gia tăng của các công ty dường như không thể ngăn cản, trên thực tế cả hai đều phải đối mặt với nhiều thách thức cạnh tranh, pháp lý và quy định. Các đối thủ cạnh tranh trong ngành vận tải sẽ không đi xuống nếu không có một cuộc chiến. Không có nhóm đối thủ nào thẳng thắn và sẵn sàng sử dụng ảnh hưởng vận động hành lang hơn ngành taxi.
Mối đe dọa pháp lý lớn nhất của Uber có lẽ đến từ khoảng 160.000 tài xế làm việc cho họ. Uber phân loại các tài xế này là nhà thầu độc lập chứ không phải nhân viên. Điều này cho phép công ty tránh trách nhiệm đối với mọi khoản thanh toán An sinh xã hội hoặc Medicare, chi phí chăm sóc sức khỏe hoặc yêu cầu bồi thường của công nhân. Nhưng những tài xế này đang khởi xướng các vụ kiện tuyên bố rằng họ là nhân viên sẽ nhận được lợi ích và sự bảo vệ. Một số trường hợp hiện tại ở California có thể dẫn đến một loạt các vụ kiện trên toàn quốc. Và vào tháng 4 năm 2018, phán quyết của Tòa án Tối cao California đã khiến "các công ty như Uber… gặp khó khăn hơn rất nhiều khi phân loại công nhân là nhà thầu độc lập thay vì nhân viên".
Vì những lý do này, bất kỳ ai có quan điểm giảm giá về Uber đều có thể kiếm lợi nhuận bằng cách đầu tư vào một công ty có cổ phiếu sẽ tăng nếu Uber thất bại trong một loạt các thách thức pháp lý và pháp lý. Công ty đó là Medallion Financial Corp (MFIN), một công ty tài chính đặc biệt chuyên viết và dịch vụ cho vay huy chương taxi tại các thị trường lớn của Mỹ như Thành phố New York. Cổ phiếu của Medallion đã giảm mạnh trong 52 tuần qua do không chắc chắn về tương lai của ngành công nghiệp taxi trong thời đại chia sẻ đi xe.
Các nhà đầu tư có quan điểm lạc quan về Uber cũng có thể đầu tư vào cổ phiếu Medallion bằng cách bán khống vốn cổ phần hoặc bằng cách mua quyền chọn bán. (Để biết thêm, hãy đọc bài viết ngắn bán trên mạng)
Phương pháp tiếp cận nhà đầu tư được công nhận
Sau các khoản đầu tư hạt giống và thiên thần thành công lần lượt vào năm 2009 và 2010, Uber đã huy động vốn thông qua vòng đầu tư Series A với vốn đầu tư mạo hiểm và đại gia cổ phần tư nhân. Công ty hiện đã hoàn thành nhiều vòng tài trợ và nhận thêm 8, 9 tỷ đô la vào tháng 12 năm 2017 tài trợ thị trường thứ cấp. Trong năm 2015, công ty đã huy động vốn từ các công ty cổ phần tư nhân khổng lồ của Baidu và Tata. Để trở thành khách hàng của một quỹ đầu tư tư nhân, có thể đầu tư vào các công ty tư nhân, tiền IPO như Uber, bạn phải trở thành một nhà đầu tư được công nhận.
Để đủ điều kiện trở thành nhà đầu tư được công nhận, bạn phải có tài sản ròng ít nhất là 1 triệu đô la, không bao gồm giá trị của ngôi nhà chính của bạn. Một cách khác để đủ điều kiện là kiếm thu nhập ít nhất 200.000 đô la trong hai năm liên tiếp. Bạn cũng có thể đủ điều kiện nếu thu nhập kết hợp của bạn với người phối ngẫu của bạn ít nhất là 300.000 đô la (để đọc thêm, Đột phá xuống 'Nhà đầu tư được công nhận' ').
Các nhà đầu tư được công nhận có thể đưa tiền cho các công ty cổ phần tư nhân đầu tư vào Uber. Để hiểu rõ hơn về các loại tiền đã đầu tư vào Uber, hãy đọc phân tích của CrunchBase về các vòng đầu tư của công ty.
Điểm mấu chốt
Các quỹ đầu tư tư nhân và các công ty đầu tư mạo hiểm đã đầu tư vào Uber chắc chắn sẽ mong chờ một ngày trả lương lớn sau IPO. Các nhà đầu tư trung bình muốn đặt cược vào Uber và Lyft trước IPO có thể đầu tư vào các cách khác, ví dụ như bằng cách mua hoặc rút ngắn cổ phiếu của các công ty đối thủ. (Để biết thêm, hãy đọc "Uber có phải là tương lai của ngành taxi không?)
