Rủi ro chính liên quan đến các công cụ phái sinh giao dịch là rủi ro thị trường, đối tác, thanh khoản và rủi ro liên kết. Công cụ phái sinh là công cụ đầu tư bao gồm hợp đồng giữa các bên có giá trị xuất phát và phụ thuộc vào giá trị của một tài sản tài chính cơ bản. Trong số các công cụ phái sinh phổ biến nhất được giao dịch là hợp đồng tương lai, quyền chọn, hợp đồng chênh lệch hoặc CFD và giao dịch hoán đổi.
Rủi ro thị trường
Rủi ro thị trường đề cập đến rủi ro chung trong bất kỳ khoản đầu tư nào. Các nhà đầu tư đưa ra quyết định và nhận vị trí dựa trên các giả định, phân tích kỹ thuật hoặc các yếu tố khác dẫn họ đến kết luận nhất định về cách đầu tư có khả năng thực hiện. Một phần quan trọng của phân tích đầu tư là xác định xác suất đầu tư có lãi và đánh giá tỷ lệ rủi ro / phần thưởng của các khoản lỗ tiềm năng so với lợi nhuận tiềm năng.
Rủi ro đối tác
Rủi ro đối tác, hoặc rủi ro tín dụng đối tác, phát sinh nếu một trong các bên tham gia vào một giao dịch phái sinh, chẳng hạn như người mua, người bán hoặc đại lý, mặc định trong hợp đồng. Rủi ro này cao hơn ở các thị trường ngoài quầy, hoặc OTC, vốn được điều tiết ít hơn nhiều so với các sàn giao dịch thông thường. Trao đổi giao dịch thường xuyên giúp tạo điều kiện thực hiện hợp đồng bằng cách yêu cầu tiền gửi ký quỹ được điều chỉnh hàng ngày thông qua quy trình đánh dấu thị trường. Quá trình đánh dấu thị trường làm cho các công cụ phái sinh định giá có khả năng phản ánh chính xác giá trị hiện tại. Thương nhân có thể quản lý rủi ro đối tác bằng cách chỉ sử dụng các đại lý mà họ biết và xem xét đáng tin cậy.
Rủi ro thanh khoản
Rủi ro thanh khoản áp dụng cho các nhà đầu tư có kế hoạch đóng cửa một giao dịch phái sinh trước khi đáo hạn. Các nhà đầu tư như vậy cần phải xem xét nếu khó có thể kết thúc giao dịch hoặc nếu chênh lệch giá chào mua hiện tại quá lớn để thể hiện một chi phí đáng kể.
Rủi ro liên kết
Rủi ro liên kết đề cập đến cách các mối liên kết giữa các công cụ phái sinh và đại lý khác nhau có thể ảnh hưởng đến giao dịch phái sinh cụ thể của nhà đầu tư. Một số nhà phân tích bày tỏ lo ngại về khả năng chỉ có một bên trong thị trường phái sinh, chẳng hạn như một ngân hàng lớn hoạt động như một đại lý, có thể dẫn đến phản ứng dây chuyền hoặc hiệu ứng bóng tuyết đe dọa sự ổn định của thị trường tài chính nói chung.
