Thị trường ngoại hối rộng lớn, phức tạp và cạnh tranh tàn nhẫn. Các ngân hàng lớn, nhà giao dịch và quỹ chiếm lĩnh thị trường và nhanh chóng kết hợp thông tin mới vào giá cả.
Do đó, giao dịch ngoại hối không phải là một thị trường cho những người chưa chuẩn bị. Để giao dịch ngoại hối hiệu quả trên cơ sở cơ bản, các nhà giao dịch phải có kiến thức khi nói đến các ngoại tệ chính. Kiến thức này không chỉ bao gồm các chỉ số kinh tế hiện tại của một quốc gia mà còn bao gồm cả nền tảng của các nền kinh tế tương ứng và các yếu tố đặc biệt có thể ảnh hưởng đến các loại tiền tệ, chẳng hạn như chuyển động hàng hóa hoặc thay đổi lãi suất.
Chìa khóa chính
- Đồng Yên là một trong những loại tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới trên thị trường ngoại hối, thường được gọi là "ngoại hối". Tỷ giá tiền tệ rất khó dự đoán và hầu hết các mô hình hiếm khi hoạt động trong thời gian ngắn. Mặc dù nợ trong nước của Nhật Bản có thể cao, Yên thường được xem là một khoản đầu tư trú ẩn an toàn. Giao dịch Yên rất khó khăn và chỉ nên được thực hiện bởi các thương nhân dày dạn kinh nghiệm.
Giới thiệu về Yến
Chỉ có bảy loại tiền tệ chiếm 80% thị trường ngoại hối và đồng yên Nhật Bản là một trong những loại tiền tệ lớn nhất, về thương mại quốc tế và giao dịch ngoại hối. Nhật Bản là một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới, với một trong những quốc gia có GDP cao nhất trong số các quốc gia; nó cũng là một trong những nhà xuất khẩu lớn nhất, tính theo đồng đô la.
Tất cả các loại tiền tệ chính trên thị trường ngoại hối đều có ngân hàng trung ương đứng sau chúng. Trong trường hợp của đồng yên Nhật, đó là Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Giống như hầu hết các ngân hàng trung ương của các nước phát triển, Ngân hàng Nhật Bản có nhiệm vụ hành động theo kiểu khuyến khích tăng trưởng và giảm thiểu lạm phát.
Tuy nhiên, trong trường hợp của Nhật Bản, giảm phát đã là mối đe dọa dai dẳng trong nhiều năm và BOJ đã theo đuổi chính sách lãi suất rất thấp với hy vọng kích thích nhu cầu và tăng trưởng kinh tế; tại những thời điểm khác nhau trong những năm 2000, tỷ giá thực tế ở Nhật Bản thực sự hơi tiêu cực.
Nền kinh tế đằng sau đồng Yên
Nền kinh tế Nhật Bản có một số thuộc tính đặc biệt và đặc biệt mà các nhà giao dịch đồng yên cần phải hiểu. Thứ nhất, mặc dù quy mô của nó, Nhật Bản đã thiếu sự tăng trưởng đáng chú ý kể từ khi sụp đổ vốn chủ sở hữu và bong bóng bất động sản vào năm 1990. Các nhà văn thường coi những năm sau đó là một "thập kỷ mất mát" ở Nhật Bản vì lý do này. Kể từ đó, tăng trưởng hiếm khi vượt quá 2% tại Nhật Bản từ năm 2001 đến 2011 và đã ký hợp đồng với mức lãi suất 0% hoặc âm nhiều lần. Nhật Bản cũng đáng chú ý về lạm phát, hay đúng hơn là gần như không có nó; Nhật Bản đã thực sự trải qua giảm phát trong phần lớn thập kỷ qua.
Thứ hai, Nhật Bản cũng là nền kinh tế lớn lâu đời nhất trên thế giới và có một trong những mức sinh thấp nhất. Điều đó cho thấy một lực lượng lao động ngày càng già hóa với ngày càng ít lao động trẻ hơn để hỗ trợ nền kinh tế thông qua thuế và tiêu dùng. Nhật Bản cũng khá kín kẽ với nhập cư, và điều đó thiết lập nhân khẩu học khó khăn.
Cuối cùng, Nhật Bản cũng là một nền kinh tế tiên tiến với lực lượng lao động được giáo dục tốt. Mặc dù các ngành công nghiệp như đóng tàu đã phần nào di cư sang các nước như Hàn Quốc và Trung Quốc, Nhật Bản vẫn là nhà sản xuất hàng đầu về điện tử tiêu dùng, ô tô và linh kiện công nghệ. Điều này đã khiến Nhật Bản tiếp xúc đáng kể với nền kinh tế toàn cầu.
Tài xế Yên
Có một số lý thuyết cố gắng giải thích tỷ giá hối đoái. Ngang giá sức mua, ngang giá lãi suất, hiệu ứng Fisher và cân bằng các mô hình thanh toán đều đưa ra giải thích về tỷ giá "đúng", dựa trên các yếu tố như lãi suất tương đối, mức giá, v.v. Trong thực tế, các mô hình này không hoạt động đặc biệt tốt trong thị trường thực tế Tỷ giá hối đoái thị trường thực tế được xác định bởi cung và cầu, bao gồm nhiều yếu tố tâm lý thị trường.
Dữ liệu kinh tế chính bao gồm giải phóng GDP, doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp, lạm phát và cân bằng thương mại. Các nhà đầu tư cũng cần lưu ý các thông tin về việc làm, lãi suất (bao gồm các cuộc họp theo lịch trình của ngân hàng trung ương) và luồng tin tức hàng ngày; thiên tai, bầu cử và chính sách mới của chính phủ đều có thể có tác động đáng kể đến tỷ giá hối đoái.
Trong trường hợp của thương nhân Nhật Bản và đồng yên, cuộc khảo sát của Tankan đặc biệt đáng chú ý. Nhiều quốc gia báo cáo thông tin về niềm tin kinh doanh và Tankan là báo cáo hàng quý do Ngân hàng Nhật Bản công bố. Tankan được coi là một báo cáo rất quan trọng, và thường di chuyển giao dịch bằng chứng khoán và tiền tệ của Nhật Bản.
Trong nhiều khía cạnh, các ổ đĩa chính sách của BoJ thực hiện giao dịch trên toàn thế giới. Giao dịch thực hiện là nói đến việc vay tiền trong một môi trường lãi suất thấp và sau đó đầu tư số tiền đó vào các tài sản có năng suất cao hơn từ các quốc gia khác. Với một chính sách đã nêu về lãi suất gần như bằng không, Nhật Bản từ lâu đã là một nguồn vốn chính cho thương mại đó. Tuy nhiên, điều đó cũng có nghĩa là cuộc nói chuyện về tỷ giá cao hơn ở Nhật Bản có thể gửi gợn sóng trên khắp thị trường tiền tệ.
Yếu tố độc đáo cho đồng Yên Nhật
Trong khi BoJ đã duy trì lãi suất thấp kể từ khi bong bóng bất động sản của Nhật Bản sụp đổ, ngân hàng cũng đã tham gia vào việc can thiệp tiền tệ, bán đồng yên để giúp hàng xuất khẩu của Nhật Bản cạnh tranh hơn. Sự can thiệp này đã mang lại hậu quả chính trị trong quá khứ, tuy nhiên, vì vậy ngân hàng tương đối ngần ngại can thiệp vào thị trường ngoại hối.
Cán cân thương mại của Nhật Bản cũng tác động đến chính sách của BoJ và tỷ giá ngoại hối. Nhật Bản có thặng dư thương mại lớn, nhưng nợ công rất lớn và dân số già. Tuy nhiên, một tỷ lệ lớn của khoản nợ đó được tổ chức trong nước và các nhà đầu tư Nhật Bản dường như sẵn sàng chấp nhận tỷ lệ lợi nhuận thấp.
Trong khi Nhật Bản có mức nợ rất cao, các thương nhân có xu hướng thoải mái hơn với số dư nợ của Nhật Bản. Hơn nữa, các thương nhân thường cân bằng mức nợ cao của Nhật Bản với thặng dư thương mại cao, mặc dù đồng đô la mất giá và tình trạng "nơi trú ẩn an toàn" của đồng yên đã khiến đồng tiền Nhật Bản trở nên mạnh đến mức đe dọa thặng dư thương mại rất lớn. làm cho nó hấp dẫn
