Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất đo lường khả năng xử lý nợ tồn đọng của công ty. Đây là một trong một số tỷ lệ nợ có thể được sử dụng để đánh giá tình trạng tài chính của công ty. Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất tốt được cả các nhà phân tích thị trường và nhà đầu tư coi là quan trọng, vì một công ty không thể phát triển được và thậm chí không thể tồn tại được trừ khi họ có thể trả lãi cho các nghĩa vụ hiện có của mình cho các chủ nợ.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất của một công ty xác định liệu họ có thể trả hết nợ hay không. Tỷ lệ này được tính bằng cách chia EBIT cho chi phí lãi vay của công ty, tỷ lệ này càng cao, càng sẵn sàng để trả các khoản nợ. Các chủ nợ có thể sử dụng tỷ lệ này để quyết định xem họ sẽ cho công ty vay hay không. Tỷ lệ thấp hơn có thể không hấp dẫn đối với các nhà đầu tư vì điều đó có nghĩa là công ty không sẵn sàng cho tăng trưởng.
Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất có nghĩa là gì?
Thuật ngữ "phạm vi bảo hiểm" dùng để chỉ khoảng thời gian, thông thường, số năm tài chính là số tiền mà các khoản thanh toán lãi có thể được thực hiện với thu nhập hiện có của công ty. Nói một cách đơn giản hơn, nó thể hiện số lần công ty có thể trả nghĩa vụ bằng cách sử dụng thu nhập của mình.
8, 95
Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất của Amazon kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2018.
Một công ty có thu nhập hiện tại rất lớn vượt quá số tiền cần thiết để trả lãi cho khoản nợ của mình có một khoản tài chính lớn hơn chống lại sự sụt giảm tạm thời về doanh thu. Một công ty hầu như không thể đáp ứng các nghĩa vụ lãi suất với thu nhập hiện tại đang ở trong tình trạng tài chính rất bấp bênh, vì ngay cả một doanh thu nhỏ, tạm thời có thể khiến nó mất khả năng tài chính.
Tính tỷ lệ bảo hiểm lãi suất
Tỷ lệ bảo hiểm lãi được tính bằng cách chia thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) cho tổng số chi phí lãi cho tất cả các khoản nợ tồn đọng của công ty. Nợ của một công ty có thể bao gồm các khoản tín dụng, khoản vay và trái phiếu.
Bạn có thể sử dụng công thức này để tính tỷ lệ cho bất kỳ khoảng thời gian lãi bao gồm hàng tháng hoặc hàng năm.
Ví dụ: nếu thu nhập của công ty trước thuế và số tiền lãi lên tới 50.000 đô la và tổng yêu cầu thanh toán lãi của công ty bằng 25.000 đô la, thì tỷ lệ bảo hiểm lãi suất của công ty là hai đô la 50.000 đô la / 25.000 đô la.
Giải thích tỷ lệ bảo hiểm lãi suất
Nếu một công ty có tỷ lệ bảo hiểm lãi suất thấp, có nhiều khả năng công ty sẽ không thể xử lý nợ của mình, khiến công ty có nguy cơ phá sản. Nói cách khác, tỷ lệ bảo hiểm lãi suất thấp có nghĩa là có một khoản lợi nhuận thấp để đáp ứng chi phí lãi cho khoản nợ. Ngoài ra, nếu công ty có nợ lãi suất thay đổi, chi phí lãi vay sẽ tăng trong môi trường lãi suất tăng.
Tỷ lệ cao cho thấy có đủ lợi nhuận để trả nợ, nhưng điều đó cũng có nghĩa là công ty không sử dụng nợ đúng cách. Ví dụ, nếu một công ty không vay đủ, có thể họ không đầu tư vào các sản phẩm và công nghệ mới để đi trước đối thủ trong dài hạn.
Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất tối ưu
Những gì tạo nên một bảo hiểm lãi suất tốt khác nhau không chỉ giữa các ngành mà còn giữa các công ty trong cùng ngành. Nói chung, tỷ lệ bảo hiểm lãi suất của ít nhất hai (2) được coi là số tiền tối thiểu chấp nhận được đối với một công ty có doanh thu ổn định, nhất quán. Các nhà phân tích thích nhìn thấy tỷ lệ bao phủ ba (3) hoặc tốt hơn. Ngược lại, tỷ lệ bảo hiểm dưới một (1) cho thấy một công ty không thể đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán lãi hiện tại và do đó, không có sức khỏe tài chính tốt.
Tầm quan trọng của tỷ lệ bảo hiểm lãi suất
Đây là một con số quan trọng không chỉ đối với các chủ nợ, mà cả các cổ đông và các nhà đầu tư. Các chủ nợ muốn biết một công ty sẽ có thể trả lại khoản nợ của mình. Nếu nó gặp khó khăn khi làm như vậy, sẽ có ít khả năng các chủ nợ trong tương lai sẽ muốn gia hạn bất kỳ khoản tín dụng nào.
Tương tự, cả cổ đông và nhà đầu tư cũng có thể sử dụng tỷ lệ này để đưa ra quyết định về các khoản đầu tư của họ. Một công ty không thể trả nợ có nghĩa là nó sẽ không phát triển. Hầu hết các nhà đầu tư có thể không muốn bỏ tiền của họ vào một công ty không có tài chính.
