Danh mục đầu tư là gì?
Danh mục đầu tư là một nhóm các tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, tiền tệ và các khoản tương đương tiền, cũng như các đối tác quỹ của họ, bao gồm các quỹ tương hỗ, trao đổi và đóng. Một danh mục đầu tư cũng có thể bao gồm các chứng khoán không thể giao dịch công khai, như bất động sản, nghệ thuật và đầu tư tư nhân. Tài khoản thị trường tiền điện tử sử dụng đầy đủ khái niệm này để hoạt động đúng.
Danh mục đầu tư được tổ chức trực tiếp bởi các nhà đầu tư và / hoặc được quản lý bởi các chuyên gia tài chính và quản lý tiền. Các nhà đầu tư nên xây dựng một danh mục đầu tư phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của họ. Các nhà đầu tư cũng có thể có nhiều danh mục đầu tư cho các mục đích khác nhau. Tất cả phụ thuộc vào mục tiêu của một nhà đầu tư.
Cả khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian nên được xem xét khi lựa chọn đầu tư để điền vào danh mục đầu tư.
Hiểu danh mục đầu tư
Một danh mục đầu tư có thể được coi giống như một chiếc bánh được chia thành nhiều phần có kích cỡ khác nhau, đại diện cho nhiều loại tài sản và / hoặc loại đầu tư để thực hiện phân bổ danh mục rủi ro thích hợp. Nhiều loại chứng khoán khác nhau có thể được sử dụng để xây dựng danh mục đầu tư đa dạng, nhưng cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt thường được coi là khối xây dựng cốt lõi của danh mục đầu tư. Các loại tài sản tiềm năng khác bao gồm, nhưng không giới hạn ở, bất động sản, vàng và tiền tệ.
Tác động của dung sai rủi ro đối với phân bổ danh mục đầu tư
Mặc dù một cố vấn tài chính có thể phát triển một mô hình danh mục đầu tư chung cho một cá nhân, khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư sẽ có tác động đáng kể đến hình thức danh mục đầu tư.
Ví dụ, một nhà đầu tư bảo thủ có thể ủng hộ một danh mục đầu tư với cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn, quỹ chỉ số thị trường rộng, trái phiếu cấp đầu tư và vị trí tương đương tiền mặt cao cấp, thanh khoản. Ngược lại, một nhà đầu tư chấp nhận rủi ro có thể thêm một số cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ vào vị thế cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn, mạnh mẽ, giả định một số tiếp xúc trái phiếu lợi suất cao, và tìm kiếm cơ hội đầu tư bất động sản, quốc tế và đầu tư thay thế cho mình danh mục đầu tư. Nói chung, một nhà đầu tư nên giảm thiểu tiếp xúc với các loại chứng khoán hoặc tài sản mà sự biến động của họ khiến họ không thoải mái.
Chìa khóa chính
- Danh mục đầu tư là một rổ tài sản có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, tiền tệ, tương đương tiền, cũng như các đối tác quỹ của họ. Các chứng khoán có thể giao dịch công khai như bất động sản, nghệ thuật và đầu tư tư nhân cũng có thể được đưa vào danh mục đầu tư. Phân bổ tài sản, chấp nhận rủi ro và thời gian của từng cá nhân là tất cả các yếu tố quan trọng khi lắp ráp và điều chỉnh danh mục đầu tư.
Tác động của Time Horizon đối với phân bổ danh mục đầu tư
Tương tự như chấp nhận rủi ro, nhà đầu tư nên xem xét họ phải đầu tư bao lâu khi xây dựng danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư thường nên chuyển sang phân bổ tài sản thận trọng hơn khi ngày mục tiêu đến gần, để bảo vệ tiền gốc của danh mục đầu tư đã được xây dựng cho đến thời điểm đó.
Ví dụ, một nhà đầu tư tiết kiệm cho nghỉ hưu có thể đang lên kế hoạch rời khỏi lực lượng lao động trong năm năm. Bất chấp mức độ thoải mái của nhà đầu tư khi đầu tư vào cổ phiếu và các chứng khoán rủi ro khác, nhà đầu tư có thể muốn đầu tư một phần lớn hơn vào số dư của danh mục đầu tư vào các tài sản bảo thủ hơn như trái phiếu và tiền mặt, để giúp bảo vệ những gì đã được lưu. Ngược lại, một cá nhân mới gia nhập lực lượng lao động có thể muốn đầu tư toàn bộ danh mục đầu tư của họ vào cổ phiếu, vì họ có thể có hàng thập kỷ để đầu tư và khả năng vượt qua một số biến động ngắn hạn của thị trường.
