Ngành dịch vụ tài chính là một môi trường chuyên nghiệp thay đổi nhanh chóng. Khi nhu cầu và mong muốn của người tiêu dùng thay đổi, các công ty tham gia quản lý tiền cũng đang phát triển. Một cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA) quản lý tài sản của các cá nhân và nhà đầu tư tổ chức có giá trị ròng cao, và ngồi về phía mua của lĩnh vực đầu tư. Họ phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và bất kỳ tiểu bang nào mà người đó hoạt động. Hầu hết các RIA là quan hệ đối tác hoặc tập đoàn, nhưng các cá nhân cũng có thể đăng ký làm RIA. Nếu bạn quan tâm đến sự nghiệp với một công ty RIA, hãy đọc để tìm hiểu thêm về phần này của ngành dịch vụ tài chính.
Nhà nước của ngành công nghiệp
Mô hình cũ của một nhà môi giới gọi các khách hàng giàu có với ý tưởng chứng khoán đang chết dần. Trên thực tế, đã có một cuộc di cư hàng loạt tài sản của khách hàng rời khỏi mô hình này. Có một số lý do cho sự thay đổi này, bao gồm phí hoa hồng rất cao (phương tiện sinh lời lớn của các công ty nhà dây vào thời điểm đó) và thường không đủ đa dạng hóa. Nhiều người trong số các nhà môi giới này không phải là CFA hay MBA, chỉ là những người bán hàng được tôn vinh mà nền tảng kiến thức của họ là do sự ngẫu nhiên hơn là giáo dục thực sự.
Hầu hết người Mỹ tham gia vào thị trường chứng khoán đều làm như vậy thông qua các quỹ tương hỗ và tài sản quỹ tương hỗ đã tăng trưởng đều đặn trong hơn 50 năm. Tuy nhiên, khi số tiền mà một cá nhân hoặc một nhóm tăng lên, khả năng đạt được kết quả tốt nhất với các quỹ tương hỗ giảm dần. Đây là nơi các RIA có thể cung cấp các dịch vụ bổ sung mà các quỹ tương hỗ không thể.
- Nhiều khách hàng đang mong muốn có một "tiền hoàn trả tài chính" thực sự, một nguồn tài nguyên họ có thể sử dụng để tư vấn vững chắc về bức tranh tài chính tổng thể của họ. Một RIA tốt sẽ nói chuyện với khách hàng về các mục tiêu và mục tiêu chung của họ và xem xét lại chúng với khách hàng theo định kỳ. Khách hàng ngày càng muốn có nhiều lựa chọn hơn và dễ dàng truy cập hơn vào những người ra quyết định trên tài khoản của họ. Không có đường truy cập trực tiếp đến người quản lý tài khoản quỹ tương hỗ. Không có cách nào dễ dàng để hỏi những người quản lý quỹ tương hỗ của bạn như "Tại sao bạn chọn mua Wal-Mart?" hoặc "Ước tính tốt cho những gì tôi có thể tăng vốn trong năm nay?" Nhiều khách hàng muốn điều này như là một phần của giáo dục của họ hoặc vì sự an tâm của chính họ. Tài sản của quỹ thông thường là các quỹ không có sự cân nhắc về thuế đối với bất kỳ một người nắm giữ cổ phiếu quỹ tương hỗ nào. Đối với một nhà đầu tư giàu có, đơn giản là có quá nhiều đô la tiền thuế để không được tính đến. Nếu khách hàng là một nhóm lớn và có nhiều bên quan tâm (chẳng hạn như một khoản tài trợ phi lợi nhuận, kế hoạch hưu trí hoặc ủy thác của tòa án tin tưởng), dịch vụ bổ sung có báo cáo hàng năm và phân bổ hiệu suất khác có thể làm tăng sức hấp dẫn của một cố vấn đầu tư so với một quỹ tương hỗ.
RIA làm gì?
Được trả nhiều như các nhà quản lý quỹ tương hỗ, các RIA thường kiếm được doanh thu của họ thông qua phí quản lý bao gồm tỷ lệ phần trăm tài sản nắm giữ cho một khách hàng. Lệ phí dao động, nhưng trung bình là khoảng 1%. Nói chung, khách hàng càng có nhiều tài sản, phí mà anh ta hoặc cô ta có thể thương lượng càng thấp đôi khi chỉ bằng 0, 35%. Điều này phục vụ để gắn kết lợi ích tốt nhất của khách hàng với RIA, vì cố vấn không thể kiếm thêm tiền trên tài khoản trừ khi khách hàng tăng cơ sở tài sản của họ.
Định nghĩa phổ biến nhất của một nhà đầu tư có giá trị ròng cao là một người có giá trị ròng từ 1 triệu đô la trở lên. Các khoản tiền dưới đây có xu hướng khó quản lý hơn trong khi vẫn kiếm được lợi nhuận. Nếu phí quản lý trung bình là 1% tài sản hàng năm, tài khoản 100.000 đô la chỉ kiếm được 1.000 đô la RIA phí hàng năm, có lẽ ít hơn chi phí mà công ty sẽ phải chịu trong nội bộ để phục vụ tài khoản.
Cố vấn đầu tư đã đăng ký có thể được quản lý hàng ngàn danh mục đầu tư độc đáo. Điều này là do các cá nhân có giá trị ròng cao và các nhà đầu tư tổ chức là các nhóm có nhu cầu duy nhất. Công ty tư vấn sẽ làm việc với các khách hàng để thiết kế một danh mục đầu tư phù hợp với tình hình của họ. Nó có thể là khách hàng có một vị trí lớn trong một cổ phiếu cụ thể với chi phí rất thấp; mặc dù nó chiếm một phần lớn trong danh mục đầu tư của nó hơn là lý tưởng cho việc đa dạng hóa, hậu quả thuế là quá nghiêm trọng để bán tất cả các vị trí cùng một lúc. Hoặc khách hàng có thể rút ra một tài khoản bằng cách sử dụng kết hợp thu nhập lãi và chi ra và cần sự hỗ trợ của chuyên gia để lập bản đồ cuộc sống của tài sản.
Một RIA có thể tạo danh mục đầu tư bằng cách sử dụng cổ phiếu riêng lẻ, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Các công ty RIA có thể bao quát phổ tần cho đến những gì đi vào danh mục đầu tư của khách hàng của họ. Họ có thể sử dụng hỗn hợp các quỹ và các vấn đề riêng lẻ hoặc chỉ các quỹ như một cách để hợp lý hóa việc phân bổ tài sản và cắt giảm chi phí hoa hồng.
Những loại chuyên gia làm việc cho RIAs?
Khi họ hoạt động theo nhiều cách tương tự, các loại công việc tương tự liên quan đến quỹ tương hỗ cũng được tìm thấy trong một RIA: nhà phân tích nghiên cứu, quản lý danh mục đầu tư, thương nhân, nhân viên kỹ thuật / vận hành và chuyên gia dịch vụ khách hàng. Nghiên cứu được thực hiện cho một RIA cũng tương tự như những gì bạn sẽ tìm thấy ở một quỹ tương hỗ. Các trách nhiệm chính bao gồm giám sát các khoản giữ hiện có và tìm kiếm các ứng cử viên phù hợp để mua.
RIA cung cấp một trách nhiệm bổ sung thông qua các khoản giữ do khách hàng mang đến và yêu cầu không được bán. Nhiều lần một danh mục đầu tư phải được xây dựng xung quanh một vị trí lớn; trong những trường hợp này, người quản lý danh mục đầu tư phải nghĩ ra những cách để giảm thiểu rủi ro vốn có khi sở hữu rất nhiều công ty.
Hầu hết các công ty sẽ xử lý việc tạo đơn hàng trong nhà, nhưng thực tế sẽ không tự thực hiện các giao dịch. Đối với điều này, họ sẽ thiết lập mối quan hệ môi giới với các công ty phục vụ các đơn đặt hàng lớn từ các khách hàng tổ chức.
CPAs, luật sư và các chuyên gia tài chính khác đang ngày càng được RIA thuê khi họ cố gắng cung cấp tất cả các dịch vụ mà một khách hàng giàu có có thể muốn. Đôi khi, một khoản phí riêng được tính cho các dịch vụ một lần, như kế hoạch tài chính từ CPA hoặc thiết lập niềm tin của gia đình. Những lần khác, tất cả được hòa trộn vào phí quản lý duy nhất. Việc có thể cung cấp nhiều dịch vụ hơn dưới một chiếc ô sẽ mở ra cơ hội cho các tài khoản sinh lợi thực sự: 10 triệu đô la trở lên. Nhiều công ty RIA chỉ có hai hoặc ba khách hàng lớn đến mức họ chiếm tất cả các nguồn lực của công ty. Các công ty có thể làm khá tốt.
Đối thủ của RIA
Các RIA có xu hướng cạnh tranh với các nhóm sau để cung cấp dịch vụ đầu tư:
- Các quỹ tương hỗ Các quỹ đầu tư Các công ty nhà ở xứ sở sương mù thông qua các chương trình bao bọc hoặc các nhà môi giới riêng lẻ
Tại sao trở thành một RIA?
Một công ty RIA là một doanh nghiệp tiến bộ trong bối cảnh quản lý tiền thay đổi ngày nay. Đó là một nơi tuyệt vời để bắt đầu sự nghiệp hoặc trau dồi vào một khía cạnh cụ thể của doanh nghiệp sau khi cắt răng ở một nơi khác trong một vài năm. Hầu hết các công ty RIA được sở hữu tư nhân, có thể cho phép cơ hội lớn hơn cho vốn chủ sở hữu trong công ty. Họ đã sẵn sàng cho sự phát triển tuyệt vời khi những người bùng nổ trẻ em đang hoàn thành những năm thu nhập cao nhất của họ và bước vào giai đoạn giá trị ròng cao nhất trong cuộc đời họ.
