Các quỹ tương hỗ được coi là một khoản đầu tư tồi khi các nhà đầu tư coi các yếu tố tiêu cực nhất định là quan trọng, chẳng hạn như tỷ lệ chi phí cao được tính bởi quỹ, các khoản phí tải trước và cuối ẩn khác nhau, thiếu kiểm soát các quyết định đầu tư và lợi nhuận bị pha loãng.
Tỷ lệ chi phí hàng năm cao
Các quỹ tương hỗ được yêu cầu tiết lộ số tiền họ tính phí cho các nhà đầu tư hàng năm theo tỷ lệ phần trăm để bù đắp chi phí điều hành các doanh nghiệp đầu tư. Lợi nhuận gộp của một quỹ tương hỗ được giảm theo tỷ lệ phần trăm chi phí, có thể rất cao - trong khoảng từ 2 đến 3%. Trong lịch sử, phần lớn các quỹ tương hỗ tạo ra lợi nhuận thị trường. Phí hàng năm quá cao có thể làm cho các quỹ tương hỗ đầu tư không hấp dẫn, vì các nhà đầu tư có thể tạo ra lợi nhuận tốt hơn bằng cách đơn giản đầu tư vào chứng khoán thị trường rộng lớn.
Tải phí
Nhiều quỹ tương hỗ có các loại cổ phần khác nhau đi kèm với tải trước hoặc sau, đại diện cho các khoản phí áp đặt cho các nhà đầu tư tại thời điểm mua hoặc bán cổ phiếu của một quỹ. Một số tải back-end đại diện cho chi phí bán hàng trả chậm dự phòng có thể giảm trong vài năm. Ngoài ra, nhiều loại cổ phiếu của quỹ tính phí 12b-1 tại thời điểm bán hoặc mua. Phí tải có thể dao động từ 2 đến 4% và chúng cũng có thể ăn vào lợi nhuận được tạo ra bởi các quỹ tương hỗ, khiến chúng không hấp dẫn đối với các nhà đầu tư muốn giao dịch cổ phiếu thường xuyên.
Thiếu kiểm soát
Bởi vì các quỹ tương hỗ thực hiện tất cả các công việc chọn và đầu tư, chúng có thể không phù hợp cho các nhà đầu tư muốn kiểm soát hoàn toàn danh mục đầu tư của họ và có thể cân đối lại việc nắm giữ một cách thường xuyên. Bởi vì các bản cáo bạch của nhiều quỹ tương hỗ có chứa các cảnh báo cho phép họ đi chệch khỏi mục tiêu đầu tư đã nêu, các quỹ tương hỗ có thể không phù hợp cho các nhà đầu tư muốn có danh mục đầu tư nhất quán.
Trả về pha loãng
Các quỹ tương hỗ được quy định chặt chẽ và không được phép nắm giữ cổ phần tập trung vượt quá 25% danh mục đầu tư tổng thể của họ. Bởi vì điều này, các quỹ tương hỗ có xu hướng tạo ra lợi nhuận bị pha loãng, vì họ không thể tập trung danh mục đầu tư của mình vào một tổ chức hoạt động tốt nhất.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Chuyên gia bảo quản, LLC, Columbia, SC
Nói chung, hầu hết các quỹ tương hỗ được đầu tư vào chứng khoán như cổ phiếu và trái phiếu, cho dù phong cách đầu tư bảo thủ đến đâu, sẽ có một số rủi ro mất tiền gốc của bạn. Trong nhiều trường hợp, đây không phải là rủi ro mà bạn nên tham gia, đặc biệt nếu bạn đã tiết kiệm được một mục tiêu mua hàng hoặc cuộc sống cụ thể. Các quỹ tương hỗ cũng có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư tinh vi hơn với kiến thức tài chính vững chắc và một lượng vốn đáng kể để đầu tư. Trong những trường hợp như vậy, danh mục đầu tư có thể được hưởng lợi từ sự đa dạng hóa lớn hơn, chẳng hạn như đầu tư thay thế hoặc quản lý tích cực hơn. Mở rộng tầm nhìn của bạn vượt ra ngoài các quỹ tương hỗ có thể mang lại phí thấp hơn, kiểm soát tốt hơn và / hoặc đa dạng hóa toàn diện hơn.
