Một số nhà đầu tư áp dụng cách tiếp cận rằng nếu một cổ phiếu tăng giá nhiều thì nó phải được định giá quá cao. Đầu tư không hoàn toàn dễ dàng. Đôi khi chỉ vì một cổ phiếu tăng giá, giả sử, 53 phần trăm trong 52 tuần qua như Facebook Inc. (FB), không có nghĩa là cổ phiếu đắt tiền hoặc đã đến lúc cắt nó ra khỏi danh mục đầu tư của bạn.
Người ta có thể đưa ra một lập luận đáng kể rằng các cổ phiếu như Facebook, Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) và Microsoft Corp (MSFT), bốn trong số sáu cổ phiếu FAAMG hoặc FAANG, vẫn rẻ ở mức định giá hiện tại vì nguyên tắc cơ bản của chúng và nhân khẩu học của người tiêu dùng vẫn đang tăng lên.
Nhân khẩu học đang thay đổi và cách mọi người sử dụng các sản phẩm do Facebook, Apple, Bảng chữ cái và Microsoft cung cấp có thể khiến họ trở thành những mặt hàng tiêu dùng của thế kỷ 21 mà ngay cả một cuộc suy thoái cũng không thể vượt qua. Rốt cuộc, bạn có dành nhiều thời gian hơn để giặt quần áo và bát đĩa hoặc sử dụng iPhone của bạn để kiểm tra Facebook hoặc email của bạn trên Outlook hoặc Gmail không?
Dữ liệu GOOGL của YCharts
Định giá thấp
Tỷ lệ FB PE Tỷ lệ (Chuyển tiếp 1y) của YCharts
Nhìn vào các cổ phiếu như Facebook, Bảng chữ cái, Microsoft và Apple, chúng tôi thấy giá trị của chúng rất rẻ với PE của một năm trong khoảng từ thấp đến giữa năm 20. Trong khi đó, các mặt hàng chủ lực tăng trưởng chậm như Coca-Cola Co. (KO), Clorox Co. (CLX) và Procter & Gamble (PG) đang giao dịch ở cùng một bội số.
Tốc độ tăng trưởng
Nó đi xuống này, bạn sẽ
Biểu đồ cơ bảndữ liệu bởi
YChartsBạn có muốn sở hữu tốc độ tăng trưởng doanh thu và thu nhập dự kiến của Facebook là 25% và 23% vào năm 2019 không? Hay bạn muốn sở hữu Clorox và tăng trưởng doanh thu và thu nhập của nó là 3, 1% và 4, 5%?
Chắc chắn, bạn muốn sở hữu tốc độ tăng trưởng của Facebook, nhưng với giá cổ phiếu tăng 53% trong 52 tuần qua, nó phải được giao dịch ở mức định giá cao ngất trời phải không? Sai lầm. Facebook giao dịch ở mức 23 lần thu nhập trong một năm là 8, 22 đô la, trong khi Clorox giao dịch ở mức 24 lần thu nhập trong một năm là 6, 37 đô la. Khi điều chỉnh tăng trưởng, bạn có thể dễ dàng thấy Clorox sẽ đắt hơn Facebook bao nhiêu.
Rủi ro tăng trưởng
Luôn có rủi ro khi đầu tư, và rõ ràng là các công ty tăng trưởng cao hơn như FAAMNG có mức độ rủi ro cao hơn so với các mặt hàng chủ lực hiện tại. Nhưng các công ty tăng trưởng cao cũng cung cấp tiềm năng tăng trưởng đáng kể nhất khi mọi thứ đang đi đúng hướng. Đến thời điểm này, nền kinh tế Mỹ dường như rất mạnh, với hai quý tăng trưởng GDP ở phía bắc 3%, trong khi GDPNow của Atlanta Fed đang ước tính tăng trưởng quý IV ở mức 2, 7%.
Chúng tôi chỉ không biết những gì người tiêu dùng sẽ đánh giá cao hơn trong cuộc suy thoái giữa thế kỷ 21: thuốc tẩy hoặc nguồn cấp tin tức. Ít nhất với nguồn cấp tin tức, người tiêu dùng sẽ có thể chia sẻ cảm xúc của họ về suy thoái kinh tế. Họ sẽ nhận được sự hài lòng gì từ một chai thuốc tẩy?
