Có một số lý do tại sao một cá nhân có thể chọn mua quỹ tương hỗ thay vì cổ phiếu riêng lẻ. Những lợi thế phổ biến nhất là các quỹ tương hỗ cung cấp đa dạng hóa, thuận tiện và chi phí thấp hơn.
Nhiều chuyên gia đồng ý rằng hầu hết tất cả các lợi thế của đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán (lợi ích thu được từ việc mua một số cổ phiếu khác nhau của các công ty hoạt động trong các lĩnh vực không giống nhau) được thực hiện đầy đủ khi danh mục đầu tư nắm giữ 20 cổ phiếu từ các công ty hoạt động trong các ngành khác nhau. Tại thời điểm đó, một phần lớn rủi ro liên quan đến đầu tư đã được đa dạng hóa. Rủi ro còn lại được coi là rủi ro hệ thống, hoặc rủi ro toàn thị trường. Vì hầu hết các công ty môi giới đều tính phí hoa hồng giống nhau cho một cổ phiếu hoặc 5.000 cổ phiếu, nên có thể khó khăn cho một nhà đầu tư mới bắt đầu mua vào 20 cổ phiếu khác nhau.
Sự tiện lợi của các quỹ tương hỗ chắc chắn là một trong những lý do chính khiến các nhà đầu tư chọn chúng để cung cấp phần vốn chủ sở hữu trong danh mục đầu tư của họ, thay vì tự mua cổ phiếu riêng lẻ. Xác định phân bổ tài sản của một danh mục đầu tư, nghiên cứu các cổ phiếu riêng lẻ để tìm các công ty có vị trí tốt để tăng trưởng cũng như theo dõi thị trường là rất tốn thời gian. Mọi người dành toàn bộ sự nghiệp cho thị trường chứng khoán, và nhiều người cuối cùng vẫn thua lỗ trong khoản đầu tư của họ. Mặc dù đầu tư vào một quỹ tương hỗ chắc chắn không đảm bảo rằng các khoản đầu tư của bạn sẽ tăng giá trị theo thời gian, đó là cách để tránh một số quyết định phức tạp liên quan đến đầu tư vào cổ phiếu.
Nhiều quỹ tương hỗ như quỹ ngành cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội mua vào một ngành cụ thể hoặc mua cổ phiếu với chiến lược tăng trưởng cụ thể như quỹ tăng trưởng tích cực hoặc đầu tư giá trị vào quỹ giá trị. Nếu bạn muốn theo dõi thị trường tổng thể, bạn có thể mua một quỹ chỉ số. Bạn có thể đa dạng hóa vào các loại tài sản phi vốn bằng cách mua một quỹ trái phiếu, vốn chỉ đầu tư vào thu nhập cố định.
Một số nhà đầu tư nhận thấy rằng việc mua một vài cổ phiếu của một quỹ tương hỗ đáp ứng các tiêu chí đầu tư cơ bản của họ dễ dàng hơn là tìm hiểu những gì các công ty mà quỹ đầu tư thực sự làm, và nếu đó là những khoản đầu tư chất lượng tốt. Họ muốn để lại nghiên cứu và ra quyết định cho người khác.
Cuối cùng, chi phí giao dịch của các giao dịch chứng khoán thường xuyên có thể tăng lên nhanh chóng cho các nhà đầu tư cá nhân. Lợi nhuận được tạo ra từ sự tăng giá của cổ phiếu có thể bị hủy bỏ bởi các chi phí hoàn thành một lần bán cổ phiếu của một nhà đầu tư của một công ty nhất định. Các nhà đầu tư thực hiện nhiều giao dịch nên xem danh sách các nhà môi giới của chúng tôi tính phí thấp hơn mức trung bình.
Với một quỹ tương hỗ, chi phí giao dịch được trải đều trên tất cả các nhà đầu tư trong quỹ, do đó giảm chi phí cho mỗi cá nhân. Nhiều công ty môi giới đầy đủ dịch vụ kiếm tiền từ các chi phí giao dịch này và các công ty môi giới làm việc cho họ được khuyến khích giao dịch cổ phiếu của khách hàng một cách thường xuyên. Mặc dù lời khuyên được đưa ra bởi một nhà môi giới có thể giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư khôn ngoan, nhiều nhà đầu tư nhận thấy rằng lợi ích tài chính của việc có một nhà môi giới chỉ không biện minh cho chi phí.
Điều quan trọng cần nhớ là cũng có những bất lợi của đầu tư quỹ tương hỗ, vì vậy với bất kỳ quyết định nào, giáo dục bản thân và tìm hiểu về phần lớn các tùy chọn có sẵn là cách tốt nhất để tiến hành.
Hầu hết các nhà môi giới trực tuyến có sàng lọc quỹ tương hỗ trên các trang web của họ để giúp bạn tìm thấy các quỹ tương hỗ phù hợp với danh mục đầu tư của bạn. Bạn cũng có thể tìm kiếm các khoản tiền có thể được mua mà không tạo ra phí giao dịch hoặc các khoản phí tính phí quản lý thấp. Chức năng tìm kiếm cũng có thể cho phép bạn xác định vị trí các quỹ có trách nhiệm xã hội.
Một thay thế cho các quỹ tương hỗ là các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Chúng tôi đã soạn ra một danh sách các nhà môi giới phục vụ tốt nhất cho các nhà đầu tư muốn giao dịch loại tài sản đặc biệt này.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Joe Allaria, CFP®
Quản lý sự giàu có của CarsonAllaria, Carbon, IL
Một quỹ tương hỗ sẽ cung cấp đa dạng hóa thông qua việc tiếp xúc với vô số cổ phiếu. Lý do được khuyến nghị đối với việc sở hữu một cổ phiếu là việc sở hữu một cổ phiếu riêng lẻ sẽ mang lại nhiều rủi ro hơn là một quỹ tương hỗ. Loại rủi ro này được gọi là rủi ro phi hệ thống. Rủi ro phi hệ thống là rủi ro có thể được đa dạng hóa chống lại. Ví dụ: bằng cách sở hữu chỉ một cổ phiếu, bạn sẽ gặp rủi ro công ty có thể không áp dụng cho các công ty khác trong cùng lĩnh vực của thị trường. Điều gì xảy ra nếu CEO và đội ngũ điều hành của họ rời đi bất ngờ? Điều gì xảy ra nếu một thảm họa tự nhiên tấn công một trung tâm sản xuất làm chậm sản xuất? Điều gì xảy ra nếu thu nhập giảm vì khiếm khuyết trong sản phẩm hoặc vụ kiện? Đây chỉ là một vài ví dụ về các loại điều có thể xảy ra với một công ty, nhưng không có khả năng xảy ra với tất cả các công ty cùng một lúc.
Vâng, cũng có rủi ro hệ thống, đó là rủi ro mà bạn không thể đa dạng hóa chống lại. Điều này sẽ tương tự như rủi ro thị trường hoặc rủi ro biến động. Cần hiểu rằng có rủi ro liên quan đến đầu tư vào thị trường. Nếu toàn bộ thị trường giảm giá trị, đó không phải là thứ có thể dễ dàng đa dạng hóa.
Do đó, nếu bạn muốn đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ, tôi khuyên bạn nên nghiên cứu cách bạn có thể biên dịch rổ cổ phiếu của riêng mình để bạn không sở hữu chỉ một cổ phiếu. Hãy chắc chắn rằng bạn đủ đa dạng giữa các công ty lớn và nhỏ, các công ty giá trị và tăng trưởng, các công ty trong nước và quốc tế, và giữa cổ phiếu và trái phiếu, theo mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Đây là nơi có thể hữu ích để tìm kiếm sự giúp đỡ chuyên nghiệp khi xây dựng các loại danh mục đầu tư này. Loại nghiên cứu và xây dựng danh mục đầu tư và giám sát này có thể mất khá nhiều thời gian.
Thay thế là đầu tư vào một quỹ tương hỗ để đa dạng hóa ngay lập tức… tất nhiên, có một danh sách những điều cần lưu ý khi chọn các quỹ tương hỗ. Phí, triết lý đầu tư, tải và hiệu suất chỉ là một vài thành phần cần xem xét khi đánh giá các quỹ tương hỗ.
