Quỹ chỉ số năng suất nghiêng là gì
Quỹ chỉ số nghiêng năng suất là một loại quỹ tương hỗ phân bổ vốn dưới dạng chỉ số tiêu chuẩn, nhưng có thành phần trọng số.
BREAKING DOWN Yield quỹ chỉ số nghiêng
Quỹ chỉ số nghiêng năng suất hoạt động bằng cách sao chép các nắm giữ của một chỉ số chứng khoán được chỉ định, chẳng hạn như Chỉ số 500 của Standard & Poor (S & P 500), ngoại trừ việc quỹ này nắm giữ cổ phần của mình đối với các cổ phiếu mang lại lợi tức cổ tức cao hơn. Các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao hơn sẽ có trọng số danh mục đầu tư lớn hơn, khiến chúng đại diện cho danh mục đầu tư của quỹ nhiều hơn so với các chỉ số tiêu chuẩn.
Nói cách khác, các quỹ chỉ số nghiêng năng suất là các quỹ tương hỗ sao chép và bắt chước một chỉ số cụ thể, nhưng thêm trọng số thưởng thêm cho các cổ phiếu trong chỉ số đó mang lại lợi suất cao hơn. Sản lượng này bị nghiêng nghiêng do trọng số nặng hơn theo hướng đó. Cấu trúc của loại quỹ của ông có thể cung cấp một số lợi ích về thuế cho các nhà đầu tư đang tìm cách giảm thiểu trách nhiệm thuế liên quan đến việc nắm giữ của họ.
Năng suất chỉ số quỹ nghiêng và các vấn đề về thuế
Lý do đằng sau việc tạo ra các quỹ chỉ số nghiêng năng suất dựa trên thực tế là các khoản thanh toán cổ tức phát hành cho các cổ đông có thể phải chịu thuế gấp đôi. Điều này có nghĩa là họ bị đánh thuế một lần ở cấp độ công ty và sau đó một lần nữa ở cấp độ cổ đông. Vì vậy, nhà đầu tư về cơ bản phải trả thuế thu nhập hai lần cho cùng một khoản thu nhập. Những người đề xuất cấu trúc thuế này coi đó là một cách để đảm bảo người giàu đang trả cổ phần công bằng của họ và không thể làm giàu từ thu nhập đầu tư của họ mà không phải trả một khoản thuế đủ. Mặt khác, những người phản đối cho rằng việc đánh thuế hai cấp này là không công bằng và áp dụng hình phạt bổ sung đối với các nhà đầu tư thành công.
Do ảnh hưởng của việc đánh thuế hai lần, một số nhà đầu tư cho rằng thị trường phải định giá cổ phiếu của các cổ phiếu có năng suất cao ở mức chiết khấu so với các cổ phiếu khác, để mang lại lợi nhuận tăng cho các cổ phiếu có năng suất cao để bù đắp các tác động thuế tiêu cực. Lý thuyết là một nhà đầu tư có thể mua quỹ chỉ số nghiêng năng suất trong tài khoản đầu tư được bảo thuế có thể có khả năng vượt trội hơn chỉ số, vì họ nhận được lợi ích định giá được cho là nhưng được bảo vệ từ thuế đối với cổ tức họ nhận được.
Chiến lược này sẽ là một lựa chọn thông minh tiềm năng cho một nhà đầu tư tinh vi, người hiểu các chi tiết phức tạp của cấu trúc này, và quen thuộc với các quy định thuế liên quan, hoặc có một cố vấn tài chính thành thạo mã số thuế.
