Các quỹ giao dịch trao đổi ở Mỹ Latinh kết hợp hai trong số những từ thông dụng nhất trong những năm gần đây: Thị trường mới nổi và phí thấp. Nhưng với một số nền kinh tế lớn ở Mỹ Latinh đang gặp khó khăn, không có gì chắc chắn ở phía nam biên giới.
Có 22 quỹ giao dịch trao đổi chuyên về Mỹ Latinh, theo Cơ sở dữ liệu ETF của trang web. Nhưng chỉ có một người có lợi nhuận hàng năm tích cực, mức tăng 7% trên quỹ MSCI Argentina X của Quỹ X toàn cầu (ARGT). Khoản tiền lớn nhất, Brazil Capped ETF (EWZ) của iShares, với 4, 9 tỷ đô la tài sản được quản lý, giảm hơn 8%. Và đưa lên phía sau là Direxion Daily Brazil Bull 3x Shares (BRZU), giảm gần 37% cho đến ngày 20 tháng 11.
Cảm giác nặng nề Brazil
Các thủ phạm bao gồm từ suy thoái kinh tế, đến giá dầu giảm, đến sự đánh giá lại cơ bản về việc Brazil sẽ tiếp tục phát triển nhanh như thế nào trong dài hạn, báo cáo từ các công ty tư vấn Moody Analytics và IHS Global Insight cho biết. Đặt cược tốt hơn ở Mỹ Latinh ngay bây giờ là Chile và Colombia. Triển vọng có lẽ là tồi tệ nhất đối với Venezuela, bị ảnh hưởng bởi giá dầu giảm, cạnh tranh mở rộng nhanh chóng đối với dầu thô nặng của quốc gia đến từ miền bắc Canada thông qua đường ống Keystone XL tiềm năng và cuộc đấu tranh lâu dài của đất nước với một chính phủ dân túy không hiệu quả.
Vì hầu hết các quỹ ETF Mỹ Latinh theo dõi các chỉ số chứng khoán của một quốc gia cụ thể, cách người ta cảm nhận về họ liên quan trực tiếp đến rủi ro và lợi ích của việc kinh doanh tại quốc gia đó.
Chuyên gia kinh tế của IHS Rafael Amile cho biết, hồ sơ rủi ro kinh tế của châu Mỹ Latinh đã xấu đi trong quý vừa qua. Rủi ro kinh tế đã xấu đi ở Brazil và Mexico và các quốc gia khác không được cải thiện. ''
IHS đang chuẩn bị xem xét dự báo dài hạn của mình cho Brazil, nơi kêu gọi tăng trưởng kinh tế trung bình 3, 7%. Nó đã thấp hơn mức 5% mà nó đã duy trì trong nhiều thập kỷ, nhưng vẫn sẽ tỏ ra quá lạc quan trừ khi tăng năng suất và các chính phủ thực hiện cải cách cơ cấu không phổ biến, ông nói. Đồng thời, Moody lưu ý rằng trong khi Brazil rơi vào suy thoái vào giữa năm, lạm phát đang ở mức khoảng 6, 5%. Ngay cả khi ngân hàng trung ương của Brazil tăng lãi suất, các chính trị gia vẫn đang thực hiện chính sách tài khóa quá kích thích, Moody nói. Ngân hàng đầu tư Nomura đã đi xa hơn, lập luận rằng nền kinh tế của Brazil có nguy cơ làm sáng tỏ. '' (Để biết thêm, xem: Chứng khoán Brazil hàng đầu cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ .)
Bảy trong số 22 quỹ ETF Mỹ Latinh theo dõi cổ phiếu hoặc trái phiếu Brazil, Cơ sở dữ liệu ETF cho biết. Nhưng Brazil có mức tăng trưởng thấp nhất trong số các quốc gia Mỹ Latinh lớn nhất cũng như lạm phát cao nhất, và đồng tiền của nước này đã chịu tổn thất lớn so với đồng đô la trong năm ngoái, theo BlackRock. (Để biết thêm, hãy xem: Đầu tư vào Brazil với các quỹ ETF này .)
Điều gì tốt cho một người…
Giá dầu thấp hơn là tin tốt cho Chile, nơi có một quỹ ETF theo dõi cổ phiếu của mình, nhưng không phải cho các nhà xuất khẩu dầu mỏ Mexico (có ba quỹ ETF), Ecuador (không có), Colombia (ba) và Venezuela (không có), IHS nói. Sáu quỹ ETF đầu tư vào nhiều quốc gia Latin.
Người chơi hàng đầu Latin ETF, cho đến nay, là đơn vị iShares của BlackRock, điều hành các quỹ lớn nhất chuyên về Brazil, Peru và Mexico, cũng như quỹ đa dạng lớn nhất, quỹ Mỹ Latinh 40 của iShares Standard & Poor (ILF), có mất 4% giá trị của nó cho đến nay trong năm nay. Để so sánh, 500 & Standard của Poor tăng 11% trong năm. Dưới đây là hồ sơ của năm quỹ lớn nhất, theo Cơ sở dữ liệu ETF.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
ETF Mỹ Latinh lớn nhất là một trò chơi thuần túy ở Brazil - đặt cược hợp thời trang trong vài năm qua, nhưng ít hơn nhiều cho đến nay. Tỷ lệ chi phí 0, 61% của nó cao hơn gấp sáu lần so với quỹ ETF tương đương dựa trên S & P 500. Giảm 8% trong năm, nó đã gặp phải rắc rối tại tổ chức lớn nhất của nó, Itau Unibanco (ITUB), giảm khoảng 20% kể từ tháng Tám. Các công ty dầu khí Petrobras (PBR) và Vale SA (VALE) giảm 30% và 43% trong năm, và thậm chí bia titan Ambev SA (ABEV) cũng chìm trong sắc đỏ. Bao gồm cổ phiếu ưu tiên của họ, các công ty này chiếm khoảng một phần ba tài sản của ETF.
iShares MSCI Mexico Capped ETF (EWW)
Quỹ ETF Latin lớn thứ hai với 2, 9 tỷ đô la được quản lý, quỹ này đã giảm khoảng 2, 5% cho đến nay. Tỷ lệ chi phí của nó là 0, 48% tài sản. Không giống như EWZ tập trung vào hàng hóa, ETF hàng đầu của Mexico tập trung vào viễn thông. Hơn 17% tài sản của công ty là ở America Slimil (AMX) của Carlos Slim, một công ty truyền thông không dây có cổ phần đã xóa một khoản lỗ đầu năm 2014 và hiện tăng khoảng 1% trong năm nay. Công ty đóng chai Coca-Cola địa phương FEMSA (FMX), nắm giữ số 2, giảm chưa đến 1%, nhưng năm công ty nắm giữ hàng đầu là Grupo Televisa (TV) và CEMEX khổng lồ xây dựng (CX) đều tăng ở hai chữ số thấp. Lợi nhuận năm năm đã đứng đầu 17%, theo iShares. (Để biết thêm, hãy xem: Bạn muốn đầu tư vào Mexico? Bắt đầu với quỹ ETF này .)
iShares Mỹ Latinh 40 (ILF)
Quỹ Latin lớn nhất được đa dạng hóa trên khắp các quốc gia, ILF đã giảm 4% từ đầu năm đến nay. Tỷ lệ chi phí của nó là 0, 5%. Nó được thiết kế để theo dõi Chỉ số Mỹ Latinh 40 của S & P, bao gồm các cổ phiếu ở Brazil, Mexico, Argentina và Chile. Lợi nhuận năm năm là + 11% cho đến tháng 12 năm ngoái, theo iShares. Năm công ty nắm giữ hàng đầu là America Movil, Ambev, Petrobras và hai ngân hàng Brazil.
Quỹ iShares MSCI Chile (ECH)
Quỹ trị giá $ 370 triệu này giảm gần 11% mặc dù triển vọng chung của Chile. Tỷ lệ chi phí của nó là 0, 61%. Năm cổ phần hàng đầu của nó, bao gồm khoảng 40% tài sản của ETF được quản lý, bao gồm hai tiện ích và Tập đoàn LATAM Airlines (LFL). Lợi nhuận năm năm của nó cho đến năm 2013 là + 10, 8%, theo iShares.
iShares Tất cả Peru (EPU)
Một quỹ iShares khác, quỹ này đã mất khoảng 1, 3% giá trị trong năm nay và có tỷ lệ chi phí là 0, 62%. Tuy nhiên, lợi nhuận kể từ khi thành lập là gần 9% hàng năm, theo BlackRock. Tổ chức hàng đầu của Creesorp Ltd. (BAP), ngân hàng lớn nhất của quốc gia, đã tăng lên và Southern Copper Corp (SCCO) tăng 16% trong năm nay. (Để biết thêm, hãy xem: Quỹ ETF tốt nhất để đầu tư vào Peru .)
Điểm mấu chốt
Các quỹ ETF cung cấp một cách rẻ tiền để tiếp xúc với các địa điểm đầu tư thú vị nhất của Mỹ Latinh (cũng như các công ty tụt hậu). Chọn một cách cẩn thận và xem xét sự khác biệt giữa các quỹ tập trung nhiều hơn vào một ngành hoặc quốc gia cụ thể và những ngành được đa dạng hóa hơn bởi vì không có thứ gì chắc chắn ở phía nam biên giới. (Để biết thêm, hãy xem: 4 nơi tốt nhất để đầu tư vào Mỹ Latinh .)
