Các quỹ ETF cổ tức quốc tế đã nổi lên như một loại tài sản mới cho các nhà đầu tư. Các quỹ ETF này theo dõi các chỉ số bao gồm các công ty quốc tế trả cổ tức cao cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới.
Theo nghiên cứu năm 2014 của Vanguard, cổ phiếu ngoài Hoa Kỳ chiếm 51% tổng vốn cổ phần trên toàn thế giới. Nghiên cứu cũng cho biết rằng chỉ số toàn cầu của MSCI, bao gồm sự kết hợp của các thị trường mới nổi và phát triển, đã trải qua ít biến động nhất giữa năm 1988 và 2013.
Một số quỹ như vậy đã xuất hiện lần đầu tiên trên thị trường trong thời gian gần đây. Ví dụ, Quỹ cổ tức quốc tế SPDR S & P (DWX) có lợi suất cao nhất 5% và phí hàng năm là 0, 45%. Tương tự, iShares International Chọn Dividend Yield (IDV) có lợi nhuận trên 6% và tỷ lệ chi phí là 0, 5%. Các quỹ năng suất quốc tế khác bao gồm Global X SuperDividend (SDIV) và Quỹ ủy thác đầu tiên của Dow Jones Global Chọn (FGD). Vanguard gần đây cũng đã ra mắt hai nhóm quỹ nhắm vào cổ phiếu quốc tế với tỷ suất cổ tức. Quỹ chỉ số lợi nhuận cổ tức quốc tế cao của Vanguard và Quỹ chỉ số đánh giá cổ tức quốc tế của Vanguard theo dõi FTSE All World ex US High Divide Yield Index và NASDAQ International Diviend
Các yếu tố cần xem xét khi đánh giá các quỹ đầu tư cổ tức quốc tế
Theo Morningstar Research Inc., ba yếu tố có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của các khoản tiền đó.
Đầu tiên là phân bổ quốc gia. Việc nhấn mạnh vào các quốc gia mà các công ty có lịch sử chi trả cổ tức cao có thể thay đổi rủi ro cho quỹ. Bởi vì họ có xu hướng trả cổ tức cao, các công ty Úc có xu hướng có tỷ trọng cao. Do đó, hiệu suất quỹ phụ thuộc đáng kể vào tỷ lệ phần trăm tiếp xúc với vận may kinh tế của quốc gia đó. Tương tự, các công ty Nhật Bản có lịch sử chi trả cổ tức thấp và chiếm tỷ lệ tương đối thấp trong số tiền đó.
Yếu tố thứ hai cần xem xét trong khi đánh giá các quỹ này là tỷ giá hối đoái. Các khoản thanh toán cổ tức được thực hiện bằng nội tệ và cần phải chuyển đổi sang đô la Mỹ (hoặc, sang nội tệ của cơ sở tại nhà của quỹ) để tính lợi nhuận. Sử dụng ví dụ trên, đồng đô la Úc đã mất giá so với đồng đô la tăng trong thời gian gần đây. Điều này đã ảnh hưởng đến lợi nhuận của các quỹ ETF, theo dõi các chỉ số được đầu tư nhiều vào quốc gia này. Theo nghiên cứu của Morningstar, việc thiếu cân tại Nhật Bản đã là một cơn gió lớn đối với iShares Chọn Dividend vì chứng khoán Nhật Bản tăng điểm trong giai đoạn 2013-2015.
Yếu tố thứ ba cần xem xét là tác động thuế của lợi tức cổ tức. Các quỹ được yêu cầu phải trả thuế cho các khoản lãi vốn ở các quốc gia mà họ được đầu tư. Thông thường, các nhà đầu tư có được các khoản tín dụng thuế nước ngoài cho lợi nhuận của họ. Trong một số trường hợp, khi quỹ được phân loại là Tài khoản Thuế ưu đãi, họ không cần phải trả thuế.
Điểm mấu chốt
Các quỹ ETF cổ tức quốc tế cho phép các nhà đầu tư quan tâm đến việc tiếp xúc với các thị trường quốc tế tham gia vào các thị trường này. Nhưng, họ nên xem xét phân bổ quốc gia, tiếp xúc tiền tệ và ý nghĩa về thuế trước khi đầu tư vào các quỹ như vậy.
