Mục lục
- So sánh Forex với các thị trường khác
- Ủy ban Forex là gì?
- 3. Pip là gì?
- Pip là gì?
- Bạn thực sự đang giao dịch gì?
- Giao dịch tiền tệ nào trong Forex?
- Giao dịch tiền tệ mang theo là gì?
- Thuật ngữ Forex khác
Mặc dù forex (FX) là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, nhưng đây là địa hình tương đối xa lạ đối với các nhà giao dịch bán lẻ. Cho đến khi phổ biến giao dịch internet, FX chủ yếu là lĩnh vực của các tổ chức tài chính lớn, các tập đoàn đa quốc gia và các quỹ phòng hộ. Tuy nhiên, thời thế đã thay đổi và các nhà giao dịch bán lẻ cá nhân hiện đang thèm khát thông tin về ngoại hối.
Cho dù bạn là người mới làm quen với FX hay chỉ cần một khóa bồi dưỡng về những điều cơ bản của giao dịch tiền tệ, đây là câu trả lời cho một số câu hỏi thường gặp nhất liên quan đến thị trường FX.
5 câu hỏi hàng đầu về giao dịch tiền tệ đã được trả lời
1. Forex so sánh với các thị trường khác như thế nào?
Không giống như cổ phiếu, tương lai hoặc quyền chọn, giao dịch tiền tệ không diễn ra trên một sàn giao dịch quy định và nó không bị kiểm soát bởi bất kỳ cơ quan quản lý trung ương nào. Không có nhà bù trừ để đảm bảo giao dịch, và không có hội đồng trọng tài để phân xử các tranh chấp. Tất cả các thành viên giao dịch với nhau dựa trên các thỏa thuận tín dụng. Về cơ bản, kinh doanh tại thị trường lớn nhất, thanh khoản nhất trên thế giới phụ thuộc vào không gì khác hơn là một cái bắt tay ẩn dụ.
Thoạt nhìn, sự sắp xếp đặc biệt này gây hoang mang cho các nhà đầu tư đã quen với các sàn giao dịch có cấu trúc như Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) hoặc Sàn giao dịch Chicago Mercantile (CME). Tuy nhiên, sự sắp xếp này hoạt động trong thực tế. Tự điều chỉnh cung cấp kiểm soát hiệu quả trên thị trường vì những người tham gia FX phải cạnh tranh và hợp tác. Ngoài ra, các đại lý FX bán lẻ có uy tín tại Hoa Kỳ trở thành thành viên của Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA) và bằng cách đó, các đại lý FX đồng ý ràng buộc trọng tài trong trường hợp có tranh chấp. Do đó, điều quan trọng là bất kỳ khách hàng bán lẻ nào dự tính tiền tệ giao dịch chỉ thực hiện thông qua một công ty thành viên NFA.
Thị trường FX khác với các thị trường khác theo những cách độc đáo khác. Các thương nhân nghĩ rằng EUR / USD có thể xoắn ốc xuống có thể rút ngắn cặp theo ý muốn. Không có quy tắc tăng giá trong FX như có trong chứng khoán. Cũng không có giới hạn về quy mô của vị trí của bạn (như có trong tương lai). Do đó, về lý thuyết, một thương nhân có thể bán tiền tệ trị giá 100 tỷ USD nếu họ có đủ vốn.
Trong một bối cảnh khác, một nhà giao dịch có thể tự do hành động dựa trên thông tin theo cách được coi là giao dịch nội gián trong các thị trường truyền thống. Ví dụ, một thương nhân phát hiện ra từ một khách hàng tình cờ biết được thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) rằng BOJ đang lên kế hoạch tăng lãi suất trong cuộc họp tiếp theo; người giao dịch có thể tự do mua càng nhiều yên càng tốt. Không có thứ gọi là giao dịch nội gián trong dữ liệu kinh tế châu Âu của FX, chẳng hạn như số liệu việc làm của Đức, thường bị rò rỉ vài ngày trước khi chúng được phát hành chính thức.
Trước khi chúng tôi để lại cho bạn ấn tượng rằng FX là miền Tây hoang dã của tài chính, hãy lưu ý rằng đây là thị trường lỏng và lỏng nhất trên thế giới. Nó giao dịch 24 giờ một ngày, từ 5 giờ chiều Chủ nhật đến 4 giờ chiều Thứ Sáu, và hiếm khi có bất kỳ khoảng trống nào về giá cả. Quy mô và phạm vi rộng lớn của nó (từ châu Á đến châu Âu đến Bắc Mỹ) làm cho thị trường tiền tệ trở nên dễ tiếp cận nhất trên thế giới.
Thị trường ngoại hối là một thị trường 24 giờ tạo ra dữ liệu đáng kể có thể được sử dụng để đánh giá biến động giá trong tương lai. Đó là thị trường hoàn hảo cho các thương nhân sử dụng các công cụ kỹ thuật.
2. Ủy ban Forex là gì?
Các nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu, tương lai hoặc quyền chọn thường sử dụng một nhà môi giới hoạt động như một đại lý trong giao dịch. Nhà môi giới nhận lệnh để trao đổi và cố gắng thực hiện theo hướng dẫn của khách hàng. Người môi giới được trả tiền hoa hồng khi khách hàng mua và bán công cụ có thể giao dịch để cung cấp dịch vụ này.
Thị trường FX không có hoa hồng. Không giống như thị trường dựa trên trao đổi, FX là thị trường chỉ có hiệu trưởng. Các công ty ngoại hối là đại lý, không phải môi giới. Không giống như các nhà môi giới, các đại lý chấp nhận rủi ro thị trường bằng cách đóng vai trò là đối tác cho giao dịch của nhà đầu tư. Họ không tính phí hoa hồng; thay vào đó, họ kiếm tiền thông qua chênh lệch giá mua.
Trong FX, nhà đầu tư không thể cố gắng mua trên giá thầu hoặc bán theo đề nghị như trường hợp trên thị trường dựa trên trao đổi. Mặt khác, một khi giá xóa chi phí chênh lệch, không có phí hoặc hoa hồng bổ sung. Mỗi một xu kiếm được là lợi nhuận thuần túy cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, thực tế là các nhà giao dịch phải luôn vượt qua chênh lệch giá mua / bán khiến việc mở rộng quy mô khó khăn hơn nhiều trong FX.
Chìa khóa chính
- Giao dịch tiền tệ dựa trên các thỏa thuận tín dụng, không gì khác hơn là một cái bắt tay ẩn dụ. Giao dịch tự điều chỉnh vì người tham gia phải cạnh tranh và hợp tác. Không có quy tắc tăng giá nào trong FX như trong chứng khoán. Không giống như tương lai, không có giới hạn về quy mô của vị thế giao dịch viên. Các nhà giao dịch XX thường sử dụng một nhà môi giới tính phí hoa hồng. Pip là điểm phần trăm và là mức tăng nhỏ nhất trong giao dịch FX.
3. Pip là gì?
Pip là viết tắt của tỷ lệ phần trăm theo điểm và là mức tăng nhỏ nhất của giao dịch trong FX. Trong thị trường FX, giá được trích dẫn đến dấu thập phân thứ tư. Ví dụ: nếu một thanh xà phòng trong nhà thuốc có giá $ 1, 20, thì trong thị trường FX, cùng một thanh xà phòng sẽ được báo giá ở mức 1, 2000. Sự thay đổi trong dấu thập phân thứ tư đó được gọi là 1 pip và thường bằng 1/100 của 1%. Trong số các loại tiền tệ chính, ngoại lệ duy nhất cho quy tắc đó là đồng yên Nhật. Một đô la trị giá khoảng 100 yên Nhật; do đó, trong cặp USD / JPY, báo giá chỉ được lấy ra hai điểm thập phân (nghĩa là đến 1/100 yên, trái ngược với 1/1000 so với các loại tiền tệ chính khác).
4. Bạn thực sự đang giao dịch gì?
Câu trả lời ngắn gọn là không có gì. Thị trường FX bán lẻ hoàn toàn là một thị trường đầu cơ. Không có trao đổi vật chất của tiền tệ từng diễn ra. Tất cả các giao dịch tồn tại đơn giản là các mục máy tính và được ghi vào mạng tùy thuộc vào giá thị trường. Đối với tài khoản bằng đô la, tất cả lợi nhuận hoặc thua lỗ được tính bằng đô la và được ghi lại như vậy trên tài khoản của nhà giao dịch.
Lý do chính khiến thị trường FX tồn tại là để tạo điều kiện trao đổi một loại tiền này sang loại tiền khác cho các tập đoàn đa quốc gia cần liên tục giao dịch tiền tệ (nghĩa là để trả lương, thanh toán hàng hóa và dịch vụ từ các nhà cung cấp nước ngoài, sáp nhập và mua lại). Tuy nhiên, những nhu cầu hàng ngày của công ty chỉ chiếm khoảng 20% khối lượng thị trường. Tám mươi phần trăm giao dịch trên thị trường tiền tệ có tính chất đầu cơ được thực hiện bởi các tổ chức tài chính lớn, các quỹ phòng hộ hàng tỷ đô la và các cá nhân muốn bày tỏ ý kiến của họ về các sự kiện kinh tế và địa chính trị trong ngày.
Vì các loại tiền luôn giao dịch theo cặp, khi một nhà giao dịch thực hiện giao dịch, nhà giao dịch đó luôn dài một loại tiền và rút ngắn loại tiền kia. Ví dụ: nếu một thương nhân bán một lô tiêu chuẩn (tương đương 100.000 đơn vị) EUR / USD, họ sẽ đổi euro lấy đô la và bây giờ sẽ là euro ngắn và đô la dài. Để hiểu rõ hơn về tính năng động này, một cá nhân mua máy tính từ cửa hàng điện tử với giá 1.000 đô la đang đổi đô la cho máy tính. Cá nhân đó ngắn 1.000 đô la và một máy tính dài. Cửa hàng sẽ dài $ 1.000, nhưng bây giờ thiếu một máy tính trong kho của nó. Nguyên tắc tương tự áp dụng cho thị trường FX, ngoại trừ việc không có trao đổi vật lý diễn ra. Trong khi tất cả các giao dịch chỉ đơn giản là các mục máy tính, hậu quả là không kém thực tế.
5. Tiền tệ nào giao dịch trong Forex?
Mặc dù một số đại lý bán lẻ giao dịch các loại tiền tệ kỳ lạ như đồng baht của Thái Lan hoặc koruna Séc, phần lớn các đại lý giao dịch bảy cặp tiền tệ thanh khoản nhất trên thế giới, đó là bốn "chuyên ngành":
- EUR / USD (euro / đô la) USD / JPY (đô la / Yên Nhật) GBP / USD (bảng Anh / đô la) USD / CHF (đô la / franc Thụy Sĩ)
và ba cặp hàng hóa:
- AUD / USD (đô la Úc / đô la) USD / CAD (đô la / đô la Canada) New Zealand / đô la (đô la New Zealand / đô la)
Các cặp tiền tệ này cùng với các kết hợp khác nhau của chúng (chẳng hạn như EUR / JPY, GBP / JPY và EUR / GBP) chiếm hơn 95% tất cả giao dịch đầu cơ trong FX. Với số lượng nhỏ các công cụ giao dịch, chỉ có 18 cặp và giao dịch được giao dịch tích cực, thị trường FX tập trung hơn nhiều so với thị trường chứng khoán.
6. Giao dịch tiền tệ mang theo là gì?
Carry là giao dịch phổ biến nhất trên thị trường tiền tệ, được thực hiện bởi cả các quỹ phòng hộ lớn nhất và các nhà đầu cơ bán lẻ nhỏ nhất. Giao dịch thực hiện dựa trên thực tế là mọi loại tiền tệ trên thế giới đều có lợi ích liên quan. Các mức lãi suất ngắn hạn này được đặt ra bởi các ngân hàng trung ương của các quốc gia này: Cục Dự trữ Liên bang tại Hoa Kỳ, Ngân hàng Nhật Bản tại Nhật Bản và Ngân hàng Anh tại Vương quốc Anh.
Khái niệm mang là đơn giản. Nhà giao dịch đi lâu trên đồng tiền với lãi suất cao và tài chính mua bằng một loại tiền có lãi suất thấp. Ví dụ, vào năm 2005, một trong những cặp tốt nhất là chéo New Zealand / JPY. Nền kinh tế New Zealand, được thúc đẩy bởi nhu cầu hàng hóa khổng lồ từ Trung Quốc và thị trường nhà ở nóng, đã thấy tỷ lệ của nó tăng lên 7, 25% và ở đó trong khi tỷ giá của Nhật Bản vẫn ở mức 0%. Một nhà giao dịch đi dài trên NZD / JPY có thể chỉ thu được 725 điểm cơ bản. Trên cơ sở đòn bẩy 10: 1, giao dịch thực hiện bằng đô la New Zealand / JPY có thể tạo ra 72, 5% lợi nhuận hàng năm từ chênh lệch lãi suất mà không có bất kỳ đóng góp nào từ việc tăng vốn. Ví dụ này minh họa tại sao giao dịch thực hiện rất phổ biến.
Tuy nhiên, trước khi vội vã theo đuổi cặp năng suất cao tiếp theo, hãy lưu ý rằng khi giao dịch thực hiện không có cơ sở, sự sụt giảm có thể nhanh chóng và nghiêm trọng. Quá trình này được gọi là thanh lý giao dịch tiền tệ và xảy ra khi phần lớn các nhà đầu cơ quyết định rằng giao dịch thực hiện có thể không có tiềm năng trong tương lai. Đối với mọi nhà giao dịch tìm cách thoát khỏi vị thế của họ cùng một lúc, giá thầu sẽ biến mất và lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất gần như không đủ để bù lỗ vốn. Dự đoán là chìa khóa để thành công: thời điểm tốt nhất để xác định vị trí thực hiện là vào đầu chu kỳ thắt chặt lãi suất cho phép nhà giao dịch thực hiện chuyển động khi chênh lệch lãi suất tăng.
Thuật ngữ Forex khác
Mỗi ngành học đều có biệt ngữ của nó, và thị trường tiền tệ cũng không khác. Dưới đây là một số thuật ngữ mà một nhà giao dịch tiền tệ dày dạn nên biết:
- Truyền hình Đồng đô la Canada Hình: Thuật ngữ FX bao gồm một số tròn, chẳng hạn như 1.2000 Yard: một tỷ đơn vị, như trong "Tôi đã bán một vài bảng Anh."
Điểm mấu chốt
Forex có thể là một chiến lược giao dịch có lợi nhuận, nhưng không ổn định cho cả nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm và có kinh nghiệm. Mặc dù việc truy cập vào thị trường thông qua một nhà môi giới, ví dụ, dễ dàng hơn bao giờ hết, câu trả lời cho sáu câu hỏi trên sẽ đóng vai trò là một mồi ngon có giá trị cho những người tham gia giao dịch FX.
