Hầu như mỗi ngày trong thế giới đầu tư, bạn sẽ nghe thấy thuật ngữ "bò" và "gấu" được sử dụng để mô tả các điều kiện thị trường. Bởi vì hướng của thị trường là một lực lượng lớn ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của bạn, điều quan trọng là bạn phải biết chính xác các điều khoản biểu thị điều gì và mỗi điều khoản ảnh hưởng đến bạn như thế nào.
Thị trường gấu và bò là gì?
Các thuật ngữ thị trường bò và gấu được sử dụng để mô tả cách các thị trường chứng khoán đang hoạt động nói chung, đó là, cho dù họ đang đánh giá cao hay mất giá về giá trị. Đồng thời, do thị trường được xác định bởi thái độ của nhà đầu tư, các điều khoản này cũng biểu thị cách các nhà đầu tư cảm nhận về thị trường và các xu hướng tiếp theo.
Nói một cách đơn giản, một thị trường tăng giá đề cập đến một thị trường đang tăng lên. Nó được tiêu biểu bởi sự gia tăng bền vững của giá cổ phiếu. Trong những thời điểm như vậy, các nhà đầu tư thường có niềm tin rằng xu hướng tăng sẽ tiếp tục trong dài hạn. Thông thường, trong kịch bản này, nền kinh tế của đất nước rất mạnh và mức độ việc làm cao.
Ngược lại, một thị trường gấu là một trong những suy giảm. Giá cổ phiếu liên tục giảm, dẫn đến một xu hướng giảm mà các nhà đầu tư tin rằng sẽ tiếp tục, do đó, kéo dài vòng xoáy đi xuống. Trong một thị trường gấu, nền kinh tế thường sẽ chậm lại và thất nghiệp sẽ tăng lên khi các công ty bắt đầu sa thải công nhân.
Chìa khóa chính
- Thị trường tăng giá là thị trường đang tăng và có hiệu quả kinh tế, trong khi thị trường gấu là thị trường đang suy thoái, trong đó hầu hết các cổ phiếu đều giảm giá. Mặc dù một số nhà đầu tư đang "giảm giá", phần lớn các nhà đầu tư đang "tăng giá". " Thị trường chứng khoán, nói chung, luôn luôn có lợi nhuận. Thị trường gấu nguy hiểm hơn khi đầu tư vào, vì nhiều cổ phiếu mất giá trị. Vì khó có thể chạm đáy thị trường, hầu hết các nhà đầu tư rút tiền từ thị trường và ngồi trên tiền mặt cho đến khi xu hướng đảo ngược.
Đặc điểm của thị trường bò và gấu
Mặc dù điều kiện thị trường tăng hoặc giảm được đánh dấu bởi hướng của giá cổ phiếu, có một số đặc điểm đi kèm mà các nhà đầu tư nên nhận thức được. Danh sách sau đây mô tả một số yếu tố này.
- Cung và cầu về chứng khoán: Trong một thị trường tăng trưởng, chúng ta thấy nhu cầu mạnh và nguồn cung chứng khoán yếu. Nói cách khác, nhiều nhà đầu tư muốn mua chứng khoán trong khi ít người sẵn sàng bán. Do đó, giá cổ phiếu sẽ tăng lên khi các nhà đầu tư cạnh tranh để có được vốn chủ sở hữu có sẵn. Trong một thị trường gấu, điều ngược lại là đúng khi nhiều người đang tìm cách bán hơn mua. Nhu cầu thấp hơn đáng kể so với cung và do đó, giá cổ phiếu giảm. Tâm lý nhà đầu tư: Bởi vì hành vi của thị trường bị tác động và quyết định bởi cách các cá nhân nhận thức hành vi đó, tâm lý và tâm lý nhà đầu tư ảnh hưởng đến việc thị trường sẽ tăng hay giảm. Hiệu suất thị trường chứng khoán và tâm lý nhà đầu tư phụ thuộc lẫn nhau. Trong một thị trường tăng trưởng, các nhà đầu tư sẵn sàng tham gia với hy vọng thu được lợi nhuận. Trong một thị trường gấu, tâm lý thị trường là tiêu cực khi các nhà đầu tư bắt đầu chuyển tiền ra khỏi cổ phiếu và vào chứng khoán có thu nhập cố định, khi họ chờ đợi một động thái tích cực trên thị trường chứng khoán. Tóm lại, sự sụt giảm của giá thị trường chứng khoán làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư, điều này khiến các nhà đầu tư giữ tiền của họ ra khỏi thị trường, do đó, gây ra sự sụt giảm giá chung khi dòng tiền tăng. Thay đổi trong hoạt động kinh tế: Bởi vì các doanh nghiệp có cổ phiếu đang giao dịch trên các sàn giao dịch là những người tham gia vào nền kinh tế lớn hơn, thị trường chứng khoán và nền kinh tế được liên kết chặt chẽ. Một thị trường gấu có liên quan đến một nền kinh tế yếu vì hầu hết các doanh nghiệp không thể ghi nhận lợi nhuận khổng lồ vì người tiêu dùng không chi tiêu gần đủ. Tất nhiên, sự sụt giảm lợi nhuận này ảnh hưởng trực tiếp đến cách thị trường định giá cổ phiếu. Trong một thị trường tăng trưởng, điều ngược lại xảy ra, khi mọi người có nhiều tiền hơn để chi tiêu và sẵn sàng chi tiêu, điều này, đến lượt nó, thúc đẩy và củng cố nền kinh tế.
Đo lường thay đổi thị trường
Yếu tố quyết định chính của việc thị trường là bò hay gấu không chỉ là phản ứng giật đầu gối của thị trường đối với một sự kiện cụ thể, mà là cách nó hoạt động trong thời gian dài. Các phong trào nhỏ chỉ đại diện cho một xu hướng ngắn hạn hoặc điều chỉnh thị trường. Đó là khoảng thời gian dài hơn sẽ quyết định bạn nhìn thấy thị trường tăng hay giảm.
Hoàn hảo thời gian thị trường là gần như không thể.
Tuy nhiên, không phải tất cả các chuyển động dài trên thị trường đều có thể được mô tả là bò hoặc gấu. Đôi khi một thị trường có thể trải qua một thời gian trì trệ khi nó cố gắng tìm hướng. Trong trường hợp này, một loạt các chuyển động lên và xuống thực sự sẽ loại bỏ các khoản lãi và lỗ dẫn đến xu hướng thị trường phẳng.
Làm gì ở mỗi thị trường
Trong một thị trường tăng trưởng, điều lý tưởng cho một nhà đầu tư phải làm là tận dụng giá tăng bằng cách mua cổ phiếu sớm trong xu hướng nếu có thể, và sau đó bán chúng khi chúng đã đạt đến đỉnh.
Trong thị trường tăng giá, bất kỳ tổn thất nào cũng chỉ là nhỏ và tạm thời; một nhà đầu tư thường có thể chủ động và tự tin đầu tư vào vốn chủ sở hữu nhiều hơn với xác suất hoàn vốn cao hơn.
Tuy nhiên, trong một thị trường gấu, cơ hội thua lỗ lớn hơn vì giá liên tục mất giá và kết thúc thường không nằm trong tầm nhìn. Ngay cả khi bạn quyết định đầu tư với hy vọng tăng giá, bạn vẫn có khả năng bị lỗ trước khi bất kỳ sự quay vòng nào xảy ra. Do đó, phần lớn lợi nhuận sẽ được tìm thấy trong các khoản đầu tư ngắn hạn hoặc an toàn hơn như chứng khoán thu nhập cố định.
Một nhà đầu tư cũng có thể chuyển sang các cổ phiếu phòng thủ, có hiệu suất chỉ bị ảnh hưởng tối thiểu bởi sự thay đổi xu hướng trên thị trường và do đó ổn định trong cả chu kỳ kinh tế và bùng nổ kinh tế. Đây là những ngành công nghiệp như tiện ích, thường thuộc sở hữu của chính phủ và là nhu cầu thiết yếu mà mọi người mua bất kể điều kiện kinh tế.
Điểm mấu chốt
Cả thị trường gấu và bò sẽ có ảnh hưởng lớn đến các khoản đầu tư của bạn, vì vậy, nên dành chút thời gian để xác định thị trường đang làm gì khi đưa ra quyết định đầu tư. Hãy nhớ rằng trong thời gian dài, thị trường chứng khoán luôn có lợi nhuận tích cực.
