Các lựa chọn để tiết kiệm đầu tư liên tục tăng, nhưng mọi phương tiện đầu tư có thể được phân loại theo ba đặc điểm cơ bản: an toàn, thu nhập và tăng trưởng.
Những lựa chọn cũng tương ứng với mục tiêu của nhà đầu tư. Trong khi một nhà đầu tư có thể có nhiều hơn một trong những mục tiêu này, thì thành công của một mục tiêu đến từ chi phí của những người khác. Chúng tôi kiểm tra ba loại mục tiêu này, các khoản đầu tư được sử dụng để đạt được chúng và cách các nhà đầu tư có thể kết hợp chúng vào một chiến lược.
Sự an toàn
Có một sự thật với tiên đề rằng không có thứ gọi là đầu tư hoàn toàn an toàn và an toàn. Tuy nhiên, chúng ta có thể đạt được sự an toàn tối đa cho các quỹ đầu tư của mình thông qua việc mua chứng khoán do chính phủ phát hành trong các hệ thống kinh tế ổn định hoặc thông qua việc mua trái phiếu doanh nghiệp do các công ty lớn, ổn định phát hành. Chứng khoán như vậy được cho là phương tiện tốt nhất để bảo toàn tiền gốc trong khi nhận được tỷ lệ hoàn vốn xác định.
Chìa khóa chính
- Bất kỳ phương tiện đầu tư nào cũng có thể được đặc trưng bởi ba yếu tố: an toàn, thu nhập và tăng trưởng. Danh mục đầu tư của chúng tôi có một mục tiêu ưu việt; ví dụ, tăng trưởng vốn liên quan đến thu nhập hưu trí. Mục tiêu của danh mục đầu tư phụ thuộc vào nhiều yếu tố bao gồm tính khí của nhà đầu tư, giai đoạn sống của họ, tình trạng hôn nhân hoặc tình hình gia đình.
Các khoản đầu tư an toàn nhất được tìm thấy trong thị trường tiền điện tử. Để tăng rủi ro, các chứng khoán này bao gồm: Tín phiếu kho bạc (tín phiếu), chứng chỉ tiền gửi (CD), giấy tờ thương mại hoặc phiếu chấp nhận của ngân hàng hoặc, trên thị trường thu nhập cố định (trái phiếu), dưới hình thức thành phố và trái phiếu chính phủ khác và trái phiếu doanh nghiệp. Khi chúng tăng rủi ro, các chứng khoán này cũng tăng năng suất tiềm năng.
Có một phạm vi rủi ro tương đối lớn trong thị trường trái phiếu. Cuối cùng là trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp cao cấp, được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất xung quanh. Ở đầu bên kia là trái phiếu rác, có mức đầu tư thấp hơn và có thể có rủi ro cao hơn một số cổ phiếu đầu cơ hơn. Nói cách khác, trái phiếu doanh nghiệp không phải lúc nào cũng an toàn mặc dù hầu hết các công cụ từ thị trường tiền tệ đều được coi là an toàn.
Mục tiêu đầu tư cơ bản là gì?
Thu nhập = earnings
Các khoản đầu tư an toàn nhất là những khoản đầu tư có tỷ lệ lợi tức hoặc lợi tức thấp nhất. Các nhà đầu tư chắc chắn phải hy sinh một mức độ an toàn nếu họ muốn tăng sản lượng của họ. Khi năng suất tăng, rủi ro cũng vậy.
Để tăng tỷ lệ hoàn vốn đầu tư và chấp nhận rủi ro cao hơn các công cụ thị trường tiền tệ hoặc trái phiếu chính phủ, nhà đầu tư có thể chọn mua trái phiếu doanh nghiệp hoặc cổ phiếu ưu đãi với xếp hạng đầu tư thấp hơn. Trái phiếu cấp đầu tư được xếp hạng A hoặc AA có rủi ro hơn một chút so với trái phiếu AAA nhưng thông thường cũng mang lại lợi tức thu nhập cao hơn trái phiếu AAA. Tương tự, trái phiếu được xếp hạng BBB có rủi ro trung bình, nhưng chúng mang lại thu nhập tiềm năng ít hơn trái phiếu rác, mang lại lợi suất trái phiếu tiềm năng cao nhất hiện có nhưng có rủi ro cao nhất. Trái phiếu rác có khả năng mặc định cao nhất.
Hầu hết các nhà đầu tư, ngay cả những người có đầu óc bảo thủ nhất, muốn có một số mức tạo thu nhập trong danh mục đầu tư của họ, ngay cả khi chỉ để theo kịp tỷ lệ lạm phát của nền kinh tế. Nhưng tối đa hóa thu nhập có thể là một nguyên tắc bao quát cho danh mục đầu tư, đặc biệt đối với các cá nhân yêu cầu một khoản cố định từ danh mục đầu tư của họ mỗi tháng. Một người về hưu đòi hỏi một số tiền nhất định mỗi tháng sẽ được phục vụ tốt bằng cách nắm giữ các tài sản an toàn hợp lý cung cấp tiền trên và trên các tài sản tạo thu nhập khác, chẳng hạn như kế hoạch lương hưu.
Tăng trưởng vốn
Do đó, cuộc thảo luận này chỉ liên quan đến an toàn và năng suất là mục tiêu đầu tư và chưa xem xét tiềm năng của các tài sản khác để mang lại tỷ lệ lợi nhuận từ việc tăng giá trị, thường được gọi là tăng vốn.
Thu nhập từ vốn hoàn toàn khác với năng suất ở chỗ chúng chỉ được nhận ra khi chứng khoán được bán với giá cao hơn giá mà nó được mua ban đầu. Bán với giá thấp hơn được gọi là mất vốn. Do đó, các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận có thể không phải là những người cần một nguồn lợi tức đầu tư cố định, liên tục từ danh mục đầu tư của họ, mà là những người tìm kiếm khả năng tăng trưởng dài hạn.
Tăng trưởng vốn gắn liền nhất với việc mua cổ phiếu phổ thông, đặc biệt là chứng khoán tăng trưởng, mang lại lợi suất thấp nhưng cơ hội đáng kể để tăng giá trị. Vì lý do này, cổ phiếu phổ thông được xếp hạng trong số các khoản đầu tư đầu cơ nhất vì lợi nhuận phụ thuộc vào những gì sẽ xảy ra trong một tương lai không thể đoán trước. Các cổ phiếu blue-chip có khả năng cung cấp tốt nhất tất cả các thế giới bằng cách sở hữu sự an toàn hợp lý, thu nhập khiêm tốn và tiềm năng tăng trưởng vốn được tạo ra bởi sự gia tăng dài hạn của doanh thu và thu nhập của công ty khi công ty đáo hạn. Cổ phiếu phổ thông hiếm khi có thể cung cấp sự an toàn và tạo thu nhập của trái phiếu chính phủ.
Tăng vốn mang lại lợi thế về thuế tiềm năng vì thuế suất thấp hơn trong hầu hết các khu vực pháp lý.
Ví dụ, các quỹ được thu thập thông qua các dịch vụ chứng khoán phổ biến, thường hướng đến kế hoạch tăng trưởng của các công ty nhỏ, một quá trình cực kỳ quan trọng đối với toàn bộ nền kinh tế. Để khuyến khích đầu tư vào các lĩnh vực này, chính phủ chọn đánh thuế lãi vốn ở mức thấp hơn thu nhập. Chiến lược này khuyến khích tinh thần kinh doanh và thành lập các doanh nghiệp mới thúc đẩy nền kinh tế.
Mục tiêu phụ
Tối thiểu hóa thuế: Một nhà đầu tư có thể theo đuổi một số khoản đầu tư nhất định để thúc đẩy giảm thiểu thuế như là một phần của chiến lược đầu tư của họ. Một giám đốc điều hành được trả lương cao, chẳng hạn, có thể tìm kiếm các khoản đầu tư với chế độ thuế ưu đãi để giảm bớt gánh nặng thuế thu nhập chung của người đó. Đóng góp cho IRA hoặc một kế hoạch hưu trí được bảo vệ bằng thuế khác, chẳng hạn như 401 (k), có thể là một chiến lược giảm thiểu thuế hiệu quả.
Khả năng tiếp thị / thanh khoản: Nhiều khoản đầu tư mà chúng tôi đã thảo luận có tính thanh khoản hợp lý, điều đó có nghĩa là chúng không thể được bán ngay lập tức và dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Để đạt được một mức độ thanh khoản, tuy nhiên, đòi hỏi phải hy sinh một mức thu nhập nhất định hoặc tiềm năng để tăng vốn.
Cổ phiếu phổ thông thường được coi là thanh khoản cao nhất của các khoản đầu tư vì nó có thể được bán trong vòng một hoặc hai ngày. Trái phiếu cũng có thể bán được trên thị trường, nhưng một số trái phiếu có tính thanh khoản cao hoặc không thể giao dịch với thời hạn cố định. Tương tự, các công cụ thị trường tiền tệ chỉ có thể được đổi tại ngày chính xác mà thời hạn cố định kết thúc. Nếu một nhà đầu tư tìm kiếm thanh khoản, tài sản thị trường tiền tệ và trái phiếu không thể giao dịch sẽ không có khả năng được giữ trong danh mục đầu tư của họ.
Các khoản đầu tư an toàn nhất thường được tìm thấy trong thị trường tiền điện tử và bao gồm tín phiếu Kho bạc, CD, giấy thương mại hoặc phiếu chấp nhận của nhân viên ngân hàng. Trong thị trường thu nhập cố định (trái phiếu), có trái phiếu thành phố, chính phủ và doanh nghiệp.
Điểm mấu chốt
Những lợi thế của một khoản đầu tư thường đến từ chi phí của một khoản đầu tư khác. Nếu một nhà đầu tư mong muốn tăng trưởng, chẳng hạn, họ thường phải hy sinh một số thu nhập và an toàn. Do đó, hầu hết các danh mục đầu tư đều có một mục tiêu ưu việt với tất cả các mục tiêu tiềm năng khác mang ít trọng lượng hơn trong sơ đồ tổng thể.
Chọn một mục tiêu chiến lược duy nhất và gán trọng số cho tất cả các mục tiêu có thể khác là một quá trình phụ thuộc vào các yếu tố như tính khí của nhà đầu tư, giai đoạn sống của anh ấy hoặc cô ấy, tình trạng hôn nhân hoặc tình hình gia đình. Mỗi nhà đầu tư có thể xác định một hỗn hợp thích hợp của các cơ hội đầu tư. Nhưng bạn cần dành thời gian và nỗ lực thích hợp để tìm kiếm, nghiên cứu và lựa chọn các cơ hội phù hợp với mục tiêu của mình.
