Thành phần của Walmart Inc. (WMT) đã công bố mức cao nhất mọi thời đại trong phiên thứ Sáu, nhấn mạnh sức mạnh tiếp tục mặc dù thuế quan leo thang và dự đoán ngày càng tăng cho sự suy giảm kinh tế. Công ty đã sa thải tất cả các trụ trong các quý gần đây, xây dựng lợi nhuận và mở rộng lợi nhuận, vì vậy giá cổ phiếu cao hơn có ý nghĩa hoàn hảo. Tuy nhiên, phần lớn sức mạnh năm 2019 đã đến từ một cuộc di cư được đổi mới từ các nhà bán lẻ truyền thống, làm tăng nghi ngờ về tuổi thọ của các số liệu rắn chắc của đá.
Những người chơi trên thị trường có cơ hội mới để tranh luận về triển vọng của gã khổng lồ thương mại trong tuần này, với thu nhập quý thứ ba được lên kế hoạch cho thị trường trước ngày thứ Năm. Các nhà phân tích sẽ tìm kiếm lợi nhuận 1, 09 đô la trên mỗi cổ phiếu trên 127, 9 tỷ đô la doanh thu tại thời điểm đó trong khi mong đợi hướng dẫn tăng giá vào năm 2020 so sánh doanh thu và lợi nhuận. Việc bỏ lỡ những con số này có thể dễ dàng gây ra suy thoái, đặc biệt là với sự bi quan ngày càng tăng về một thỏa thuận thương mại Trung Quốc.
Cổ phiếu tăng vọt sau khi Walmart đánh bại ước tính lợi nhuận và đưa ra hướng dẫn vào tháng 8, bước vào một xu hướng tăng vững chắc, đưa ra mức kháng cự tháng 7 ở mức $ 115 một vài tuần sau đó. Cuộc biểu tình đã giảm xuống một phạm vi giao dịch vào tháng Mười, với một đột phá phạm vi được xác nhận sau khi thu nhập mở cửa đến $ 135 đến $ 140. Tuy nhiên, rủi ro giảm giá có vẻ lớn hơn tiềm năng tăng giá ngay bây giờ, với một báo cáo được nhận kém nâng cao tỷ lệ cược cho một đợt bán tháo lấp đầy khoảng cách tháng 7 giữa $ 108 và $ 110.
Phố Wall đã phát triển nhiều hoài nghi hơn về tương lai của công ty trong quý này, với một vài nâng cấp cửa hàng vào tháng 8 và xếp hạng "mua" tháng 10 của Nomura là những hành động đáng chú ý duy nhất. Do dự từ các nhà phân tích không phải là bất thường bởi vì cổ phiếu được định giá đầy đủ sau khi đăng lợi nhuận vượt quá 25% cho đến năm 2019. Hãy tìm một thỏa thuận thương mại để buộc thiết lập lại các con số này, trong khi tình trạng bế tắc liên tục có thể gây ra sự xuống cấp, đặc biệt nếu báo cáo tuần này không cung cấp hướng dẫn ngược.
Biểu đồ dài hạn WMT (2000 - 2019)
TradingView.com
Xu hướng tăng trong nhiều năm đã vượt lên trên 70 đô la trong quý cuối năm 1999, đánh dấu mức cao không bị thách thức trong 12 năm tiếp theo. Nó đã bán hết vào những năm 40 đô la thấp hơn vào cuối năm 2000 và đã kiểm tra mức đó thành công hai lần vào năm 2003, nhưng sự tăng giá sau đó đã không thu hút được sự quan tâm mua. Cuộc biểu tình đã kết thúc chỉ trên 60 đô la vào năm 2004, nhường chỗ cho một cuộn băng chết chóc nảy qua hỗ trợ phạm vi vào quý IV năm 2007.
Chứng khoán Walmart đã tăng mạnh hơn cùng thời điểm thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ kết thúc trong một sự tăng trưởng trái ngược, được củng cố bởi nỗi lo ngày càng tăng của một cuộc khủng hoảng kinh tế. Mặc dù vậy, cuộc biểu tình đã thất bại trong việc đạt mức cao nhất được đăng từ năm 2000 đến 2003, tiếp tục phạm vi giao dịch nhiều năm vào năm 2011, khi một bước tiến vững chắc được đưa ra. Nó đạt đến mức kháng cự 1999 một năm sau đó và rơi vào một mô hình hợp nhất hẹp cuối cùng đã mang lại một đột phá vào năm 2014.
Cuộc biểu tình đã thất bại vào năm 2015 sau khi các báo cáo bán lẻ nêu bật một cuộc di cư ra khỏi các cửa hàng chính thống vào các trang web thương mại điện tử bao gồm Amazon.com, Inc (AMZN). Walmart đã phản ứng với việc mua lại Jet.com kịp thời cũng như triển khai một cổng thông tin thương mại điện tử tinh vi. Những sáng kiến này đã mang lại kết quả vào năm 2017, gây ra một đột phá lịch sử và xu hướng tăng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 120, 92 trong phiên thứ Sáu.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ mua vào tháng 6 năm 2018 và hiện đã đạt đến mức quá mua đã gây ra nhiều đợt giảm giá kể từ năm 2008. Đồng thời, cổ phiếu đã chạm khắc mô hình nêm tăng thường thấy trong giai đoạn cuối của xu hướng tăng. Cuộc biểu tình vào quý IV vừa đạt đến mức kháng nêm, với cả hai yếu tố kỹ thuật làm tăng tỷ lệ cược cho một cuộc suy thoái kiểm tra mức 100 đô la tâm lý trong những tháng tới.
Điểm mấu chốt
Bò đực và gấu được kết hợp đồng đều trong báo cáo thu nhập quý ba của tuần này, nhưng các kỹ thuật mở rộng quá mức làm tăng tỷ lệ điều chỉnh trung gian cho cổ phiếu Walmart kéo dài đến năm 2020.
