Khi sự bùng nổ theo chu kỳ trong ngành kinh doanh chất bán dẫn sắp kết thúc, việc chọn các cổ phiếu với câu chuyện tăng trưởng thế tục dài hạn ngày càng trở nên quan trọng, UBS ủng hộ Intel Corp (INTC) và nói với các nhà đầu tư loại bỏ cổ phiếu chip bay cao Micron Technology Inc. MU).
Nhà phân tích Timothy Arcuri bắt đầu đưa tin về 14 cổ phiếu bán dẫn vào thứ Năm, lưu ý rằng lựa chọn là rất quan trọng để tránh bị bắt trong một cuộc suy thoái tiếp tục. Arcuri nhấn mạnh các công ty mà ông thấy có khả năng đánh bại kỳ vọng thu nhập đồng thuận hoặc nơi các nhà phân tích dường như đang nhìn thấy tiềm năng từ một bước chuyển đổi kinh doanh lớn. Trong khi đó, nhà phân tích xem việc bán tháo là đặc biệt khó khăn đối với các cổ phiếu bộ nhớ, ông khuyên các nhà đầu tư nên tiếp cận thận trọng hơn.
Mua Intel
Bắt đầu bảo hiểm cho cổ phiếu Intel khi mua, Arcuri nhấn mạnh triển vọng trong kinh doanh trung tâm dữ liệu của nhà sản xuất chip và các bộ phận bị đánh giá thấp khác của công ty. INTC đã đóng cửa tăng 0, 8% vào thứ Năm, đảo ngược sự suy giảm trước đó sau một lưu ý giảm giá từ Stifel, cảnh báo rằng chu kỳ chip máy chủ của Intel đang đi xuống. Công ty chọn cổ phiếu Acuri đã đưa ông vào vị trí số 27 trong số 4.756 nhà phân tích được xếp hạng trên trang web xếp hạng tư vấn tài chính TipRanks.
"Gần hạn, INTC được hưởng lợi từ chu kỳ sản phẩm trung tâm dữ liệu mới mạnh mẽ (Xeon có thể mở rộng) được thiết lập để so sánh dễ dàng và môi trường chi tiêu CNTT rất thuận lợi", nhà phân tích của UBS viết. Arcuri thấy thị trường đang bỏ lỡ các cơ hội tăng trưởng mới xung quanh trí tuệ nhân tạo (AI), có thể "nâng tất cả tàu thuyền", và không chỉ của NVIDIA Corp (NVDA).
Arcuri viết: "Nếu dữ liệu là dầu mới thì AI là động cơ đốt cháy sẽ đẩy nhiều silicon hơn vào mọi ngành kinh tế". Ông cũng khuyên nên mua Broadcom Ltd. (AVGO), Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) và nhà sản xuất thiết bị chip KLA-Tencor Corp (KLAC).
Tạm biệt, Micron
UBS khuyến nghị bán Micron, nhà lãnh đạo chip nhớ có trụ sở tại Idaho cho đến khi giá hạ nhiệt và cho phép doanh số đạt đến trạng thái ổn định. Mặc dù về lâu dài, sự phát triển của điện toán dựa trên AI sẽ hoạt động thuận lợi cho thị trường DRAM và NAND, trong thời gian ngắn "sự phá hủy nhu cầu đã xảy ra do giá của DRAM và NAND đều tăng trong C2017 ~ 43% và ~ 14% năm - năm nay (YY) tương ứng. " Acuri cho rằng ngành công nghiệp sẽ cần phải đẩy giá xuống để tiếp cận độ co giãn của cầu, đặc biệt là trong các thị trường tính toán và lưu trữ lớn. Ông cũng khuyến nghị bán bộ nhớ chip khổng lồ Texas Cụ Inc. (TXN).
UBS đang háo hức với cổ phiếu của NVIDIA, Ứng dụng Vật liệu Inc. (AMAT), Lam Research Corp (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) và Skyworks Solutions Inc. (SWKS), trích dẫn một số rủi ro bao gồm "tăng trưởng / chuyển đổi đã được định giá."
