Tỷ lệ hiện tại là gì?
Tỷ lệ hiện tại là một số liệu phổ biến được sử dụng trong toàn ngành để đánh giá tính thanh khoản ngắn hạn của công ty đối với các tài sản có sẵn và các khoản nợ đang chờ xử lý. Nói cách khác, nó phản ánh khả năng của một công ty tạo ra đủ tiền mặt để trả tất cả các khoản nợ sau khi đến hạn. Nó được sử dụng trên toàn cầu như một cách để đo lường sức khỏe tài chính tổng thể của một công ty.
Mặc dù phạm vi tỷ lệ hiện tại chấp nhận được khác nhau tùy thuộc vào loại ngành cụ thể, tỷ lệ giữa 1, 5 và 3 thường được coi là lành mạnh. Giá trị tỷ lệ thấp hơn 1 có thể chỉ ra vấn đề thanh khoản cho công ty, mặc dù công ty vẫn có thể không phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng cực đoan nếu có thể đảm bảo các hình thức tài chính khác. Tỷ lệ trên 3 có thể chỉ ra rằng công ty không sử dụng tài sản hiện tại một cách hiệu quả hoặc không quản lý vốn lưu động đúng cách.
Cách tính tỷ lệ hiện tại
Tỷ lệ hiện tại được tính bằng hai số liệu tiêu chuẩn mà một công ty báo cáo trong kết quả tài chính hàng quý và hàng năm có sẵn trên bảng cân đối kế toán của công ty: tài sản hiện tại và nợ ngắn hạn. Công thức tính tỷ lệ hiện tại như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ hiện tại = Nợ ngắn hạn Tài sản hiện tại
Các thành phần của tỷ lệ hiện tại
Tài sản lưu động
Tài sản hiện tại có thể được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán của công ty và thể hiện giá trị của tất cả các tài sản mà công ty có thể kỳ vọng hợp lý để chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm. Sau đây là các ví dụ về tài sản hiện tại:
Chẳng hạn, nhìn vào bảng cân đối hàng năm của tập đoàn bán lẻ khổng lồ hàng đầu của Mỹ Walmart Inc. (WMT) cho năm tài chính kết thúc vào tháng 1 năm 2018 cho thấy công ty có 6, 76 tỷ đô la tiền mặt và đầu tư ngắn hạn, 5, 61 tỷ đô la trong tổng tài khoản phải thu, 43, 78 tỷ đô la hàng tồn kho và 3, 51 tỷ đô la trong các tài sản hiện tại khác. Tài sản hiện tại của Walmart trong giai đoạn này là tổng của các khoản này trên bảng cân đối kế toán: 59, 66 tỷ đô la.
Con số tài sản hiện tại khác với một con số tương tự gọi là tổng tài sản, bao gồm cả tài sản ròng, thiết bị, Đầu tư dài hạn, các khoản phải thu dài hạn, tài sản vô hình và các tài sản hữu hình khác.
Nợ ngắn hạn
Nợ phải trả hiện tại là các khoản nợ hoặc nghĩa vụ của công ty đáo hạn trong vòng một năm, xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của công ty. Sau đây là các ví dụ về các khoản nợ hiện tại:
- Phần hiện tại của nợ dài hạn Nợ phải trả tăng trưởng như cổ tức, thuế thu nhập và bảng lương
Chẳng hạn, trong năm tài chính kết thúc vào tháng 1 năm 2018, Walmart có khoản nợ ngắn hạn 5, 26 tỷ USD, một phần nợ dài hạn hiện tại trị giá 4, 41 tỷ USD, các khoản phải trả trị giá 46, 09 tỷ USD, các khoản nợ hiện tại khác trị giá 22, 12 tỷ USD và thuế thu nhập phải nộp trị giá 645 triệu USD. Điều đó mang lại cho tổng nợ phải trả hiện tại của Walmart lên tới 78, 53 tỷ đô la trong giai đoạn này.
Ví dụ thực tế về tỷ lệ hiện tại
Dựa trên các số liệu nêu trên của Walmart, tỷ lệ hiện tại của gã khổng lồ bán lẻ được tính là $ 59, 66 / $ 78, 52 = 0, 76.
Tương tự, lãnh đạo công nghệ Microsoft Corp (MSFT) đã báo cáo tổng tài sản hiện tại là 169, 66 tỷ đô la và tổng nợ phải trả là 58, 49 tỷ đô la cho năm tài chính kết thúc vào tháng 6 năm 2018. Tỷ lệ hiện tại của nó là 2, 90 (169, 66 đô la / 58, 49 đô la).
Các nhà đầu tư và phân tích sẽ coi tỷ lệ hiện tại là 2, 90 của Microsoft là vượt trội về tài chính và lành mạnh so với 0, 76 của Walmart vì điều đó cho thấy gã khổng lồ công nghệ tốt hơn nên trả nghĩa vụ của mình.
Tuy nhiên, người ta phải lưu ý rằng cả hai công ty thuộc các lĩnh vực công nghiệp khác nhau và có mô hình hoạt động, quy trình kinh doanh và dòng tiền khác nhau ảnh hưởng đến các tính toán tỷ lệ hiện tại. Giống như các tỷ lệ tài chính khác, tỷ lệ hiện tại nên được sử dụng để so sánh các công ty với các công ty cùng ngành có mô hình kinh doanh tương tự. So sánh các tỷ lệ hiện tại của các công ty trong các ngành công nghiệp khác nhau có thể không dẫn đến hiểu biết năng suất.
Sử dụng tỷ lệ hiện tại
Tỷ lệ hiện tại là một trong một số biện pháp chỉ ra sức khỏe tài chính của một công ty, nhưng nó không phải là biện pháp duy nhất và có thể kết luận. Người ta phải sử dụng nó cùng với các tỷ lệ thanh khoản khác, vì không một con số nào có thể cung cấp một cái nhìn toàn diện về một công ty.
