Các quỹ tương hỗ có thể đầu tư vào các dịch vụ công cộng ban đầu (IPOS). Tuy nhiên, hầu hết các quỹ tương hỗ đều có quy định ngăn họ đầu tư vào IPO cho đến khi cổ phiếu được giao dịch trong hơn sáu tháng. Có xu hướng thiếu thanh khoản ở nhiều cổ phiếu mới phát hành làm sai lệch giá cả. Ngoài ra, sáu tháng đầu tiên bị chi phối bởi những người trong cuộc sử dụng thanh khoản thị trường để dỡ cổ phiếu của họ và lợi nhuận trong cổ phiếu được thúc đẩy bởi sự cường điệu hơn là nguyên tắc cơ bản.
Nhiều IPO là các công ty có mô hình kinh doanh chưa được chứng minh và thiếu hồ sơ theo dõi. Nhiều quỹ tương hỗ có xu hướng bảo thủ và chỉ đầu tư vào các công ty có hồ sơ theo dõi về doanh thu và thu nhập, do đó gián tiếp không đủ điều kiện để họ đầu tư vào IPO. Tuy nhiên, trong những năm gần đây để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư, các quỹ tương hỗ đã được tạo ra để đầu tư vào IPO. Nhiều người trong số này thực sự đầu tư vào thị trường tư nhân, giúp các nhà đầu tư bán lẻ tiếp cận sớm với các IPO nóng. Tất nhiên, đầu tư vào các sản phẩm này đi kèm với rủi ro tăng lên.
Các quỹ tương hỗ đầu tư vào IPO
Nhiều quỹ tương hỗ với hồ sơ tăng trưởng tích cực đã đầu tư vào IPO. Đầu tư IPO đã tăng lên với các quỹ này, đặc biệt là với các tên tuổi cao được công khai, chẳng hạn như Facebook, Twitter hoặc Alibaba. Ngoài ra, một số IPO trị giá hàng tỷ đô la đang được triển khai, như Palantir, Uber hoặc Airbnb.
Kể từ tháng 8 năm 2015, quỹ tương hỗ duy nhất đầu tư độc quyền vào IPO là Quỹ IPO toàn cầu Phục hưng. Nó đầu tư vào các IPO đầy hứa hẹn trên toàn thế giới. Đó là rủi ro đáng kể, với định giá cao và triển vọng không chắc chắn của các doanh nghiệp này. Ngoài các quỹ tương hỗ, các nhà đầu tư quan tâm đến IPO có thể theo dõi Chỉ số IPO 100 đầu tiên và Quỹ IPO Phục hưng. Cả hai đều theo dõi thụ động các chỉ số chính bao gồm IPO. Ngược lại, Quỹ IPO toàn cầu Renaissance là một sản phẩm được quản lý tích cực với chi phí cao hơn.
