Delta Air Lines, Inc. (DAL) đã đánh bại ước tính doanh thu và doanh thu quý IV trong phiên bản tiền thị trường vào thứ năm, gây ra sự gia tăng mua nhanh chóng cho một thị trường tăng trưởng và cao nhất mọi thời đại. Kết quả tốt cho thấy các hãng hàng không thương mại khác, trong khi củng cố chỉ số trung bình vận tải hàng đầu thị trường (DJTA), cũng đang giao dịch ở mức cao nhất mọi thời đại sau khi đột phá năm 2017.
Chỉ số hàng không NYSE ARCA (XAL) đã bị giẫm nước kể từ khi nó đứng đầu vào tháng 12 năm 2016, nhưng kết quả tăng giá của Delta cuối cùng có thể chấm dứt tình trạng bế tắc, kéo theo sự quan tâm mua mang lại hiệu suất của người chậm trễ này phù hợp với các phân ngành vận tải khác, bao gồm cả đường sắt và các công ty bao bì. Mặc dù vậy, những người chơi trên thị trường nên cảnh giác với các cuộc đàm phán NAFTA vì việc chấm dứt hiệp ước có thể khiến ngành này rơi vào tình trạng khó khăn. (Để biết thêm, hãy xem: 3 lần phát ngắn nếu NAFTA sụp đổ .)
Biểu đồ dài hạn của DAL (2007 - 2018)
Hóa thân gần đây nhất của Delta bắt đầu ở mức 21, 75 đô la vào tháng 5 năm 2007, nhường chỗ cho một xu hướng giảm ngay lập tức tăng tốc trong thời kỳ sụp đổ kinh tế năm 2008. Nó chạm đáy ở mức 3, 51 đô la vào tháng 3 năm 2009, với mức giá đó đánh dấu mức thấp nhất thấp nhất trong lịch sử tám năm của nó. Làn sóng mua ổn định sau đó bắt đầu chuyển động, nâng lên mức thoái lui bán ra Fibre.618 vào tháng 4 năm 2010. Nó bị đình trệ tại rào cản đó và kéo trở lại vào năm 2011, đưa mức thấp cao hơn ở mức 6, 41 đô la.
Cổ phiếu đã trở lại mức cao năm 2010 vào năm 2013 và bùng nổ, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ tiếp tục vào tháng 1 năm 2015, khi áp lực bán tăng chỉ trên $ 50. Nó đã nổ ra trong quý IV, nhưng đà không phát triển, tạo ra một cú swing thất bại khiến giá giảm xuống mức thấp $ 30 vào tháng 6 năm 2016. Bốn nỗ lực đột phá bổ sung vào năm 2018 đã chia sẻ một số phận tương tự, với sự biến động thấp làm giảm lợi nhuận của cổ đông.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ mua vào tháng 9 năm 2017, với luồng gió đó vẫn còn hiệu lực vào đầu năm 2018. Chỉ báo vẫn chưa đạt đến mức quá mua, cho thấy những con bò đực sẽ vẫn kiểm soát trong ba đến sáu tháng tới. Tuy nhiên, phạm vi giao dịch đã được ký hợp đồng trong bảy tháng qua, chờ đợi một chất xúc tác chính để đánh thức sức mua. Điều đó có thể đã xảy ra với báo cáo thu nhập của tuần này, nhưng những người đầu cơ sẽ cần phải chứng minh trường hợp của họ với sự tiến bộ nhanh chóng xuống mức thấp $ 60.
Biểu đồ ngắn hạn của DAL (2014 - 2018)
Hành động giá kể từ tháng 10 năm 2014 đã khắc một kênh tăng 20 điểm cực kỳ nông. Mô hình giảm giá quyết định này đã làm giảm sức mua và làm suy yếu năng lượng đột phá, với ngưỡng kháng cự nâng chỉ sáu đến bảy điểm trong khoảng thời gian ba năm. Trong khi đó, nhiều lần đảo chiều ở mức kháng cự đã tạo ra mô hình này, làm giảm tỷ lệ cược có thể bị phá vỡ mà không có sự kiện mua khối lượng lớn.
Phạm vi giao dịch vốn đã hẹp đã ký hợp đồng từ giữa năm 2016, với 10 đến 12 điểm hiện đang tách hỗ trợ khỏi kháng cự. Phù thủy thị trường Linda Bradford Raschke từng lưu ý rằng biến động cao là trạng thái kỹ thuật duy nhất có thể thay thế cho biến động thấp, cho thấy rằng bế tắc sẽ kết thúc bằng một đợt tăng hoặc giảm phạm vi rộng. Ngay bây giờ ít nhất, những con bò đực nắm giữ lợi thế lớn.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã đứng đầu trong quý đầu tiên của năm 2014, vượt xa giá cả và trôi xuống thấp hơn vào giữa năm 2016. Chỉ báo đã nâng lên một mức cao mới vào đầu năm 2017 và bị đình trệ, trôi đi trong cả năm và vào năm 2018. Bế tắc này phù hợp với hành động giá, một lần nữa nhấn mạnh sự cần thiết của một chất xúc tác mua hoặc bán khối lượng lớn để đưa cổ phiếu ra khỏi mô hình giá không linh hoạt này. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Khám phá tâm lý thị trường với khối lượng cân bằng .)
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Delta Air Lines tăng mạnh ở mức cao nhất mọi thời đại để phản ứng với báo cáo thu nhập quý IV tăng, nhưng sẽ cần sức mua bất thường để vượt qua quán tính dài hạn và tạo ra xu hướng tăng mạnh.
