Thành phần của Dow Công ty Walt Disney (DIS) đã đấu tranh để giành được chỗ đứng trong tháng vừa qua, vượt qua mức 100 đô la tâm lý, hiện đã phù hợp với hỗ trợ tam giác đối xứng 2, 5 năm. Hai siêu hit "Avengers" đã thất bại trong việc khuấy động nguồn vốn, vốn tập trung hẹp vào các cuộc đấu tranh phát sóng của công ty và dự định tung ra một dịch vụ phát trực tuyến trong quý IV năm 2019.
Báo cáo thu nhập ngày 8 tháng 5 cuối cùng có thể tạo ra một động thái xu hướng mạnh mẽ, với những con gấu giữ thế thượng phong bằng một biên độ hẹp. Về mặt tích cực, các chỉ số sức mạnh tương đối dài hạn đang tiến đến mức vượt bán, cho thấy áp lực bán có thể sắp kết thúc. Về mặt tiêu cực, các bài đọc phân phối tích lũy đã giảm xuống mức thấp trong sáu tháng, báo hiệu một cuộc di cư đang diễn ra của đám đông tiền thông minh.
Biểu đồ dài hạn của DIS (2011 - 2018)
Cổ phiếu đã bị bán tháo trong một thử nghiệm về mức thấp năm 2002 ở độ tuổi trung niên trong sự sụp đổ kinh tế của thập kỷ trước, với mức thấp ở mức 15, 14 đô la, đánh dấu một cơ hội mua lịch sử. Làn sóng phục hồi tiếp theo đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi vào mức tăng cao năm 2007 vào giữa những năm 30 đô la năm 2010, với mức đó cũng đánh dấu mức kháng cự 10 năm. Một đột phá năm 2011 đã thất bại, gây ra sự sụt giảm lên trên 20 đô la, theo sau là một lực đẩy mua mạnh mẽ đạt đến một mức cao mới trong quý hai năm 2012.
Sự bứt phá đó đã thu thập động lực tăng trưởng mạnh mẽ, tạo ra một xu hướng phát triển tạo ra những lợi ích lớn nhất kể từ những năm 1990. Công ty đã bắn vào tất cả các trụ tại thời điểm đó, thực hiện các vụ mua lại quan trọng bao gồm nhượng quyền thương mại "Chiến tranh giữa các vì sao" cực kỳ hấp dẫn. Bộ phận công viên chủ đề cũng hoạt động rất tốt trong giai đoạn đó, được củng cố bởi sự phục hồi kinh tế trên toàn thế giới.
Khoảng cách ly khai tháng 8 năm 2015 cao báo hiệu sự kết thúc của xu hướng tăng, với lượng người xem ESPN yếu kích hoạt việc bán tháo trên phạm vi rộng. Sự suy giảm đã tìm thấy hỗ trợ ở mức 90 đô la một vài tuần sau đó, mang lại một sự phục hồi bị đình trệ ít hơn hai điểm dưới mức cao nhất mọi thời đại ở mức 122, 08 đô la. Áp lực bán mạnh hơn sau đó đã kiểm soát, hạ thấp mức mùa hè trước khi chạm đáy ở mức 86, 25 đô la vào tháng 2 năm 2016. Điều đó đã hoàn thành làn sóng đầu tiên của một tam giác đối xứng vẫn đang được xây dựng hơn 2, 5 năm sau đó.
Dao động ngẫu nhiên hàng tháng giảm xuống mức đọc quá mức sâu nhất của thập kỷ trong nửa cuối năm 2016 và trở lại mức chán nản một năm sau đó. Một chu kỳ mua vào năm 2018 đã xì hơi trước khi đạt đến mức mua quá mức, trong khi thời kỳ suy thoái tiếp theo đang dần tiến gần đến mức thấp trước đó. Tuy nhiên, nếu quá khứ là mở đầu, chu kỳ mua dài hạn tiếp theo sẽ không bắt đầu trong ba đến sáu tháng nữa.
Biểu đồ ngắn hạn của DIS (2015 - 2018)
Chuỗi các mức cao thấp hơn và mức thấp cao hơn kể từ năm 2015 đã hoàn thành năm sóng, số lượng điển hình trong một mô hình tam giác trước khi năng lượng định hướng tạo ra sự phá vỡ hoặc phá vỡ quy mô lớn. Làn sóng thứ năm đổ bộ vào hỗ trợ tam giác gần 100 đô la vào giữa tháng 3, nhường chỗ cho một mô hình nắm giữ hiện đã vượt qua con số ma thuật 17 lần. Cuộc đình công này có thể sẽ kết thúc vào ngày 8 tháng 5, khi gã khổng lồ giải trí dự kiến sẽ báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là $ 1, 70 trên 14, 1 tỷ đô la doanh thu trong quý đầu tiên.
Sự phục hồi sau khi có tin tức về mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) ở mức 104 đô la có thể báo trước một chuyến đi nhanh đến kháng cự tam giác trên 112 đô la và đột phá cuối cùng. Ngược lại, một sự phục hồi yếu mà các quầy hàng dưới mức trung bình di động có thể thu hút những người bán ngắn tích cực, gây ra sự đổ vỡ và xu hướng giảm đầu tiên kể từ năm 2009. Mặt khác, một phản ứng bán tin vào giữa những năm 90 sẽ kiểm tra năm 2017 thấp, cung cấp cho những con bò đực một cơ hội cuối cùng để trục vớt con tàu đang chìm. (Để biết thêm, hãy xem: Disney vượt trội hơn về DTC Focus: BMO Capital .)
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Disney đang nảy lên hỗ trợ tam giác trong khi một lượng lớn cổ đông thất vọng đang đóng cửa các vị trí và đứng ngoài cuộc. Mặc dù vậy, mô hình hợp nhất nhiều năm có trọng số đồng đều giữa kết quả tăng và giảm, làm nổi bật tầm quan trọng của việc thú nhận hàng quý vào tuần tới. (Để đọc thêm, hãy xem: 5 công ty hàng đầu thuộc sở hữu của Disney .)
