Xu hướng giảm là gì?
Một xu hướng giảm đề cập đến hành động giá của chứng khoán di chuyển giá thấp hơn khi nó biến động theo thời gian. Trong khi giá có thể di chuyển không liên tục cao hơn hoặc thấp hơn, xu hướng giảm được đặc trưng bởi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn theo thời gian. Các nhà phân tích kỹ thuật chú ý đến xu hướng giảm vì chúng đại diện cho một cái gì đó nhiều hơn một chuỗi thua ngẫu nhiên. Chứng khoán trong một xu hướng giảm dường như có nhiều khả năng tiếp tục xu hướng thấp hơn cho đến khi một số điều kiện thị trường thay đổi, ngụ ý rằng một xu hướng giảm đánh dấu một điều kiện cơ bản xấu đi.
Một xu hướng giảm có thể tương phản với một xu hướng tăng.
Chìa khóa chính
- Xu hướng giảm được đặc trưng bởi các đỉnh và đáy thấp hơn và ngụ ý những thay đổi cơ bản trong niềm tin của các nhà đầu tư. Sự thay đổi trong xu hướng được thúc đẩy bởi sự thay đổi trong nguồn cung cổ phiếu mà các nhà đầu tư muốn bán so với nhu cầu mua cổ phiếu của các nhà đầu tư muốn mua. Xu hướng giảm là trùng hợp với những thay đổi trong các yếu tố xung quanh an ninh, cho dù kinh tế vĩ mô hay cụ thể liên quan đến mô hình kinh doanh của công ty.
Làm thế nào một xu hướng giảm hoạt động
Một bảo mật thay đổi từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm rất hiếm khi thực hiện một thay đổi tức thời từ cái này sang cái khác. Thay vào đó, hành động giá trong một xu hướng tăng có dấu hiệu căng thẳng và sau đó xu hướng giảm dần bắt đầu. Cả hai xu hướng lên và xuống đều được đánh dấu bằng các đỉnh và đáy của chúng (còn được gọi là các mức cao và thấp của swing) và hướng chung mà chúng dường như đang tiến hành. Hình minh họa sau đây cho thấy một loạt các đỉnh và đáy (các đỉnh được đánh số chẵn, các máng là số lẻ).
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Tính năng động thể hiện trong hình minh họa này có bản chất tương tự như hầu hết tất cả các thay đổi xu hướng từ hướng lên xuống. Mặc dù chi tiết cụ thể khác nhau trong từng trường hợp, ba đặc điểm của thay đổi này là phổ biến:
- Hành động giá giảm xuống dưới mức đáy gần đây nhất (thể hiện ở các điểm 1-3) Đỉnh tiếp theo không tăng cao hơn so với người tiền nhiệm (điểm 3-5) Xu hướng giảm làm tăng khả năng tiếp tục (điểm 5-7)
Đặc tính đầu tiên của một xu hướng giảm đánh dấu một điểm trong hành động giá nơi cung vượt cầu. Số lượng người bán có sẵn và số lượng bảo mật mà họ muốn bán nhiều hơn số lượng người mua sẵn sàng và số lượng họ muốn mua. Bằng cách nào đó, những người tham gia thị trường, với đa số, không còn chấp nhận ý tưởng rằng bảo mật này nên được định giá cao như nó.
Đặc điểm thứ hai cho thấy số lượng người tham gia thị trường ngày càng tăng, mặc dù trước đó chưa quyết định, đã bị thuyết phục trong thời kỳ đỉnh cao gần đây mà họ không còn phải sở hữu (hoặc sở hữu nhiều) bảo mật. Số lượng người bán tăng đồng thời với số lượng người mua giảm.
Đặc điểm thứ ba thường đi kèm với tin tức hoặc thông tin mới xác nhận sự nghi ngờ của những người quyết tâm thoát ra, hoặc không còn xem xét việc mua, bảo mật. Thậm chí nhiều người mua quay trở lại và thậm chí nhiều người bán trở nên mong muốn có lãi hoặc hạn chế thua lỗ.
Xu hướng giảm giao dịch
Phần lớn các nhà giao dịch tìm cách tránh các xu hướng giảm vì họ vốn chỉ tập trung vào các xu hướng tăng và chỉ giao dịch lâu dài. Xu hướng giảm có thể được tìm thấy trong mọi khung thời gian giao dịch: phút, ngày, tuần, tháng hoặc thậm chí nhiều năm. Do đó, các thương nhân tìm cách xác định xu hướng giảm càng sớm càng tốt. Một số nhà giao dịch thích giao dịch cả dài và ngắn, vì vậy họ xác định xu hướng giảm cho các cơ hội giao dịch mới.
Các thương nhân nhận ra rằng một khi xu hướng giảm đã được thiết lập trong khung thời gian ưa thích của họ, họ nên rất thận trọng khi tham gia vào bất kỳ vị trí dài mới nào. Điều này làm trầm trọng thêm xu hướng giảm bằng cách góp phần làm giảm nhu cầu. Các nhà giao dịch dài / ngắn nhận ra điều ngược lại, rằng đây là cơ hội của họ để kiếm lợi nhuận trên xu hướng giảm.
Vì người bán ngắn tìm cách kiếm lợi từ xu hướng giảm bằng cách vay và sau đó bán ngay cổ phiếu với thỏa thuận mua lại chúng trong tương lai. Chúng được gọi là vị trí ngắn hoặc bán ngắn. Nếu giá của tài sản tiếp tục giảm, thương nhân kiếm lợi từ chênh lệch giữa giá bán ngay lập tức và giá mua lại trong tương lai thấp hơn. Vì họ thêm vào hành động giá bằng cách nhập với các lệnh bán, điều này cũng làm trầm trọng thêm xu hướng giảm. Những người giao dịch như vậy tìm kiếm lợi nhuận từ ít nhất là cú swing tiếp theo thấp hơn, có thể nhiều hơn nếu họ có thể kiên nhẫn và xu hướng thực sự tiếp tục thấp hơn.
Thông thường, các nhà giao dịch sử dụng các chỉ báo kỹ thuật và các mẫu biểu đồ để xác định và xác nhận xu hướng giảm. Đường trung bình, ví dụ, có thể được sử dụng để xác định xu hướng chung. Nếu giá thấp hơn mức trung bình động, cổ phiếu có thể sẽ ở trong một xu hướng giảm và ngược lại cho một xu hướng tăng. Các chỉ báo kỹ thuật như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hoặc Chỉ số định hướng trung bình (ADX), cũng có thể hiển thị cường độ hoặc cường độ của xu hướng giảm tại một thời điểm nhất định, có thể giúp ích khi quyết định có nên vào vị trí ngắn hay không.
Ví dụ về xu hướng giảm kéo dài
Ví dụ về xu hướng giảm kéo dài trong giá cổ phiếu của General Electric Co. (GE) là hướng dẫn để xem xét. Hành động giá này đi kèm với nhận thức ngày càng tăng rằng những rắc rối của công ty sâu sắc hơn dự đoán ban đầu, và việc sa thải, sa thải, đóng cửa nhà máy và hủy sản phẩm đang báo hiệu một sự thay đổi trong môi trường kinh tế mà một điều mà GE chưa chuẩn bị.
GE Drendrend - Biểu đồ hàng tuần.
Trong biểu đồ này, cổ phiếu làm cho đỉnh cuối cùng của nó theo sau là máng tiếp theo di chuyển thấp hơn máng trước đó (như thể hiện trong hình bên trong). Máng thấp hơn này trùng với thời điểm nguồn cung cổ phiếu mà các nhà đầu tư muốn bán đã vượt quá nhu cầu mà các nhà đầu tư phải mua cổ phiếu ở mức giá này. Dấu hiệu yếu kém ban đầu này (một ví dụ về đặc điểm đầu tiên được đề cập trước đây) không đi kèm với tin tức lan truyền rộng rãi về những rắc rối của công ty, mặc dù các nhà đầu tư tự xác định rằng triển vọng của công ty không tối ưu như trước đây.
Các đỉnh và đáy thấp hơn theo sau một xu hướng giảm kéo dài hơn hai năm, và trong thời gian phần còn lại của thị trường thường tăng cao hơn. Các thương nhân đã có lập trường giảm giá đối với cổ phiếu sau sự cố từ máng đầu tiên sẽ tìm thấy nhiều cơ hội cho các giao dịch có lợi nhuận. Ngoài ra, các nhà giao dịch dài có thể đã khóa lợi nhuận của họ vào đầu xu hướng giảm và trở lại vị thế dài sau khi cổ phiếu có dấu hiệu phục hồi.
