Lợi nhuận kinh tế (hoặc lỗ) là gì?
Lợi nhuận hoặc lỗ kinh tế là chênh lệch giữa doanh thu nhận được từ việc bán sản phẩm đầu ra và chi phí của tất cả các yếu tố đầu vào được sử dụng và bất kỳ chi phí cơ hội nào. Khi tính toán lợi nhuận kinh tế, chi phí cơ hội và chi phí rõ ràng được khấu trừ vào doanh thu kiếm được.
Chi phí cơ hội là một loại chi phí ngầm được xác định bởi ban quản lý và sẽ thay đổi dựa trên các kịch bản và quan điểm khác nhau.
Chìa khóa chính
- Lợi nhuận kinh tế là kết quả của việc trừ cả chi phí rõ ràng và chi phí cơ hội từ doanh thu. Chi phí cơ hội là lợi ích mà doanh nghiệp bỏ lỡ khi lựa chọn giữa các lựa chọn thay thế. Lợi nhuận lợi nhuận được sử dụng để phân tích nội bộ và không bắt buộc phải công khai minh bạch.
Lợi nhuận kinh tế
Hiểu lợi nhuận kinh tế (hoặc lỗ)
Lợi nhuận kinh tế thường được phân tích kết hợp với lợi nhuận kế toán. Lợi nhuận kế toán là lợi nhuận mà một công ty thể hiện trên báo cáo thu nhập của mình. Lợi nhuận kế toán đo lường dòng vốn thực tế so với dòng tiền ra và là một phần của sự minh bạch tài chính bắt buộc.
Mặt khác, lợi nhuận kinh tế không được ghi nhận trên báo cáo tài chính của công ty và cũng không phải tiết lộ cho cơ quan quản lý, nhà đầu tư hoặc tổ chức tài chính. Lợi nhuận kinh tế là một loại phân tích "nếu như". Các công ty và cá nhân có thể chọn xem xét lợi nhuận kinh tế khi họ phải đối mặt với các lựa chọn liên quan đến mức độ sản xuất hoặc các lựa chọn kinh doanh khác. Lợi nhuận kinh tế có thể cung cấp một proxy cho các cân nhắc lợi nhuận bị bỏ qua.
Việc tính toán lợi nhuận kinh tế có thể thay đổi theo thực thể và kịch bản. Nói chung, nó có thể được chụp như sau:
- Lợi nhuận kinh tế = doanh thu - chi phí rõ ràng - chi phí cơ hội
Trong phương trình này, loại trừ chi phí cơ hội chỉ dẫn đến lợi nhuận kế toán, nhưng trừ đi chi phí cơ hội cũng có thể cung cấp một proxy để so sánh với các lựa chọn khác có thể được thực hiện.
Các công ty minh bạch chi phí rõ ràng của họ trên báo cáo thu nhập. Lợi nhuận kế toán trên dòng dưới cùng của báo cáo thu nhập là thu nhập ròng sau khi trừ chi phí trực tiếp, gián tiếp và chi phí vốn. Giá vốn hàng bán là chi phí rõ ràng cơ bản nhất được sử dụng để phân tích chi phí trên mỗi đơn vị. Do đó, trong phương trình trên, một công ty cũng có thể chia nhỏ chi phí cơ hội của mình để đạt được lợi nhuận kinh tế trên mỗi đơn vị.
Lợi nhuận kinh tế có thể được sử dụng khi tìm kiếm một so sánh với thu nhập có khả năng thu được từ việc chọn một lựa chọn khác. Các cá nhân bắt đầu kinh doanh riêng của họ có thể sử dụng lợi nhuận kinh tế như một ủy quyền cho năm đầu tiên kinh doanh của họ. Với các thực thể lớn, các nhà quản lý doanh nghiệp có thể có khả năng nhìn phức tạp hơn vào tổng doanh thu, hoạt động và lợi nhuận ròng so với lợi nhuận kinh tế ở các giai đoạn khác nhau của hoạt động kinh doanh.
Chi phí cơ hội
Chi phí cơ hội có thể được sử dụng để phân tích sâu hơn vào các quyết định kinh doanh, đặc biệt khi có sẵn các lựa chọn thay thế. Các công ty có thể xem xét chi phí cơ hội khi xem xét mức độ sản xuất cho các loại sản phẩm khác nhau mà họ sản xuất chung nhưng với số lượng khác nhau.
Chi phí cơ hội có phần tùy ý và có thể được gọi là một loại chi phí ngầm. Chúng có thể thay đổi tùy theo ước tính của quản lý và hoàn cảnh thị trường. Nói chung, chi phí cơ hội sẽ là lợi nhuận kế toán có thể đạt được từ việc đưa ra lựa chọn thay thế.
Ví dụ về lợi nhuận kinh tế
Một cá nhân bắt đầu kinh doanh và phải chịu chi phí khởi nghiệp là 100.000 đô la. Trong năm đầu tiên hoạt động, doanh nghiệp kiếm được doanh thu 120.000 đô la. Điều này dẫn đến lợi nhuận kế toán là 20.000 đô la. Tuy nhiên, nếu cá nhân đó đã ở lại công việc trước đây của mình, cô ấy sẽ kiếm được 45.000 đô la. Trong ví dụ này, lợi nhuận kinh tế của cá nhân bằng:
- $ 120.000 - $ 100.000 - $ 45.000 = - $ 25.000
Tính toán này chỉ xem xét năm đầu tiên của kinh doanh. Nếu sau năm đầu tiên, chi phí giảm xuống còn 10.000 thì triển vọng lợi nhuận kinh tế sẽ được cải thiện cho các năm sau. Nếu lợi nhuận kinh tế bằng không, công ty được cho là ở trạng thái "lợi nhuận bình thường".
Khi sử dụng lợi nhuận kinh tế so với lợi nhuận gộp, một công ty có thể xem xét các loại kịch bản khác nhau. Trong trường hợp này, lợi nhuận gộp là trọng tâm và một công ty sẽ trừ chi phí cơ hội cho mỗi đơn vị:
- Lợi nhuận kinh tế = doanh thu trên mỗi đơn vị - giá vốn hàng bán trên mỗi đơn vị - chi phí cơ hội đơn vị
Nếu một công ty tạo ra $ 10 mỗi đơn vị từ việc bán áo phông với chi phí $ 5 mỗi đơn vị, thì lợi nhuận gộp trên mỗi đơn vị cho áo phông là $ 5. Tuy nhiên, nếu họ có thể có khả năng sản xuất quần short với doanh thu 10 đô la và chi phí là 2 đô la thì cũng có thể có chi phí cơ hội là 8 đô la:
- $ 10 - $ 5 - $ 8 = - $ 3
Tất cả mọi thứ đều bình đẳng, công ty có thể kiếm được thêm 3 đô la mỗi đơn vị nếu họ sản xuất quần short thay vì áo phông. Do đó, $ 3 mỗi đơn vị được coi là một thiệt hại kinh tế.
Các công ty có thể sử dụng loại phân tích này trong việc quyết định mức độ sản xuất. Phân tích kịch bản phức tạp hơn về lợi nhuận cũng có thể là yếu tố chi phí gián tiếp hoặc các loại chi phí ngầm khác, tùy thuộc vào chi phí liên quan đến hoạt động kinh doanh cũng như các giai đoạn khác nhau của một chu kỳ kinh doanh.
