Phí xuất cảnh là gì?
Phí xuất cảnh là một khoản phí được tính cho các nhà đầu tư khi họ mua lại cổ phiếu từ một quỹ. Phí xuất cảnh là phổ biến nhất trong các quỹ tương hỗ mở. Khi thoát khỏi một quỹ, một nhà đầu tư có thể phải trả một khoản phí chuộc cùng với bất kỳ tải doanh số phụ trợ nào liên quan đến lớp chia sẻ của họ.
Giải thích về lệ phí xuất cảnh
Phí xuất cảnh có thể được liên kết với phí bán hàng giao dịch hoặc chi phí mua lại. Phí xuất cảnh cho các quỹ tương hỗ được xác định bởi công ty quỹ. Một số quỹ sẽ được cấu trúc với tải doanh số phụ trợ cung cấp phí hoa hồng cho nhà môi giới trung gian. Các công ty quỹ cũng cấu trúc các lớp chia sẻ để yêu cầu một khoản phí chuộc lại, đây là một khoản phí được ghi có vào chi phí của các lớp chia sẻ.
Tải doanh số back-end
Tải doanh số back-end được trả cho các trung gian và được cấu trúc như một phần của lịch trình hoa hồng bán hàng của một lớp chia sẻ. Các khoản phí này có thể là một khoản phí phần trăm tĩnh hoặc chúng có thể được hoãn lại. Tải doanh số back-end tĩnh có hiệu lực trong suốt thời gian nắm giữ và được tính theo phần trăm tài sản được giao dịch. Tải trọng bán hàng tĩnh thường thấp hơn phí giao dịch, trung bình khoảng 1%. Chi phí trả chậm dự phòng giảm trong suốt vòng đời của khoản đầu tư. Chúng thậm chí có thể hết hạn sau một khoảng thời gian xác định, trong trường hợp đó, một lớp chia sẻ có thể đủ điều kiện để phân loại lại.
Phí chuộc
Phí mua lại khác với tải doanh số phụ vì chúng được liên kết với chi phí hoạt động hàng năm của quỹ. Các công ty quỹ tương hỗ tích hợp phí mua lại vào biểu phí của họ để giảm thiểu giao dịch ngắn hạn cổ phiếu quỹ tương hỗ. Phí chuộc lại thường chỉ có hiệu lực trong một khoảng thời gian xác định, có thể dao động từ ba tháng đến khoảng một năm. Nếu một nhà đầu tư chọn mua lại cổ phiếu trong khoảng thời gian quy định, phí sẽ giúp bù đắp chi phí giao dịch liên quan đến việc mua lại và cũng giúp bảo vệ các nhà đầu tư khác khỏi chi phí trên mỗi cổ phiếu cao hơn.
Tiết lộ
Tải trọng bán hàng và phí mua lại thường được biểu thị và tính theo phần trăm tài sản. Một quỹ tương hỗ mở được yêu cầu tiết lộ lịch tải doanh số cũng như biểu phí hoạt động và mọi khoản phí chuộc lại trong bản cáo bạch.
Phí xuất cảnh cũng có thể được tính bởi các loại quỹ khác, bao gồm các quỹ phòng hộ, niên kim và các đơn vị đối tác hạn chế. Những quỹ này sẽ cung cấp tiết lộ lệ phí dưới nhiều hình thức. Do đó, điều quan trọng là các nhà đầu tư phải hiểu các khoản phí liên quan đến đầu tư và mua lại các khoản đầu tư của họ.
