Đạo luật bảo vệ chủ nhà là gì?
Đạo luật bảo vệ chủ nhà là một đạo luật được thiết kế để giảm các khoản thanh toán bảo hiểm thế chấp tư nhân (PMI) không cần thiết của những chủ nhà không còn phải trả tiền. Đạo luật bảo vệ chủ nhà bắt buộc những người cho vay tiết lộ một số thông tin nhất định về PMI. Luật cũng quy định rằng PMI phải được tự động chấm dứt đối với các chủ sở hữu nhà tích lũy số lượng vốn chủ sở hữu cần thiết trong nhà của họ.
Đạo luật bảo vệ chủ nhà giải thích
Đạo luật Bảo vệ Chủ nhà bao gồm các khoản thế chấp nhà ở tư nhân được mua sau ngày 29 tháng 7 năm 1999. Nó không áp dụng cho các khoản vay của Cựu chiến binh (VA) hoặc Cục Quản lý Nhà ở Liên bang (FHA) và đưa ra một loạt các yêu cầu mới đối với các khoản thế chấp "rủi ro cao". Luật này cũng đưa ra các yêu cầu mới đối với các khoản vay có được trước ngày 29 tháng 7 năm 1999.
PMI bảo vệ người cho vay khỏi các rủi ro vỡ nợ và tịch thu của người mua. Nó cho phép những người mua tiềm năng, những người không thực hiện một khoản thanh toán giảm đáng kể, để có được một thế chấp hợp lý. Nó được sử dụng rộng rãi để tạo điều kiện cho các khoản vay '' tỷ lệ cao '' mà tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) vượt quá 80%. PMI cho phép người cho vay thu hồi các chi phí liên quan đến việc bán lại tài sản bị tịch thu, cùng với các khoản thanh toán lãi và chi phí cố định như thuế và chính sách bảo hiểm, được trả trước khi bán lại tài sản đau khổ. Khi số dư cho vay thế chấp dưới tỷ lệ 80% LTV, PMI không còn cần thiết vì nó cung cấp thêm sự bảo vệ cho người cho vay và không có lợi cho người vay.
Bối cảnh của Đạo luật Bảo vệ Chủ nhà
Trước Đạo luật Bảo vệ Chủ nhà, nhiều chủ nhà đã gặp vấn đề khi hủy PMI. Trong một số trường hợp, người cho vay có thể đã đồng ý chấm dứt bảo hiểm khi vốn chủ sở hữu của người vay đạt 20%, nhưng chính sách hủy bảo hiểm PMI rất khác nhau giữa các bên cho vay và chủ nhà đã hạn chế truy đòi nếu người cho vay từ chối hủy PMI. Đạo luật này bảo vệ chủ nhà bằng cách cấm bảo hiểm PMI cho vay đối với các sản phẩm PMI được trả tiền của người vay và thiết lập các thủ tục thống nhất để hủy bỏ PMI. Tỷ lệ 80% LTV (với khoản thanh toán 20% tương ứng) đã được các nhà cho vay thế chấp sử dụng trong một thời gian dài như một tiêu chuẩn thận trọng cho các khoản thế chấp. Nó đảm bảo người vay có đủ lợi ích tài chính đối với tài sản để tiếp tục thanh toán, và trong trường hợp người vay không thể thực hiện thanh toán, người cho vay có đủ vốn chủ sở hữu để trang trải chi phí tịch thu của người cho vay.
Tuy nhiên, khi giá nhà đất tăng, việc thanh toán xuống 20% trở nên khó khăn đối với nhiều chủ nhà tương lai. Người cho vay bắt đầu tìm cách cân bằng nhu cầu vay mua nhà ngày càng tăng với rủi ro cung cấp khoản vay ngoài ngưỡng 80% LTV. Điều này dẫn đến sự phát triển của PMI, giúp giảm thiểu rủi ro của người cho vay đối với các khoản vay mà khoản thanh toán xuống thấp hơn 20% giá bán hoặc, đối với tái cấp vốn, khi số tiền được tài trợ lớn hơn 80% giá trị thẩm định.
