Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là thước đo lạm phát rộng trong một nền kinh tế liên quan đến chi phí hàng hóa và dịch vụ. Con số đó có thể có tác động đáng kể đến giá trị của một loại tiền tệ liên quan đến tiền tệ của các quốc gia khác.
CPI tính toán trung bình trọng số của giá của một giỏ hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng, bao gồm chi phí vận chuyển, thực phẩm và năng lượng. Các nhà kinh tế sử dụng con số CPI này để đánh giá sự thay đổi giá cả trong chi phí sinh hoạt của cá nhân.
Khi lạm phát quá thấp, một ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất để thúc đẩy hoạt động kinh tế. Khi lạm phát quá cao, lãi suất có thể được tăng lên để ổn định giá cả. Bằng cách tăng lãi suất, người tiêu dùng có thể có xu hướng tiết kiệm tiền hơn là chi tiêu, do lợi nhuận họ có thể tạo ra bằng cách giữ nó trong ngân hàng.
Trong thị trường ngoại hối (ngoại hối), chỉ số CPI hàng tháng là một trong những chỉ số quan trọng nhất được theo dõi bởi các nhà giao dịch. Trong trường hợp đồng đô la Mỹ, việc Cục Thống kê Lao động công bố và sửa đổi con số CPI có thể tạo ra sự dao động về giá trị của đồng đô la so với các loại tiền tệ khác trên thế giới.
Bài viết này giải thích cách dữ liệu CPI ảnh hưởng đến mối quan hệ giữa đồng đô la và các cặp tiền với các loại tiền tệ khác trên thị trường ngoại hối.
Tại sao chỉ số CPI ảnh hưởng đến thương nhân tiền tệ
Các thị trường thường đề cập đến chỉ số CPI là lạm phát tiêu đề của Tử cung. Dữ liệu CPI này rất quan trọng trong thị trường tiền tệ vì lạm phát tác động mạnh mẽ đến các quyết định của các ngân hàng trung ương liên quan đến chính sách tiền tệ.
Do các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ kiểm soát lạm phát ở mức phù hợp (Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhật Bản đều nhắm mục tiêu tỷ lệ lạm phát là 2, 0% hàng năm), các nhà hoạch định chính sách tăng hoặc giảm lãi suất như một cơ chế để đạt được các mức mục tiêu này.. Họ cũng có thể giới thiệu các quy định chính sách khác như thỏa thuận mua trái phiếu hoặc mở rộng cung tiền.
Nếu mức lạm phát đi chệch khỏi mức mục tiêu, đó là một chỉ số khả thi rằng các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang có thể thay đổi lãi suất. Nếu lạm phát tăng lên trên mục tiêu 2, 0% đó, Fed có thể tăng lãi suất để hạ nhiệt chi tiêu. Điều đó sẽ củng cố đồng đô la so với các loại tiền tệ khác vì lãi suất cao hơn khiến đồng bạc xanh trở nên hấp dẫn hơn.
Nó cũng là một chỉ số chuyển tiếp về hiệu suất của nền kinh tế. Nếu lạm phát tăng mạnh như ở các nước như Brazil và Venezuela trong những năm gần đây, người tiêu dùng sẽ ít có xu hướng tiết kiệm tiền khi sức mua của họ bị xói mòn.
Trong khi đó, khi một ngân hàng trung ương tăng lãi suất để chống lạm phát, việc vay, cho dù là của các cá nhân để mua hàng hóa và dịch vụ hoặc cho các doanh nghiệp cho mục đích mở rộng, thường sẽ ký hợp đồng. Điều này có thể tác động đến tổng sản phẩm quốc nội rộng lớn hơn của một quốc gia.
Dữ liệu CPI ảnh hưởng đến đồng đô la trên thị trường ngoại hối như thế nào
Cục Dự trữ Liên bang có một nhiệm vụ kép ảnh hưởng đến các hành động của mình đối với chính sách tiền tệ. Ngân hàng trung ương muốn đưa nền kinh tế đến việc làm đầy đủ và nó muốn đảm bảo tỷ lệ lạm phát lành mạnh khi nền kinh tế mở rộng.
Do đó, các nhà giao dịch ngoại hối xem cả hai con số thất nghiệp và lạm phát là những con số sẽ quyết định quyết định trong tương lai của ngân hàng trung ương về việc có nên cắt giảm, tăng hoặc duy trì mức lãi suất hiện tại hay không. Do tác động của lãi suất đối với sức mạnh hay điểm yếu của tiền tệ, các nhà giao dịch có thể lường trước tác động của các hành động của ngân hàng trung ương và tác động đến hiệu suất của đồng đô la trong các cặp tiền tệ.
Các nhà giao dịch ngoại hối coi chỉ số CPI và CPI cơ bản là hai trong số các chỉ số cơ bản nhất cho hiệu suất của một nền kinh tế. Tuy nhiên, giữa hai yếu tố này, con số CPI cơ bản cung cấp một cái nhìn tốt hơn dưới vỏ bọc bằng cách loại trừ chi phí trong lĩnh vực năng lượng và thực phẩm, có xu hướng trải qua biến động giá lớn hơn theo thời gian.
Tại Hoa Kỳ, Bộ Lao động công bố số liệu CPI và CPI cơ bản, không bao gồm chi phí năng lượng hoặc thực phẩm trong thước đo. Nếu con số đó đánh bại kỳ vọng của thị trường, đồng đô la thường thấy sự tăng giá so với các loại tiền tệ khác. Tuy nhiên, nếu các bài đọc này không đạt được kỳ vọng đồng thuận, tiền tệ sẽ giảm so với các cặp khác.
Tuy nhiên, tác động không giới hạn trong báo cáo hàng tháng. Giống như tất cả các số liệu dữ liệu của chính phủ, con số CPI có thể được sửa đổi bởi các nhà kinh tế. Những thay đổi như vậy có thể thúc đẩy sự biến động đáng kể về giá trị của một loại tiền tệ trên thị trường toàn cầu.
Điểm mấu chốt
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là một chỉ số quan trọng về áp lực định giá trong nền kinh tế và cung cấp thước đo lạm phát. Các nhà giao dịch ngoại hối theo dõi CPI, vì nó có thể dẫn đến những thay đổi trong chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, điều này sẽ củng cố hoặc làm suy yếu đồng tiền trước các đối thủ trên thị trường. Sức mạnh hay điểm yếu của một loại tiền tệ cũng có thể có tác động đáng kể đến hiệu suất thu nhập của các công ty có sự hiện diện ở nhiều thị trường toàn cầu.
