Cả tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ nhanh đều đo lường thanh khoản ngắn hạn của công ty hoặc khả năng tạo ra đủ tiền mặt để thanh toán tất cả các khoản nợ nếu chúng đến hạn ngay lập tức. Mặc dù cả hai đều là thước đo sức khỏe tài chính của công ty, nhưng chúng hơi khác nhau. Tỷ lệ nhanh được coi là bảo thủ hơn so với tỷ lệ hiện tại vì các yếu tố tính toán của nó trong ít mục hơn. Dưới đây là một cái nhìn về cả hai tỷ lệ, cách tính toán và sự khác biệt chính của chúng.
Những gì được bao gồm trong tỷ lệ hiện tại
Tỷ lệ hiện tại đo lường khả năng thanh toán hiện tại hoặc ngắn hạn của công ty (nợ và các khoản phải trả) bằng tài sản hiện tại hoặc ngắn hạn (tiền mặt, hàng tồn kho và các khoản phải thu).
Tài sản hiện tại trên bảng cân đối kế toán của công ty thể hiện giá trị của tất cả các tài sản có thể được chuyển đổi thành tiền mặt một cách hợp lý trong vòng một năm. Ví dụ về tài sản hiện tại bao gồm:
- Tiền và các khoản tương đương tiền
Nợ ngắn hạn là các khoản nợ hoặc nghĩa vụ của công ty trên bảng cân đối kế toán đáo hạn trong vòng một năm. Ví dụ về các khoản nợ hiện tại bao gồm:
- Tài khoản phải trả Nợ phải trả và các khoản nợ khác
Tính tỷ lệ hiện tại
Bạn có thể tính tỷ lệ hiện tại của một công ty bằng cách chia tài sản hiện tại của công ty cho các khoản nợ hiện tại như trong công thức dưới đây:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ hiện tại = Nợ ngắn hạn Tài sản hiện tại
Nếu một công ty có tỷ lệ hiện tại ít hơn một sau đó nó có ít tài sản hiện tại hơn các khoản nợ hiện tại. Các chủ nợ sẽ coi công ty là một rủi ro tài chính bởi vì nó có thể không dễ dàng thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn của mình.
Nếu một công ty có tỷ lệ hiện tại nhiều hơn một thì nó được coi là ít rủi ro hơn vì nó có thể thanh lý tài sản hiện tại dễ dàng hơn để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Có gì trong Tỷ lệ nhanh
Tỷ số nhanh cũng đo lường tính thanh khoản của một công ty bằng cách đo lường mức độ tài sản hiện tại của công ty có thể trang trải các khoản nợ hiện tại của công ty. Tuy nhiên, tỷ lệ nhanh là một biện pháp thanh khoản bảo thủ hơn vì nó không bao gồm tất cả các mục được sử dụng trong tỷ lệ hiện tại. Tỷ lệ nhanh, thường được gọi là tỷ lệ kiểm tra axit, chỉ bao gồm các tài sản có thể được chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng 90 ngày hoặc ít hơn.
Tài sản hiện tại được sử dụng trong tỷ lệ nhanh bao gồm:
- Tiền và các khoản tương đương tiền Chứng khoán có thể bán được Các khoản phải thu
Các khoản nợ hiện tại được sử dụng trong tỷ lệ nhanh cũng giống như các khoản nợ được sử dụng trong tỷ lệ hiện tại:
- Nợ ngắn hạn Các khoản phải trả Các khoản nợ phải trả và các khoản nợ khác
Tính tỷ lệ nhanh
Tỷ lệ thanh toán nhanh được tính bằng cách thêm tiền mặt và các khoản tương đương, đầu tư có thể bán được trên thị trường và các khoản phải thu và chia số tiền đó cho các khoản nợ hiện tại như trong công thức dưới đây:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ thanh toán nhanh = Nợ ngắn hạnCash + Tương đương tiền + Khoản phải thu hiện tại + Đầu tư ngắn hạn
Nếu tài chính của một công ty không cung cấp phân tích tài sản nhanh của họ, bạn vẫn có thể tính tỷ lệ nhanh. Bạn có thể trừ hàng tồn kho và tài sản trả trước hiện tại khỏi tài sản hiện tại và chia khoản chênh lệch đó cho các khoản nợ hiện tại.
Tương tự như tỷ lệ hiện tại, một công ty có tỷ lệ nhanh hơn một thường được coi là ít rủi ro tài chính hơn một công ty có tỷ lệ nhanh dưới một.
Sự khác biệt chính
Tỷ lệ nhanh cung cấp một cái nhìn bảo thủ hơn về tính thanh khoản hoặc khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của công ty với các tài sản ngắn hạn của nó bởi vì nó không bao gồm hàng tồn kho và các tài sản hiện tại khác khó thanh lý hơn (ví dụ: chuyển thành tiền mặt). Bằng cách loại trừ hàng tồn kho và các tài sản ít thanh khoản khác, tỷ lệ nhanh tập trung vào các tài sản có tính thanh khoản cao hơn của công ty.
Cả hai tỷ lệ bao gồm các khoản phải thu, nhưng một số khoản phải thu có thể không được thanh lý rất nhanh. Do đó, ngay cả tỷ lệ nhanh cũng có thể không thể hiện chính xác tính thanh khoản nếu các khoản phải thu không dễ dàng được thu thập và chuyển đổi thành tiền mặt.
Những ý kiến khác
Vì tỷ lệ hiện tại bao gồm hàng tồn kho, sẽ cao cho các công ty liên quan nhiều đến việc bán hàng tồn kho. Ví dụ, trong ngành bán lẻ, một cửa hàng có thể dự trữ hàng hóa dẫn đến các ngày lễ, tăng tỷ lệ hiện tại. Tuy nhiên, khi mùa giải kết thúc, tỷ lệ hiện tại sẽ giảm đáng kể. Do đó, tỷ lệ hiện tại sẽ dao động trong suốt cả năm đối với các nhà bán lẻ và các loại công ty tương tự.
Mặt khác, loại bỏ hàng tồn kho có thể không phản ánh một bức tranh chính xác về thanh khoản cho một số ngành công nghiệp. Ví dụ, siêu thị di chuyển hàng tồn kho rất nhanh và cổ phiếu của họ có thể sẽ chiếm một phần lớn tài sản hiện tại của họ. Để loại bỏ hàng tồn kho cho các siêu thị sẽ làm cho các khoản nợ hiện tại của họ trông tăng cao so với tài sản hiện tại của họ theo tỷ lệ nhanh chóng.
Khi phân tích tính thanh khoản của một công ty, không có tỷ lệ duy nhất nào đủ cho mọi tình huống. Điều quan trọng là bao gồm các tỷ lệ tài chính khác trong phân tích của bạn, bao gồm cả tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ nhanh, cũng như các tỷ lệ khác.
