Số lượng các nhà đầu tư muốn sắp xếp danh mục đầu tư của họ với các giá trị cá nhân tiếp tục tăng, nhưng việc xây dựng một danh mục đầu tư như vậy là không đơn giản.
Mặc dù nhu cầu đầu tư ngày càng tăng đối với các khoản đầu tư bền vững và có trách nhiệm, lĩnh vực này vẫn còn non trẻ và trong giai đoạn đầu phát triển. Vô số lựa chọn có sẵn cũng đặt ra một thách thức đáng sợ cho các nhà đầu tư muốn tạo ra tác động tích cực nhưng không biết bắt đầu từ đâu. Một số nhầm lẫn về các nhãn khác nhau, chẳng hạn như Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG), đầu tư tác động và đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI), trong khi những người khác lo lắng rằng họ sẽ phải hy sinh lợi nhuận và trì hoãn đạt được mục tiêu tài chính. (Để đọc liên quan, xem: Đầu tư tác động: Tạo sự khác biệt và lợi nhuận .)
Phân tích tài chính là một nhiệm vụ đầy thách thức là tốt. Với hồ sơ theo dõi ngắn về các sản phẩm đầu tư theo chủ đề SRI, có dữ liệu hạn chế để rút ra từ đó làm tăng khó khăn trong việc quản lý rủi ro và đặt kỳ vọng về hiệu suất.
Để giúp khách hàng điều hướng thế giới đầu tư dựa trên giá trị, Dan Kern, Giám đốc đầu tư của TFC Financial Management có trụ sở tại Boston, có bốn lời khuyên chính.
1. Xác định mục tiêu
Trong bất kỳ danh mục đầu tư nào, thiết lập mục tiêu của bạn là bước đầu tiên và quan trọng nhất. Đầu tư có trách nhiệm cũng không khác. Các cố vấn phải làm việc với khách hàng để tìm ra động cơ chính của họ là gì, giá trị cá nhân nào họ muốn để phù hợp với các khoản đầu tư của họ, chân trời thời gian và các mục tiêu tài chính của họ. Đơn giản chỉ muốn làm điều tốt, trong khi đáng ngưỡng mộ, là không đủ để thiết lập một cách tiếp cận khả thi.
Sử dụng các yếu tố ESG là một khởi đầu tốt, theo công ty dịch vụ đầu tư trực tuyến Betterment, công ty đã giới thiệu danh mục đầu tư SRI của riêng mình. Số liệu ESG có thể giúp các nhà đầu tư vạch ra các công ty hoặc ngành mà họ muốn giảm tiếp xúc do các hoạt động kinh doanh không mong muốn và ngược lại, những công ty họ muốn hỗ trợ.
2. Tách rời thành phố Nice
Kern cảnh báo rằng đối với các nhà đầu tư trung bình, sẽ không thể tìm thấy một quỹ tìm kiếm hoặc trao đổi trao đổi lẫn nhau (ETF) đáp ứng mọi tiêu chí duy nhất trong danh sách giá trị cá nhân. Do đó, điều quan trọng là duy trì sự linh hoạt và phân biệt giữa các mối quan tâm chính và phụ. Nhiều quỹ theo một hoặc nhiều chủ đề, chẳng hạn như năng lượng sạch hoặc quyền con người, được áp dụng như một màn hình về các chiến lược hiện có để thêm hoặc loại trừ các khoản giữ cụ thể. (Để đọc liên quan, xem: Các quỹ SRI này tập trung vào việc trao quyền cho phụ nữ .)
Mặt khác, các nhà đầu tư không sẵn sàng nhượng bộ các giá trị cá nhân có thể sẽ bị giới hạn trong một tài khoản được quản lý riêng để thực hiện cả mục tiêu đầu tư và SRI. Tuy nhiên, làm như vậy sẽ có nghĩa là phí cao hơn cũng như sự tham gia tích cực và cá nhân hơn.
3. Hiểu được ý nghĩa tài chính
Mặc dù không có bằng chứng đáng kể nào ủng hộ niềm tin phổ biến rằng các quỹ SRI hoạt động kém hơn so với các quỹ truyền thống nói chung, có thể có sự đánh đổi tài chính liên quan đến một chiến lược trong các trường hợp cụ thể, đặc biệt là trong ngắn hạn. Ví dụ, một quỹ không có nhiên liệu hóa thạch hoặc carbon thấp có thể hoạt động kém hơn thị trường vốn cổ phần rộng lớn khi giá dầu tăng, Kern chỉ ra.
Nhìn chung, một khối dữ liệu ngày càng tăng đang bắt đầu tiết lộ rằng các quỹ SRI làm tốt như các quỹ chứng khoán tiêu chuẩn miễn là các khoản phí tương đương nhau. Theo phân tích của CNBC về dữ liệu Morningstar, không có hình phạt hiệu suất vật chất nào đối với danh mục đầu tư bền vững / có trách nhiệm. Một phân tích tổng hợp năm 2013 cho thấy khoảng 75% cho thấy không có sự khác biệt về hiệu suất, dù là tích cực hay tiêu cực.
4. Làm việc siêng năng của bạn
Không phải tất cả các khoản đầu tư có trách nhiệm xã hội được thực hiện như nhau. Các yếu tố thông thường xác định đầu tư chất lượng cao cũng quan trọng không kém khi đánh giá các đối tác SRI của nó. Các chỉ số như chất lượng của người quản lý quỹ, hiệu suất lịch sử và tỷ lệ chi phí không nên bị bỏ qua hoặc thỏa hiệp chỉ để đáp ứng các tiêu chuẩn SRI, Kern nhấn mạnh.
Điểm mấu chốt
Không có công thức kỳ diệu nào về tỷ lệ tài sản để phân bổ cho các khoản đầu tư có trách nhiệm xã hội, cũng như loại chiến lược nào là phù hợp nhất. Cũng giống như danh mục đầu tư truyền thống, đầu tư SRI sẽ phụ thuộc vào từng khách hàng, mục tiêu và nguyện vọng cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro. Nhưng bất kể sắc thái như vậy, thiết lập ranh giới cụ thể và phát triển một kế hoạch hành động phù hợp sẽ giúp các nhà đầu tư tận dụng tối đa ý định danh dự của họ. (Để biết thêm, hãy xem: Cổ phiếu có trách nhiệm xã hội: Làm việc thiện trừng phạt lợi nhuận?)
