Đầu tư vào bất động sản có thể rất sinh lợi, nhưng để bắt đầu đầu tư vào bất động sản đòi hỏi một số vốn lớn.
Điều đó đang được nói, nếu bạn không có trong tay hàng trăm ngàn đô la, có những lựa chọn khác để đầu tư vào bất động sản mà không cần mua một tài sản vật chất.
Đầu tư vào REIT
REIT, hoặc ủy thác đầu tư bất động sản, là một công ty sở hữu và quản lý bất động sản và các tài sản liên quan, chẳng hạn như thế chấp hoặc trái phiếu thế chấp. Phần lớn thu nhập và tài sản của REIT phải được liên kết với bất động sản. Để đủ điều kiện là REIT, các công ty phải đáp ứng các tiêu chuẩn này, cộng với các quy tắc bổ sung được xác định bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch:
- Đầu tư ít nhất 75% tổng tài sản vào tài sản bất động sản Có ít nhất 75% tổng thu nhập từ tiền thuê tài sản hoặc lãi thế chấp Có tối thiểu 100 cổ đông sau năm đầu tiên với tư cách là REITHave không quá 50% cổ phần của năm cá nhân hoặc ít hơn ít nhất 90% thu nhập chịu thuế dưới dạng cổ tức của cổ đông
Đó là quy tắc cuối cùng có ý nghĩa đối với các nhà đầu tư cá nhân. REITs không chỉ đơn giản là các công ty sở hữu bất động sản; họ là những doanh nghiệp cung cấp dòng tiền cho các nhà đầu tư của họ. Nếu bạn đầu tư vào REIT với tái đầu tư cổ tức, bạn có thể phát triển danh mục đầu tư của mình cho đến khi bạn đạt đến điểm bạn có thể tự mua tài sản riêng lẻ hoặc tiếp tục đầu tư vào danh mục đầu tư bất động sản được quản lý.
Đầu tư vào một công ty tập trung vào bất động sản
Nhiều công ty sở hữu và quản lý bất động sản không được cấu trúc như một REIT. Cổ phiếu của các công ty này thường trả cổ tức thấp hơn nhiều so với REIT, nhưng các doanh nghiệp có nhiều tự do hơn để tái đầu tư lợi nhuận để mở rộng.
Một số công ty trong các ngành công nghiệp khác hoạt động như một công ty bất động sản mặc dù đó không phải là dịch vụ chính mà họ cung cấp. Ví dụ bao gồm chuỗi khách sạn, nhà điều hành khu nghỉ mát, trung tâm mua sắm và quản lý trung tâm thương mại.
Tất nhiên, có những công ty bất động sản truyền thống có sẵn để đầu tư là tốt. Các công ty bao gồm các công ty dịch vụ bất động sản như RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), các nhà điều hành bất động sản thương mại như CBRE Group (CBG) và các công ty trung tâm mua sắm như Equity One (EQY).
Như với bất kỳ khoản đầu tư chứng khoán cá nhân nào, luôn luôn nghiên cứu nhiều trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Đầu tư mạnh vào một cổ phiếu hoặc ngành liên quan đến phần còn lại của danh mục đầu tư của bạn mở ra rủi ro tập trung danh mục đầu tư.
Đầu tư xây dựng nhà
Bất động sản không chỉ là mua và thu lợi nhuận từ các công ty hiện có. Có cả một ngành công nghiệp xây dựng nhà chịu trách nhiệm phát triển các khu phố mới trong các khu vực đô thị đang phát triển. Các công ty này có thể tham gia với nhiều khía cạnh của quá trình xây dựng nhà.
Khi đánh giá người làm nhà, hãy nhìn vào tất cả các khía cạnh của doanh nghiệp. Hãy tự hỏi mình nếu công ty tập trung vào một khu vực có hiệu suất bất động sản kém nếu công ty chỉ tập trung vào những ngôi nhà rất cao cấp hoặc cấp thấp, và so sánh sự tập trung với xu hướng bất động sản.
Các công ty xây dựng nhà lớn bao gồm Lennar Corp (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), Pulte Group Inc. (PHM) và NVR Inc. (NVR).
Hãy nhớ rằng hiệu suất làm việc tại nhà có thể tương quan cao với nền kinh tế. Khi tăng trưởng công việc mạnh mẽ, mọi người muốn mua nhà mới. Khi nền kinh tế trì trệ, doanh số bán nhà mới có xu hướng giảm.
Đầu tư vào một quỹ tương hỗ bất động sản
Một trong những rào cản khó khăn nhất trong đầu tư bất động sản là đa dạng hóa. Là một nhà đầu tư bán lẻ trong thị trường chứng khoán, không khó để tìm thấy một khoản đầu tư trên phạm vi rộng. Cổ phiếu của nhiều công ty giao dịch ở mức giá đủ thấp để đạt được danh mục đầu tư đa dạng có thể đạt được ở mức giá hợp lý thông qua kế hoạch. Bất động sản là một chút khác nhau. Trong bất động sản, một tài sản duy nhất thường có giá cao trong phạm vi sáu con số. Chỉ có một công ty, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) giao dịch ở cấp độ đó. Rất ít cổ phiếu đạt mức cao trong mức bốn con số.
Để có được sự đa dạng hóa trong bất động sản, các nhà đầu tư có thể chuyển sang các quỹ tương hỗ tập trung vào bất động sản, quỹ chỉ số và quỹ ETF. Một số quỹ bất động sản hoạt động giống như một quỹ tương hỗ truyền thống, chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu bất động sản. Những người khác tập trung vào REITs hoặc thậm chí mua trực tiếp bất động sản.
Một ví dụ về quỹ REIT ETF phổ biến là Vanguard REIT ETF (VNQ). ETF này giao dịch giống như một cổ phiếu nhưng cung cấp cho bạn tiếp xúc ngay với danh mục REITs. Quỹ này nắm giữ 145 cổ phiếu khác nhau. Các tổ chức hàng đầu bao gồm Simon Property Group Inc. (SPG) và Public Storage (PSA).
Điểm mấu chốt
Đầu tư vào tài sản cá nhân đòi hỏi rất nhiều vốn và đi kèm với rủi ro cao. Đầu tư vào các lựa chọn khác có sẵn thông qua thị trường chứng khoán - REITs, quỹ tương hỗ và quỹ ETF - có thể giúp danh mục đầu tư bất động sản của bạn tiếp xúc mà không phải đặt ra hàng trăm ngàn đô la. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, đầu tư vào bất động sản và các công ty liên quan đi kèm với một số rủi ro. Đánh giá bất kỳ lựa chọn đầu tư nào trước khi mua để đảm bảo nó phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.
Bất động sản Mỹ và toàn cầu đã hoạt động tốt trong những năm gần đây, nhưng không phải tất cả các thị trường đều giống nhau. Một số tiếp xúc với bất động sản cung cấp một hàng rào tuyệt vời chống lại các biến động của thị trường khác, nhưng sự tập trung bất động sản quá nhiều khiến bạn bị thua lỗ khi thị trường bất động sản chao đảo, như những năm gần đây với bong bóng bất động sản và khủng hoảng thế chấp.
Tuy nhiên, một khi bạn hiểu rõ về mục tiêu đầu tư của mình và làm thế nào bất động sản có thể đóng góp một phần, bạn có thể tự tin đầu tư và biến bất động sản trở thành một phần trong danh mục đầu tư của bạn cho cả mục tiêu đầu tư ngắn hạn và dài hạn.
