Tiếp xúc thị trường là gì
Tiếp xúc thị trường đề cập đến số tiền đô la, hoặc tỷ lệ phần trăm của danh mục đầu tư, được đầu tư vào một loại bảo mật, lĩnh vực thị trường hoặc ngành cụ thể, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của tổng nắm giữ danh mục đầu tư. Tiếp xúc thị trường, còn được gọi là tiếp xúc, thể hiện số tiền mà một nhà đầu tư có thể mất từ các rủi ro duy nhất cho một khoản đầu tư cụ thể.
Tiếp xúc với thị trường
Tiếp xúc thị trường mô tả sự phân chia tài sản trong một danh mục đầu tư cụ thể. Nó có thể được phân tách dựa trên nhiều yếu tố cho phép nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro trong các khoản đầu tư nhất định. Tiếp xúc thị trường càng lớn, rủi ro thị trường trong lĩnh vực đầu tư cụ thể đó càng lớn.
Tiếp xúc thị trường theo loại hình đầu tư
Đầu tư có thể được kiểm tra dựa trên loại hình đầu tư liên quan. Ví dụ, một danh mục đầu tư có thể bao gồm 20% trái phiếu và 80% cổ phiếu. Liên quan đến tiếp xúc thị trường, tỷ lệ tiếp xúc thị trường của nhà đầu tư với cổ phiếu là 80%. Nhà đầu tư này sẽ mất hoặc tăng nhiều hơn tùy thuộc vào cách cổ phiếu hoạt động hơn là từ cách trái phiếu hoạt động.
Tiếp xúc thị trường theo khu vực
Khi kiểm tra mức độ tiếp xúc thị trường trong một danh mục đầu tư, một nhà đầu tư có thể kiểm tra nắm giữ của mình theo vị trí. Điều này có thể bao gồm tách các khoản đầu tư trong nước khỏi các thị trường nước ngoài hoặc phân chia thị trường nước ngoài theo khu vực cụ thể của họ. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể có một danh mục đầu tư là 50% trong nước và 50% nước ngoài. Nếu muốn tách thêm, cổ phần nước ngoài có thể được chia thêm để hiển thị 30% ở thị trường châu Á và 20% ở thị trường châu Âu.
Tiếp xúc thị trường theo ngành
Trong phạm vi 80% thị trường của nhà đầu tư đối với cổ phiếu, có thể có 30% thị trường đối với lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, 25% tiếp xúc với lĩnh vực công nghệ, 20% cho lĩnh vực dịch vụ tài chính, 15% cho lĩnh vực quốc phòng và 10% cho khu vực quốc phòng ngành năng lượng. Lợi nhuận của danh mục đầu tư bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe hơn là các cổ phiếu năng lượng vì thị trường trước đây lớn hơn.
Tiếp xúc, đa dạng hóa và quản lý rủi ro
Việc xem xét danh mục đầu tư đối với chứng khoán / thị trường / lĩnh vực cụ thể phải được xem xét khi xác định phân bổ tài sản của danh mục đầu tư vì nó có thể làm tăng đáng kể lợi nhuận và / hoặc giảm thiểu tổn thất. Ví dụ: danh mục đầu tư có cả nắm giữ cổ phiếu và trái phiếu bao gồm tiếp xúc thị trường với cả hai loại tài sản thường có ít rủi ro hơn danh mục đầu tư chỉ tiếp xúc với cổ phiếu. Nói cách khác, đa dạng hóa làm giảm rủi ro tiếp xúc thị trường.
Sử dụng ví dụ đã nói ở trên, nếu nhà đầu tư muốn giảm tiếp xúc với thị trường cao đối với chăm sóc sức khỏe vì những thay đổi lớn trong ngành do luật pháp liên bang mới đưa ra, việc bán 50% số cổ phần đó giúp giảm 15%.
