Giá vàng và dầu chậm chạp đã hạn chế mức tăng hàng năm (YTD) trong lĩnh vực vật liệu cơ bản. Mặc dù phân khúc đã ghi nhận mức lãi 6, 6% đáng nể, nhưng hiệu suất của nó giảm khá nhanh so với mức tăng 13, 43% của S & P 500.
Trớ trêu thay, chất xúc tác chính khiến thị trường chứng khoán có tháng năm tồi tệ nhất kể từ năm 2010, theo cách vòng vo, đã mang lại cho ngành vật liệu cơ bản một sự thúc đẩy rất cần thiết trong tuần giao dịch đầu tiên vào tháng Sáu. Làm thế nào, bạn hỏi? Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell báo hiệu rằng ông sẵn sàng cắt giảm lãi suất trong năm nay nếu xung đột thương mại đang diễn ra với Trung Quốc và Mexico tăng trưởng kinh tế chậm.
"Chúng tôi đang theo dõi chặt chẽ những tác động của những phát triển này đối với triển vọng kinh tế của Hoa Kỳ và, như mọi khi, chúng tôi sẽ hành động phù hợp để duy trì sự bành trướng", Powell nói trong một hội nghị tại Chicago Fed, theo Bloomberg.
Khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2019 đã gây áp lực giảm giá đối với đồng đô la Mỹ trong tuần này. Đổi lại, một đồng đô la thấp hơn sẽ giúp ngành vật liệu cơ bản bằng cách làm cho người mua nước ngoài mua các vật liệu liên quan đến hàng hóa có giá bằng đô la rẻ hơn, làm tăng nhu cầu về các sản phẩm mà các công ty này bán.
Các thương nhân có thể chơi sức mạnh gần đây trong các cổ phiếu vật liệu cơ bản bằng cách sử dụng một trong ba quỹ giao dịch trao đổi (ETF) này. Hãy xem xét từng quỹ và biểu đồ của nó.
Tài liệu Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLB)
Được tạo ra cách đây 21 năm, Quỹ SPDR chọn vật liệu (XLB) tìm cách cung cấp lợi nhuận tương tự cho Chỉ số vật liệu chọn ngành - điểm chuẩn bao gồm các cổ phiếu vật liệu trong S & P 500. Ba phân bổ hàng đầu của XLB bao gồm Linde plc (LIN) ở mức 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) ở mức 8, 75% và Ecolab Inc. (ECL) ở mức 7, 60%. Quỹ này có một cơ sở tài sản khổng lồ 3, 1 tỷ đô la và phù hợp với tất cả các phong cách giao dịch với mức chênh lệch trung bình 0, 02% và doanh thu hàng ngày là 6, 2 triệu cổ phiếu. Mặc dù bắt đầu tích cực từ tháng 6, nhưng ETF vẫn giảm 1, 29% so với tháng trước kể từ ngày 7 tháng 6 năm 2019. XLB tính phí quản lý hàng năm thấp 0, 13% và cung cấp tỷ lệ cổ tức 2, 13%.
Cổ phiếu XLB đã giảm xuống trong khoảng sáu tuần sau khi tín hiệu "chữ thập vàng" xuất hiện trên biểu đồ - khi đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày vượt qua SMA 200 ngày. Việc bán kết thúc đột ngột trong tuần này, với giá nhảy vọt hơn 8% trong bốn ngày đầu tháng Sáu với khối lượng trên trung bình. Các thương nhân nên mua mức giảm xuống 55 đô la, trong đó quỹ tìm thấy sự hỗ trợ từ mức cao trong tháng 11 và tháng 12. Hãy suy nghĩ về lợi nhuận đặt phòng trong bài kiểm tra mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 60, 39 đô la và cắt lỗ nếu giá đóng cửa dưới SMA 200 ngày.
Invesco S & P 500 Vật liệu trọng lượng tương đương ETF (RTM)
Với tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 118, 11 triệu USD, Invesco S & P 500 Equal Trọng lượng vật liệu ETF (RTM) nhằm mục đích theo dõi hiệu suất của Chỉ số vật liệu cân bằng S & P 500. Chỉ số cơ bản đại diện cho một phiên bản có trọng số tương đương của các thành phần vật liệu của S & P 500. RTM phù hợp với các nhà giao dịch tìm cách đặt cược ít tập trung vào lĩnh vực vật liệu và muốn rủi ro trải đều trên rổ cổ phiếu. Hãy suy nghĩ về việc sử dụng các lệnh giới hạn để giảm thiểu trượt, vì quỹ chỉ giao dịch hơn 6.000 cổ phiếu mỗi ngày và có mức chênh lệch trung bình là 0, 23%. Kể từ ngày 7 tháng 6 năm 2019, RTM trả tỷ lệ cổ tức 1, 99%, có tỷ lệ chi phí cạnh tranh 0, 40% và giảm 3, 31% trong tháng qua trong khi trả lại 10, 63% YTD.
Giá cổ phiếu RTM có xu hướng cao hơn đều đặn giữa cuối tháng 12 và giữa tháng 4 trước khi kéo trở lại đáng kể trong suốt tháng Năm. Người mua đã quay trở lại quỹ ETF trong tháng này với hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed và tăng nhu cầu đối với các mặt hàng kim loại quý trong bối cảnh căng thẳng thương mại gia tăng. Thay vì theo đuổi giá, các nhà giao dịch nên tìm kiếm một điểm vào giữa hai đường trung bình động trong phạm vi $ 103 đến $ 105. Đặt mục tiêu lợi nhuận gần mức cao nhất trong tháng 4 ở mức 110 đô la và giữ mức dừng lỗ chặt chẽ dưới mức thấp ngày 4 tháng 6 ở mức 101, 62 đô la trong trường hợp giá không tiếp tục đà tăng.
Invesco DWA Vật liệu cơ bản ETF (PYZ)
Invesco DWA Vật liệu cơ bản ETF (PYZ) cố gắng cung cấp kết quả đầu tư tương tự cho Chỉ số kỹ thuật lãnh đạo vật liệu cơ bản Dorsey Wright. Được thành lập vào năm 2006, quỹ này cung cấp cho các nhà giao dịch một cách chơi khác trên không gian vật liệu bằng cách chọn cổ phiếu dựa trên đà giá. Nó đặc biệt nhắm mục tiêu vào ngành công nghiệp hóa chất, cho trọng lượng 32, 49% đối với hóa chất hàng hóa, trọng lượng 16, 93% đối với hóa chất đặc biệt và trọng lượng 8, 96% đối với hóa chất đa dạng. Nắm giữ chính trong danh mục đầu tư của 49 cổ phiếu bao gồm Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) và Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Các thương nhân cần chú ý đến tính thanh khoản thấp hơn của quỹ - nó trung bình khối lượng đô la hàng ngày khoảng 133.000 đô la. ETF đã giảm 7, 61% trong tháng qua nhưng vẫn ở mức YTD xanh - trả lại 7% kể từ ngày 7 tháng 6 năm 2019. Nó tính phí quản lý hàng năm là 0, 60%, cao hơn một chút so với mức trung bình 0, 51%.
PYZ đã hình thành một mô hình vai và đầu nghịch đảo rộng giữa tháng 10 và tháng 4 nhưng sau đó đã bị phá vỡ dưới vai phải của đội hình vào tháng Năm. Đợt tăng đầu tháng 6 cho thấy giá muốn thực hiện một đường hướng tới xu hướng giảm dài hạn kéo dài đến tháng 9 năm 2018. Các thương nhân có ý định giữ một vị trí có thể muốn nhập ở mức giá hiện tại, vì chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cung cấp cho một đọc tốt dưới lãnh thổ quá mua, cho phép giá phòng rộng để di chuyển cao hơn trước khi hợp nhất. Cân nhắc thiết lập một lệnh chốt lời gần hai mức cao nhất được hình thành vào đầu năm nay ở mức $ 62 và dừng lại một chút dưới mức rộng trong ngày thứ ba. Quản lý rủi ro bằng cách sửa đổi điểm dừng thành điểm hòa vốn nếu giá di chuyển trên $ 60.
StockCharts.com
