Tập đoàn Dow của McDonald Corporation (MCD) đã tăng hơn 4% lên mức cao nhất trong 4 tháng vào thứ Năm sau khi tờ Wall Street Journal báo cáo rằng gã khổng lồ thức ăn nhanh sẽ thu hẹp cấu trúc công ty và sa thải số lượng nhân viên không được tiết lộ. Tin tức theo sau một sáng kiến được công bố trước đây để cắt giảm 500 triệu đô la "chi phí mục tiêu" vào cuối năm 2019. Dự kiến sẽ có thêm thông tin chi tiết tại cuộc họp tòa thị chính ngày 12 tháng 6 của công ty.
Tin tức thắt lưng buộc bụng đã gây ra áp lực mua mạnh, nâng cổ phiếu lên trên ngưỡng kháng cự cứng đầu vào giữa những năm 160 đô la trong khi tạo tiền đề cho một cuộc thử nghiệm tại thị trường tăng giá của tháng 1 và cao nhất mọi thời đại ở mức trên 170 đô la. Đột phá đầu và vai cổ điển là tín hiệu tốt cho các cổ đông trong suốt phần còn lại của năm 2018 và trong thập kỷ tiếp theo, nâng tỷ lệ cược cho một xu hướng tăng vào vùng giá $ 200 đến $ 225.
Biểu đồ dài hạn của MCD (2008 - 2018)
Xu hướng tăng trong bốn năm đã chững lại chỉ trên 100 đô la trong quý đầu tiên của năm 2012, nhường chỗ cho sự suy giảm tìm thấy hỗ trợ ở mức 87, 07 đô la hơn 10 tháng sau đó. Cổ phiếu được giao dịch trong các ranh giới phạm vi đó trong bốn năm tiếp theo, cuối cùng đã phá vỡ vào tháng 10 năm 2015. Sự thúc đẩy đó bị đình trệ ở mức $ 132 vào tháng 5 năm 2016, trong khi sự hỗ trợ đột phá đã mang lại cơ hội mua rủi ro thấp trước một tiến bộ thứ cấp vào tháng 4 năm 2017.
Cổ phiếu tăng vọt vào cuối năm, đạt lợi nhuận hàng năm 41% và kéo dài thêm sáu điểm nữa lên mức cao nhất mọi thời đại của tháng 1 ở mức 178, 70 đô la. Sự suy giảm lớn vào tháng Hai đã loại bỏ 25 điểm khỏi con số đó, trong khi sự suy giảm thứ cấp vào tháng Ba đã giảm thêm tám điểm. Hành động giá vào tháng Sáu đã khắc họa một mô hình cơ sở rộng lớn, với mức kháng cự trong khoảng 160 đô la kích hoạt nhiều cuộc đột kích trước cuộc đột phá khối lượng lớn trong tuần này.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã chuyển sang chu kỳ bán vào tháng 2 năm 2018, đạt đến nửa dưới của bảng điều khiển vào tháng Tư và chuyển sang chu kỳ tăng một tháng sau đó. Bước ngoặt này đánh dấu lần đầu tiên một chu kỳ bán dài hạn không đạt được mức bán quá mức kể từ năm 2016, làm nổi bật sức mạnh tương đối ngày càng tăng. Bộ dao động hàng tuần vẫn tham gia vào một chu kỳ gấu bắt đầu vào tháng trước, nâng cao tỷ lệ cược cho một pullback kiểm tra hỗ trợ mới.
Biểu đồ ngắn hạn MCD (2017 - 2018)
Sự suy giảm theo chiều dọc vào tháng 2 năm 2018 đã tìm thấy sự hỗ trợ ở mức thoái lui tăng trưởng Fibre.382, trong khi làn sóng phục hồi tiếp theo bị đình trệ ở mức thoái lui bán ra 50% gần $ 162. Kháng cự từ từ tiến về mức thoái lui.618 ở mức $ 167 trong khoảng thời gian từ tháng 3 đến tháng 5, thiết lập hai đường ngang hoàn thành đường viền cổ của mô hình cơ sở đầu và vai nghịch đảo.
Hành động giá bậc thang giữa các mức hài hòa trong những năm 160 đô la đã tạo ra một đường xu hướng tăng cao (đường màu đỏ) với mức kháng cự trên đỉnh của đợt tăng của tuần này, dự đoán sự đảo chiều quanh mức 170 đô la. Đổi lại, điều đó có thể tạo ra một thử nghiệm hiệu quả ở hỗ trợ mới, nhắm mục tiêu khoảng cách giữa $ 162, 50 đến $ 163, 50. Việc lấp đầy khoảng trống sẽ đánh dấu cơ hội mua rủi ro thấp trong kịch bản này, trước một cuộc tấn công tiềm tàng mạnh mẽ hơn vào các mức giá quý đầu tiên.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã đứng đầu vào tháng 7 năm 2017 và không thể thoát ra trong xu hướng tăng mạnh vào tháng 1 năm 2018, tạo ra sự phân kỳ giảm giá. Người mua cam kết quay trở lại vào tháng 3, nâng chỉ số lên mức cao nhất từ đầu thập kỷ này, cùng lúc đó giá đang giao dịch hơn 15 điểm dưới mức cao tháng 1. Sự mất cân bằng tích cực này đã đặt ra một sự phân kỳ tăng mạnh mẽ, dự đoán rằng giá sẽ chơi bắt kịp trong những tháng tới. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Khám phá tâm lý thị trường với khối lượng cân bằng .)
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của McDonald đã bị loại ra khỏi mô hình cơ sở bốn tháng trong tuần này để phản ứng với tin tức về nỗ lực tái cấu trúc doanh nghiệp nhằm giảm chi phí. Việc kéo xuống mức thấp hơn đến giữa $ 160 sẽ mang đến cơ hội mua trước khi thử nghiệm tại thị trường tăng cao. (Để đọc thêm, hãy xem: Goldman Sachs Thêm McDonald vào danh sách kết án .)
